POP Asuntoluottopankki Oyj

TOIMINTAKERTOMUS

JA TILINPÄÄTÖS

1.1.31.12.2024

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 2

SISÄLLYS

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS 1.1-31.12.2024 .................................................................. 4

Hallituksen katsaus kaudelta 1.1.-31.12.2024 ............................................................................................................................................... 4

POP Pankki -ryhmä ja POP Pankkien yhteenliittymä ....................................................................................................................... 4

Toimintaympäristö .........................................................................................................................................................................................................................6

Keskeiset tunnusluvut ja niiden laskentakaavat .......................................................................................................................................7

Tulos ja tase ...........................................................................................................................................................................................................................................9

Luottoluokitus .....................................................................................................................................................................................................................................9

Riskien ja vakavaraisuuden hallinta sekä riskiasema .........................................................................................................................9

Sisäinen valvonta .........................................................................................................................................................................................................................13

Sisäinen tarkastus .......................................................................................................................................................................................................................13

POP Asuntoluottopankin hallinto ja henkilöstö ......................................................................................................................................13

Pankin hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä ........................................................................................................................................................13

Tilintarkastus .................................................................................................................................................................................................................................... 14

Vastuullisuus ..................................................................................................................................................................................................................................... 14

Tilikauden jälkeiset tapahtumat ............................................................................................................................................................................... 14

Vuoden 2025 näkymät ......................................................................................................................................................................................................... 14

Hallituksen esitys voitonjaosta .................................................................................................................................................................................. 14

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ:N TILINPÄÄTÖS 1.131.12.2024 IFRS ...................................................................15

POP Asuntoluottopankin tuloslaskelma ..........................................................................................................................................................15

POP Asuntoluottopankin tase ......................................................................................................................................................................................16

Laskelma POP Asuntoluottopankin oman pääoman muutoksista ..................................................................................17

POP Asuntoluottopankin rahavirtalaskelma ............................................................................................................................................. 18

LIITETIEDOT ........................................................................................................................................................................................................................................ 19

Liite 1 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ...........................................................................................................................................19

Liite 2 Riskienhallinta .....................................................................................................................................................................................................25

Liite 3 Korkotuotot ja -kulut .................................................................................................................................................................................31

Liite 4 Suojauslaskennan nettotulos ..........................................................................................................................................................31

Liite 5 Henkilöstökulut .................................................................................................................................................................................................31

Liite 6 Liiketoiminnan muut kulut ..................................................................................................................................................................32

Liite 7 Poistot .......................................................................................................................................................................................................................... 32

Liite 8 Tuloverot ................................................................................................................................................................................................................... 32

Liite 9 Rahoitusvarojen ja -velkojen tuloslaskelmaerät arvostusluokittain .............................................. 33

Liite 10 Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu ........................................................................................................................... 34

Liite 11 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot sekä arvostusmenetelmät .................................... 36

Liite 12 Lainat ja saamiset luottolaitoksilta ..................................................................................................................................... 39

Liite 13 Aineettomat hyödykkeet ..................................................................................................................................................................39

Liite 14 Muut varat .........................................................................................................................................................................................................40

Liite 15 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat ....................................................................................................................... 40

Liite 16 Johdannaiset ja suojauslaskenta .......................................................................................................................................... 41

Liite 17 Nettoutusjärjestely .....................................................................................................................................................................................43

Liite 18 Varaukset ja muut velat .....................................................................................................................................................................44

Liite 19 Oma pääoma ..................................................................................................................................................................................................44

Liite 20 Annetut ja saadut vakuudet .......................................................................................................................................................45

Liite 21 Voitonjakokelpoiset varat .................................................................................................................................................................45

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 3

Liite 22 Lähipiiritiedot ..................................................................................................................................................................................................46

Liite 23 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat ........................................................................................................................46

ALLEKIRJOITUKSET ..................................................................................................................................................................................................................47

TILINTARKASTUSKERTOMUS ....................................................................................................................................................................................48

ESEF-TILINPÄÄTÖKSEN VARMENNUSRAPORTTI ..............................................................................................................................52

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 4

HALLITUKSEN KATSAUS

KAUDELTA 1.1.-31.12.2024

POP Asuntoluottopankki Oyj (jäljempänä POP

Asuntoluottopankki) sai kiinnityspankkitoimilu-

van 25.5.2022 ja 8.7.2022 voimaan tulleen uuden

lain katetuista joukkolainoista mukaisen toimiluvan

30.6.2022. POP Asuntoluottopankki on POP Pank-

kien yhteenliittymän jäsenluottolaitos.

POP Asuntoluottopankki vastaa yhdessä Bonum

Pankki Oyj:n kanssa POP Pankkien yhteenliittymän

ulkoisen rahoituksen hankkimisesta. POP Asunto-

luottopankin tehtävänä on laskea liikkeeseen ka-

tettuja joukkolainoja ja välittää saatu rahoitus

eteenpäin yhteenliittymään kuuluville jäsenluotto-

laitoksille. POP Asuntoluottopankin hallitus päätti

29.2.2024 nostaa katettujen joukkolainojen laina-

ohjelman määrän 1 miljardista 1,5 miljardiin euroon.

Osana lainaohjelmaa POP Asuntoluottopankki las-

ki liikkeeseen lokakuussa 2024 uuden 250 miljoo-

nan euron suuruisen katetun joukkovelkakirjalainan.

POP Asuntoluottopankki toimii väliluottomallilla.

Sen seurauksena liikkeeseen laskettavien joukko-

lainojen vakuudeksi annettava kiinteistövakuudel-

linen luottokanta ei ole POP Asuntoluottopankin

omassa taseessa vaan säilyy kunkin jäsenluotto-

laitoksen omassa taseessa.

POP Asuntoluottopankin katsauskauden tulos oli

0,6 (0,1) miljoonaa euroa. Kauden päättyessä ta-

seen loppusumma oli 798,3 (544,3) miljoonaa eu-

roa.

POP PANKKI -RYHMÄ JA POP

PANKKIEN YHTEENLIITTYMÄ

POP Pankki -ryhmä on suomalainen ﬁnanssiryhmä,

joka tarjoaa vähittäispankkipalveluja henkilöasi-

akkaille sekä pienille ja keskisuurille yrityksille. POP

Pankit ovat jäsenasiakkaidensa omistamia osuus-

kuntamuotoisia pankkeja. POP Pankin perustehtä-

vä on edesauttaa asiakkaiden taloudellista hyvin-

vointia, vaurastumista ja paikallista menestystä.

POP PANKKI RYHMÄN RAKENNE

POP Pankit muodostavat POP Pankki -ryhmän yh-

dessä POP Pankkikeskus osk:n sekä näiden mää-

räysvallassa olevien yhteisöjen kanssa. POP Pankit

ovat POP Pankkikeskus osk:n jäsenluottolaitoksia.

POP Pankkikeskus osk ja sen jäsenluottolaitokset

ovat talletuspankkien yhteenliittymästä annetun

lain mukaisesti keskinäisessä vastuussa toistensa

veloista ja sitoumuksista. POP Pankit, POP Pank-

kikeskus ja näiden määräysvallassa olevat palve-

luyhtiöt muodostavat POP Pankkien yhteenliitty-

män.

POP Pankkikeskus osk on POP Pankkien yhteen-

liittymän keskusyhteisö ja se vastaa POP Pank-

ki -ryhmän ryhmäohjauksesta ja valvonnasta. POP

Pankkikeskus osk:lla on kaksi tytäryhtiötä, Bonum

Pankki Oyj ja POP Asuntoluottopankki Oyj, jotka

ovat myös sen jäsenluottolaitoksia.

Bonum Pankki Oyj toimii POP Pankkien keskusluot-

tolaitoksena ja hankkii ryhmälle ulkoista rahoitusta

laskemalla liikkeeseen vakuudettomia velkakirjo-

ja. Bonum Pankki Oyj vastaa myös POP Pankkien

korttiliiketoiminnasta, ryhmän maksuliikenteestä

ja keskitetyistä palveluista sekä myöntää luottoja

vähittäisasiakkaille. POP Asuntoluottopankki Oyj

vastaa ryhmän kiinteistöluottovakuudellisesta va-

rainhankinnasta laskemalla liikkeeseen katettuja

joukkovelkakirjalainoja.

POP Pankki -ryhmään kuuluu myös POP Pankki-

en ja POP Pankkikeskuksen omistama POP Holding

Oy, joka omistaa 30 prosenttia Suomen Vahin-

kovakuutus Oy:stä. Suomen Vahinkovakuutus Oy

käyttää aputoiminimeä POP Vakuutus ja se kuu-

luu LähiTapiola-ryhmään. POP Holding Oy ei kuulu

POP Pankkien yhteenliittymään, eikä se ole keski-

näisen vastuun piirissä.

Seuraavassa kuvassa on esitetty POP Pankki

-ryhmän rakenne sekä yhteenliittymään ja yhteis-

vastuun piiriin kuuluvat yhteisöt.

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS

1.1-31.12.2024

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 5

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 6

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Vuonna 2024 maailmantalouden kasvu oli maltil-

lista. Aasiassa kasvu oli vahvempaa, mutta Suo-

men viennin kannalta tärkeillä markkinoilla USA:ssa

ja euroalueella talouskasvu jäi hitaammaksi. EKP

(Euroopan keskuspankki) ja FED (Yhdysvaltojen

keskuspankki) ovat pyrkineet hidastamaan viime

vuosien voimakasta inﬂaatiota ja siksi molemmat

noudattivat edelleen kireää rahapolitiikkaa vuo-

den 2024 alkupuolella ja pitivät korkotasoa edel-

leen korkeana. Inﬂaatiopaineiden vähitellen hellit-

täessä EKP aloitti ohjauskorkojen asteittaisen las-

kemisen kesäkuussa tukeakseen samalla hidastu-

vaa talouskehitystä. FED puolestaan aloitti korko-

jen alentamisen syyskuussa.

Vaikka euroalueen talous kasvoi vuonna 2024,

suurimpien eurotalouksien eli erityisesti Saksan

ja Ranskan poliittisten ja taloudellisten ongelmien

pintautuminen heikensi kasvunäkymiä. Lisäksi eu-

roalueella USA:n marraskuun vaalitulos kasvat-

ti pelkoa kauppasodasta, lisäsi huolta USA:n tuen

jatkumisesta Ukrainalle sekä nosti odotuksia kus-

tannuspaineiden kasvusta NATO:n eurooppalaisille

jäsenvaltioille.

Suomen talouden kehitys oli edelleen vaisua ja

vuoden 2024 bkt:n kehitys jäi negatiiviseksi. Tähän

vaikuttivat muun muassa alkuvuoden työtaistelut

sekä kotitalouksien kulutuksen supistuminen. Ra-

kentamisen voimakas vähentyminen ja työttömyy-

den kasvu hidastivat myös talouden toipumista

taantumasta. Vuonna 2024 konkursseja oli ennä-

tyksellisen paljon, kun erityisesti rakentamisessa ja

rakennusalaa lähellä olevilla aloilla toimivia yrityk-

siä ajautui konkurssiin. Myös ravintola-alalla kon-

kursseja nähtiin poikkeuksellisen paljon. Suomen

viennin kehitys oli alkuvuonna vaatimatonta, mutta

vuoden jälkipuoliskolla vienti kääntyi kasvu-uralle.

Heikoista näkymistä ja kysynnästä johtuen yritys-

ten investointien määrä laski selvästi vuoteen 2023

verrattuna. Positiivista Suomen talouden kannalta

oli kuitenkin inﬂaatiovauhdin normalisoituminen ja

korkotason kääntyminen selvään laskuun.

Palkansaajien ostovoima kasvoi vuoden 2024 ai-

kana ja kotitalouksien velkaantumisaste oli laskus-

sa. Loppuvuodesta laskeva korkotaso ja asuntojen

hintojen laskutrendin hidastuminen lisäsivät myös

asuntokauppojen määrää. Valtaosa kotitalouksis-

ta oli kuitenkin edelleen varovaisia kulutuksen ja

isompien hankintojen suhteen.

Kotitalouksien varovaisuus näkyi Suomessa myös

pankkitalletusten kasvussa. Erityisesti korkeakor-

koisempien määräaikaistalletusten suosio lisään-

tyi. Myös suomalaisiin sijoitusrahastoihin sijoitet-

tujen varojen määrä kasvoi merkittävästi. Suoma-

laisten pörssiosakkeiden keskimääräinen kurssike-

hitys oli vuoden 2024 aikana heikkoa ja yleisindeksi

laski vuoden 2023 lopusta 6,8 prosenttia, toisaalta

erityisesti USA:ssa pörssi nousi vahvasti erityisesti

teknologiayritysten vetämänä.

Vaikka palkansaajien ostovoima kehittyi kokonai-

suutena vuonna 2024 myönteisesti, merkittävä osa

kotitalouksista kärsi edelleen edellisten vuosien

poikkeuksellisen voimakkaan inﬂaation aiheutta-

masta kustannusten noususta.

Maatalouden keskeisimpiä kustannuskomponent-

teja on tuotantopanosten hintataso, jotka tasaan-

tuivat edellisvuosien hintapiikeistä. Tuottajahinnat

ovat kuitenkin laskeneet enemmän kuin tuotanto-

panosten hinnat, joten maatalouden yrittäjätulo ei

ole kasvanut. Tilojen väliset erot kannattavuuske-

hityksessä polarisoituivat edelleen. Metsänomis-

tajien kannalta myönteistä oli teollisuuden puun-

kysynnän kasvun jatkuminen. Sekä puukauppojen

määrä että keskihinnat nousivat selvästi edellis-

vuodesta.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 7

KULUTUOTTOSUHDE, %

Liiketoiminnan kulut yhteensä

Liiketoiminnan tuotot yhteensä

OMAN PÄÄOMAN TUOTTO ROE, %

Tilikauden tulos

Oma pääoma ja määräysvallattomien osuus

(katsauskauden alun ja lopun keskiarvo)

KOKO PÄÄOMAN TUOTTO ROA, %

Tilikauden tulos

Taseen loppusumma keskimäärin

(katsauskauden alun ja lopun keskiarvo)

OMAVARAISUUSASTE, %

Oma pääoma ja määräysvallattomien osuus

Taseen loppusumma

YDINVAKAVARAISUUSSUHDE CET1, %

Ydinpääoma (CET1)

Riskipainotetut saamiset yhteensä

ENSISIJAINEN PÄÄOMASUHDE T1, %

Ensisijainen pääoma (T1)

Riskipainotetut saamiset yhteensä

x 100

Vaihtoehtoiset tunnusluvut (Alternative Performance Measures, APM) ovat muita kuin tilinpäätösnor-

mistossa tai muussa sääntelyssä määritettyjä taloudellisia tunnuslukuja ja niitä käytetään kuvaamaan

yhtiön taloudellista asemaa ja kehitystä. POP Asuntoluottopankin esittämät tunnusluvut perustuvat

IFRS:n mukaiseen tilinpäätösraportointiin. Alla on kuvattu toimintakertomuksen sisältämien tunnusluku-

jen laskentakaavat.

31.12.2024 31.12.2023

Kulu-tuottosuhde, % 59 % 94 %

ROA, % 0,1 % 0,0 %

ROE, % 3,6 % 0,4 %

Vakavaraisuussuhde (TC) % 212,7 % 231,6 %

Omavaraisuusaste, % 2,2 % 3,1 %

KESKEISET TUNNUSLUVUT JA NIIDEN LASKENTAKAAVAT

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 8

VAKAVARAISUUSSUHDE TC, %

Omat varat yhteensä (TC)

Riskipainotetut saamiset yhteensä

VÄHIMMÄISOMAVARAISUUSASTE LEVERAGE RATIO, %

Ensisijainen pääoma (T1)

Vähimmäisomavaraisuusasteen vastuiden kokonaismäärä

MAKSUVALMIUSVAATIMUS LCR, %

Likvidit varat

Likviditeetin ulosvirtaukset - likviditeetin sisäänvirtaukset

stressitilanteessa

PYSYVÄN VARAINHANKINNAN VAATIMUS NSFR, %

Pysyvä varainhankinta

Pysyvän varainhankinnan vaade

x 100

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 9

TULOS JA TASE

TULOS

POP Asuntoluottopankin raportointikauden tulos

oli voitollinen 0,6 (0,1) miljoonaa euroa.

POP Asuntoluottopankin korkokate oli 1,7 (1,2) mil-

joonaa euroa. Korkotuotot 25,3 (17,6) miljoonaa

euroa muodostuivat kokonaisuudessaan saami-

sista luottolaitoksilta. Korkokulut 23,6 (16,4) mil-

joonaa euroa muodostuivat liikkeeseen lasketuis-

ta velkakirjoista 17,5 (13,0) miljoonaa euroa sekä

johdannaissopimuksista 6,0 (3,5) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan kulut olivat 0,9 (1,0) miljoonaa eu-

roa. Henkilöstökulut sisälsivät hallituksen jäsenil-

le maksettavat palkkiot. Liiketoiminnan muut kulut

sisältää ICT-kuluja 0,2 (0,3) miljoonaa euroa sekä

ostettuja palveluita 0,5 (0,5) miljoonaa euroa. Os-

tetut palvelut sisältävät muun muassa ostettu-

ja hallinnointipalveluja Bonum Pankki Oyj:ltä sekä

POP Pankkikeskus osk:lta. Poistot ja arvonalentu-

miset sisältävät aineettomista hyödykkeistä teh-

tyjä poistoja.

TASE

POP Asuntoluottopankin tase oli raportointikau-

den päättyessä 798,3 (544,3) miljoonaa euroa.

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta sisältää Bo-

num Pankkiin tehdyt talletukset 29,7 (26,3) miljoo-

naa euroa sekä POP Pankkien yhteenliittymään

kuuluville pankeille myönnettyjä väliluottoja 750,0

(500,0) miljoonaa euroa.

Liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat 756,1

(503,3) pitää sisällään lokakuussa 2024 ja edelli-

sillä tilikausilla liikkeeseen lasketut, nimellisarvol-

taan yhteensä 750 miljoonan euron vakuudelli-

set joukkovelkakirjalainat sekä suojauslaskennan

suojattavan kohteen käyvän arvon muutokset.

POP Asuntoluottopankin oma pääoma oli katsa-

uskauden päättyessä 17,5 (16,9) miljoonaa euroa.

LUOTTOLUOKITUS

Luottoluokittaja S&P Global Rating on vahvistanut

syyskuussa 2024 POP Asuntoluottopankki Oyj:n

lainaohjelmalle sekä liikkeeseen lasketuille jouk-

kovelkakirjalainoille ’AAA’ luottoluokituksen vakain

näkymin.

RISKIEN JA VAKAVARAISUUDEN

HALLINTA SEKÄ RISKIASEMA

RISKIENHALLINNAN PERIAATTEET JA

ORGANISOINTI

POP Pankki -ryhmän strategia linjaa ryhmän ris-

kinottohalukkuuden, jonka mukaan liiketoimintaa

harjoitetaan maltillisella riskitasolla siten, että ris-

kit pystytään täysimääräisesti hallitsemaan. Ris-

kienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että pan-

kin riskitasot ovat oikeassa suhteessa luottolai-

toksen ja koko yhteenliittymän riskinkantokykyyn

ja maksuvalmiusasemaan nähden. Riskienhallin-

nan prosesseissa on kyettävä tunnistamaan kaik-

ki merkittävät liiketoiminnasta aiheutuvat riskit,

sekä arvioida, mitata ja valvoa niitä säännöllisesti.

POP Pankkikeskus osk yhteenliittymän keskusyh-

teisönä valvoo Yhteenliittymälain 17 §:n mukaises-

ti riskienhallintajärjestelmien riittävyyttä ja toimi-

vuutta jäsenluottolaitosten ja yhteenliittymän ta-

solla ja vastaa ryhmän riskien ja vakavaraisuuden

hallinnasta. Keskusyhteisö antaa jäsenluottolai-

toksille niiden maksuvalmiuden ja vakavaraisuu-

den turvaamiseksi sitovia ohjeita riskien ja vaka-

varaisuuden hallinnasta, luotettavasta hallinnos-

ta ja sisäisestä valvonnasta. Lisäksi jäsenluotto-

laitoksille on asetettu yhteisiä liiketoiminnan oh-

jausrajoja, joilla varmistutaan siitä, että yksittäi-

sen jäsenluottolaitoksen ottamat riskit ovat hy-

väksyttävissä rajoissa.

POP Asuntoluottopankin riskienvalvonnan tavoit-

teena on varmistaa, että pankki noudattaa toi-

minnassaan lakia, asetuksia, viranomaisten anta-

mia ohjeita ja määräyksiä, ryhmän sisäisiä sitovia

ohjeita sekä omia ohjeitaan.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 10

Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on var-

mistaa POP Asuntoluottopankin pääomien riit-

tävä määrä, laatu ja niiden tehokas käyttö. Pää-

omilla katetaan strategian mukaisesta liiketoi-

mintasuunnitelmasta aiheutuvat olennaiset riskit

ja turvataan pankin häiriötön toiminta odotta-

mattomien tappioiden varalta. Tavoitteeseen py-

ritään dokumentoidulla ja systemaattisella vaka-

varaisuuden hallintaprosessilla. POP Asuntoluot-

topankin tehtävänä on vastata yhteenliittymän

jäsenpankkien pitkäaikaisesta varainhankinnas-

ta laskemalla liikkeeseen vakuudellisia joukkovel-

kakirjalainoja. Liikkeeseenlaskut perustuvat koko

yhteenliittymän rahoitustarpeeseen, jonka vuoksi

POP Asuntoluottopankin vakavaraisuuden hallin-

taprosessi kytkeytyy kiinteästi yhteenliittymäta-

son strategiaprosessiin ja liiketoiminnan suunnit-

teluun ja johtamiseen.

Yhteenliittymän riskienhallintaa ja vakavaraisuu-

den hallintaa kuvataan tarkemmin POP Pankki

-ryhmän tilinpäätöksen liitteessä 4. EU:n päivite-

tyn vakavaraisuusasetuksen N:o 2019/876 (CRR II)

edellyttämät riskejä koskevat tiedot on esitetty

erillisessä Pilari III -raportissa. POP Pankki -ryh-

män tilinpäätös ja Pilari III -raportti on saatavissa

POP Pankkikeskus osk:n toimitiloista osoittees-

ta Hevosenkenkä 3, 02600 Espoo tai sähköisesti

osoitteessa www.poppankki.ﬁ.

LIIKETOIMINNAN RISKIT

LUOTTORISKI

POP Asuntoluottopankin luottoriski muodos-

tuu POP Pankkien yhteenliittymän jäsenpankeille

myönnetyistä väliluotoista sekä johdannaisista.

POP Asuntoluottopankki harjoittaa kiinnitysluot-

topankkitoimintaa kiinnitysluottopankeista ja ka-

tetuista joukkolainoista annetun lain (151/2022)

mukaisella väliluottomallilla, jossa pankki laskee

liikkeeseen vakuudellisia joukkovelkakirjalainoja ja

myöntää saadut varat eteenpäin väliluottoina yh-

teenliittymään kuuluville jäsenpankeille.

Väliluottomallissa vakuudellisen joukkovelkakirja-

lainan vakuudeksi annetut kiinteistövakuudelliset

lainat eivät siirry POP Asuntoluottopankin omaan

taseeseen vaan säilyvät jäsenpankkien taseissa.

Vakuudeksi annettujen kiinteistövakuudellisten

lainojen luottoriskit eivät siirry POP Asuntoluotto-

pankille. Lainat merkitään liikkeeseen laskettujen

vakuudellisten joukkolainojen vakuuksiksi. Jäsen-

pankeille myönnetyt väliluotot esitetään taseen

erässä saamiset luottolaitoksilta.

LIKVIDITEETTIRISKI

Yhteenliittymän keskusluottolaitos Bonum Pank-

ki Oyj vastaa POP Pankkien yhteenliittymän mak-

suvalmiuden hallinnasta. Likviditeettiriskeihin va-

raudutaan ylläpitämällä likviditeettireserviä, joka

muodostuu LCR-kelpoisista (LCR, Liquidity Co-

verage Ratio) likvideistä varoista, keskuspankki-

rahoituksen vakuudeksi kelpaavista varoista se-

kä lyhyistä pankkisaamisista. Finanssivalvonnan

myöntämän luvan nojalla yhteenliittymään kuulu-

vat jäsenluottolaitokset on keskusyhteisön pää-

töksellä vapautettu LCR- ja NSFR (Net Stable

Funding Ratio) -vaateista. LCR- ja NSFR-vaateet

lasketaan POP Pankkien yhteenliittymän tasolta.

POP Pankki -ryhmän maksuvalmiusasema säilyi

tilikauden aikana vahvana. POP Pankkien yhteen-

liittymän maksuvalmiusvaatimus eli LCR-tunnus-

luku 31.12.2024 oli 315,1 (273,9) prosenttia, kun vä-

himmäistaso on 100 prosenttia. Yhteenliittymän

NSFR-suhdeluku, eli pysyvän varainhankinnan

vaatimus, 31.12.2024 oli 136,9 (132,7) prosenttia.

MARKKINARISKI

POP Asuntoluottopankin merkittävin markki-

nariski on rahoitustaseen korkoriski. Korkoriskil-

lä tarkoitetaan korkotason muutosten vaikutusta

taseen ja taseen ulkopuolisten erien markkina-ar-

voon tai korkokatteeseen. POP Asuntoluottopan-

kin rahoitustase koostuu saamisista luottolaitok-

silta ja markkinaehtoisesta rahoituksesta.

POP Asuntoluottopankin liiketoimintaan ei kuu-

lu kaupankäyntitoimintaa (trading). Johdannais-

ten käyttö on rajoitettu rahoitustaseen korkoriskin

suojaukseen.

POP Asuntoluottopankki seuraa korkoriskiä ta-

seen nykyarvomenetelmällä ja dynaamisella tu-

loriskimallilla. Nykyarvomenetelmässä mitataan,

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 11

kuinka tase-erien laskennallinen markkina-arvo

muuttuu korkojen muuttuessa. Nykyarvomenetel-

mässä kunkin tase-erän markkina-arvon odote-

taan muodostuvan kyseisen instrumentin luomien

rahavirtojen nykyarvona. Tuloriskimallissa ennus-

tetaan tulevaa korkokatetta markkinakorkojen

muuttuessa. Korkokate-ennuste lasketaan rapor-

tointihetkellä markkinoilta saatavilla termiiniko-

roilla seuraaville viidelle vuodelle. Avoimen korko-

riskin määrää arvioidaan erilaisten korkoshokkien

vaikutuksella korkokatteeseen ja nykyarvoon.

OPERATIIVISET RISKIT

Operatiivisten riskien hallinnan tavoitteena on

tunnistaa olennaiset liiketoiminnan operatiiviset

riskit ja minimoida niiden toteutumismahdollisuus

ja vaikutukset. Tavoitteeseen pyritään henkilöstön

jatkuvalla kehittämisellä ja kattavilla toimintaoh-

jeilla sekä sisäisen valvonnan toimenpiteillä muun

muassa eriyttämällä mahdollisuuksien mukaan

asioiden valmistelu, päätöksenteko, toimeenpano

ja valvonta toisistaan.

POP Asuntoluottopankki tekee vuosittain opera-

tiivisten riskien itsearvioinnin tekemiensä riskikar-

toitusten perusteella, joissa hyödynnetään opera-

tiivisten riskien tapahtumaseurantaa. Riskikartoi-

tuksen yhteydessä arvioidaan myös POP Asunto-

luottopankin merkittävimpiin ulkoistuksiin liittyviä

riskejä. Osa operatiivisten riskien mahdollisista

tappioista suojataan vakuutusturvalla. Tietojär-

jestelmien toimintahäiriöistä aiheutuviin riskeihin

on varauduttu jatkuvuussuunnittelulla.

KRIISINRATKAISUSUUNNITELMA

Rahoitusvakausvirasto on 17.4.2024 asetta-

nut POP Asuntoluottopankille kriisinratkaisula-

kiin (1194/2014) liittyvän omien varojen ja alen-

tamiskelpoisten velkojen vähimmäisvaateen

(MREL-vaade), joka on 16,0 prosenttia kokonais-

riskin määrästä tai 6,0 prosenttia vähimmäiso-

mavaraisuusasteen laskennassa käytettävän

vastuiden kokonaismäärästä. MREL-vaateet ka-

tetaan omilla varoilla.

VAKAVARAISUUSASEMA

Raportointikauden lopussa POP Asuntoluotto-

pankin vakavaraisuus oli hyvällä tasolla. Pankin

vakavaraisuussuhde oli 212,7 (231,6) prosenttia ja

ydinvakavaraisuussuhde 212,7 (231,6) prosenttia.

31.12.2024 pankin omat varat olivat yhteensä 16,6

(16,4) miljoonaa euroa, joka muodostui kokonai-

suudessaan ydinpääomasta (CET1).

POP Asuntoluottopankin omat varat muodostu-

vat osakepääomasta, kertyneistä voittovaroista

sekä muista vapaista rahastoista, joista vähen-

netään CRR-mukaiset vähennyserät. Finanssi-

valvonnan myöntämän luvan nojalla yhteenliitty-

mään kuuluvat jäsenluottolaitokset on keskusyh-

teisön päätöksellä vapautettu omien varojen vaa-

teista yhteenliittymän sisäisille erille.

POP Asuntoluottopankin vähimmäisomavarai-

suusaste 31.12.2024 oli 235,5 (158,5) prosenttia.

Sääntelyn minimitaso on 3 prosenttia.

Lakisääteinen alaraja vakavaraisuussuhteelle on

8 prosenttia ja ydinpääomalle 4,5 prosenttia. POP

Asuntoluottopankkia koskee vähimmäisvakava-

raisuusvaatimuksen lisäksi luottolaitoslain mukai-

nen kiinteä lisäpääomavaatimus 2,5 prosenttia,

sekä ulkomaisten vastuiden osalta maakohtaiset

muuttuvat lisäpääomavaatimukset.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 12

VAKAVARAISUUDEN YHTEENVETO

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Omat varat

Ydinpääoma ennen vähennyksiä 16 855 16 793

Vähennykset ydinpääomasta -304 -411

Ydinpääoma (CET1) yhteensä 16 551 16 381

Ensisijainen lisäpääoma ennen vähennyksiä - -

Vähennykset ensisijaisesta lisäpääomasta - -

Ensisijainen lisäpääoma (AT1) - -

Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 16 551 16 381

Toissijainen pääoma ennen vähennyksiä - -

Vähennykset toissijaisesta pääomasta - -

Toissijainen pääoma (T2) yhteensä - -

Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 16 551 16 381

Riskipainotetut erät yhteensä 7 780 7 074

josta luottoriskin osuus 1 465 2 136

josta vastuun arvonoikaisuriski (CVA) 4 554 3 344

josta markkinariskin osuus (valuuttakurssiriski) - -

josta operatiivisen riskin osuus 1 761 1 594

Luottolaitoslain mukainen kiinteä lisäpääomapuskuri (2,5 %) 195 177

Vastasyklinen pääomapuskuri - -

Ydinvakavaraisuussuhde (CET1-%) 212,7 % 231,6 %

Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla (T1-%) 212,7 % 231,6 %

Kokonaisvakavaraisuussuhde (TC-%) 212,7 % 231,6 %

Pääomavaatimus

Omat varat yhteensä 16 551 16 381

Pääomavaatimus yhteensä * 817 743

Puskuri pääomavaatimuksiin 15 734 15 639

Vähimmäisomavaraisuusaste

Ensisijainen pääoma (T1) 16 551 16 381

Vastuut yhteensä 7 034 10 338

Vähimmäisomavaraisuusaste, % 235,3 % 158,5 %

* Pääomavaatimus yhteensä muodostuu minimivaatimuksesta 8 %, kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta 2,5 % ja ulko-

maisten vastuiden maakohtaisista muuttuvista lisäpääomavaatimuksista.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 13

SISÄINEN VALVONTA

POP Asuntoluottopankin sisäisen valvonnan tarkoi-

tuksena on varmistaa, että pankissa saavutetaan

asetetut päämäärät ja tavoitteet suunnitelmalli-

sesti ja tehokkaasti ylimmän johdon vahvistamia

tavoitteita ja menettelytapoja noudattaen. Sisäi-

sellä valvonnalla pyritään varmistumaan siitä, että

organisaatio toimii säännösten mukaisesti, hallitsee

riskejä kattavasti liiketoiminnan erityispiirteet huo-

mioiden ja, että organisaation toiminta on tehokas-

ta ja luotettavaa.

Sisäistä valvontaa toteutetaan organisaation kai-

killa tasoilla. Sisäistä valvontaa toteuttavat osal-

taan hallitus, toimitusjohtaja, muu johto ja henkilö-

kunta sekä liiketoiminnasta riippumattomasti riski-

envalvonta ja compliance. Osana sisäistä valvontaa

POP Pankki -ryhmässä on mahdollista raportoida

väärinkäytösepäilyistä compliance-toiminnolle ja

sisäiselle tarkastukselle luottamuksellisesti tarkoi-

tukseen varattua viestintäkanavaa (whistleblowing)

käyttäen.

SISÄINEN TARKASTUS

Yhteenliittymässä keskusyhteisö POP Pankkikeskus

osk vastaa keskitetysti sisäisen tarkastuksen oh-

jaamisesta ja järjestämisestä yhteenliittymän kes-

kusyhteisössä, jäsenluottolaitoksissa ja muissa yh-

teenliittymään kuuluvissa yrityksissä. POP Asun-

toluottopankin sisäinen tarkastus perustuu POP

Pankkikeskuksen hallituksen ja hallintoneuvoston

vahvistamiin sisäisen tarkastuksen toimintaperiaat-

teisiin sekä POP Pankkikeskuksen hallituksen hy-

väksymään tarkastussuunnitelmaan.

Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on pankin toimin-

taorganisaation sisäisen valvonnan laajuuden ja

riittävyyden arviointi sekä riskienhallintajärjestel-

mien toimivuuden valvonta ja arviointi. Sisäinen tar-

kastus raportoi havainnoistaan ensisijaisesti pankin

hallitukselle. Pankin hallitus käsittelee sisäisen tar-

kastuksen laatimat tarkastusyhteenvedot suoritet-

tujen tarkastusten jälkeen. Sisäinen tarkastus ra-

portoi säännöllisesti toiminnastaan ja havainnois-

taan POP Pankkikeskuksen hallintoneuvostolle, hal-

litukselle ja toimitusjohtajalle.

POP ASUNTOLUOTTOPANKIN

HALLINTO JA HENKILÖSTÖ

POP Asuntoluottopankin hallituksen jäseninä ovat

toimineet:

● Juha Niemelä, puheenjohtaja

● Matti Vainionpää, varapuheenjohtaja

● Marja Pajulahti, jäsen

POP Asuntoluottopankilla ei ole omaa henkilöstöä.

Toimitusjohtajana toimii Bonum Pankki Oyj:n vara-

toimitusjohtaja Timo Hulkko ja toimitusjohtajan si-

jaisena Tony Tötterström.

PANKIN HALLINNOINTI- JA

OHJAUSJÄRJESTELMÄ

POP Asuntoluottopankin toimintaa ohjaa osak-

keenomistaja, joka käyttää päätösvaltaansa yh-

tiökokouksessa osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen

mukaisesti. Yhtiökokous päättää pankin voitonjaos-

ta ja valitsee hallituksen jäsenet.

Pankkia edustaa ja sen toimintaa johtaa hallitus.

Operatiiviset päätökset pankin liiketoiminnasta ja

strategisista asioista tekee pankin hallitus. Hallituk-

sen työskentely perustuu pankin yhtiöjärjestykseen,

yhtiökokouksen päätöksiin ja lainsäädäntöön. Pan-

kin toimitusjohtaja vastaa pankin operatiivisesta

toiminnasta hallitukselta saamiensa ohjeiden mu-

kaisesti.

Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan riippumat-

tomuuden selvittäminen tapahtuu Finanssivalvon-

nan antamien määräysten ja pankin sisäisten oh-

jeiden mukaisesti. Tehtävään valittaessa hallituksen

jäsenten ja toimitusjohtajan on annettava selvitys

yhteisöistä, joissa he toimivat. Lisäksi hallituksen jä-

senen ja toimitusjohtajan on tehtävää vastaanot-

taessaan annettava Finanssivalvonnan määräyksen

mukainen sopivuus- ja luotettavuusselvitys.

POP Asuntoluottopankin hallinto- ja ohjausjärjes-

telmä on julkaistu pankin verkkosivuilla osoitteessa

www.poppankki.ﬁ.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TOIMINTAKERTOMUS 14

TILINTARKASTUS

Yhtiön varsinaisena tilintarkastajana on toiminut

tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuulli-

sena tilintarkastajana KHT Tiia Kataja.

VASTUULLISUUS

POP Asuntoluottopankki toimii osana POP Pank-

ki -ryhmää ja tukee toiminnallaan paikallisten POP

Pankkien vastuullisuutta. POP Pankki -ryhmä jul-

kaisee kestävyysraportin osana toimintakerto-

mustaan. POP Pankki -ryhmän toimintakertomus

ja yhdistelty IFRS-tilinpäätös julkaistaan verkkosi-

vuilla osoitteessa www.poppankki.ﬁ.

TILIKAUDEN JÄLKEISET

TAPAHTUMAT

POP Asuntoluottopankin hallituksella ei ole tiedossa

sellaisia tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia, joil-

la olisi olennaista vaikutusta tilinpäätöksessä esi-

tettyyn informaatioon.

VUODEN 2025 NÄKYMÄT

Suomen talouden näkymät ovat edelleen epävar-

mat. Talouden elpymisestä on varhaisia signaaleja,

mutta kotitalouksien ostovoima elpyy hitaasti. Työl-

lisyystilanteen heikentyminen jatkui loppuvuonna

2024 ja konkurssien määrä oli ennätystasolla, eikä

alkuvuodesta 2025 ole näkyvissä suhdanteeseen

nopeaa käännettä. Yksityisen kulutuksen odotetaan

kuitenkin elpyvän lisääntyvän ostovoiman seurauk-

sena, mikä tukee talouden kasvunäkymiä loppuvuo-

desta. Erityistä varjoa talouskehitykselle luo edel-

leen epävakaa geopoliittinen tilanne.

POP Asuntoluottopankin vakavaraisuuden odote-

taan säilyvän korkealla tasolla ja liikkeeseen lasket-

tujen joukkolainojen vakuuksien laadun hyvänä.

HALLITUKSEN ESITYS

VOITONJAOSTA

POP Asuntoluottopankin jakokelpoiset varat olivat

7 480 838,21 euroa. POP Asuntoluottopankin halli-

tus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikauden voitto

625 672,92 euroa kirjataan kertyneisiin voittovaroi-

hin eikä osinkoa jaeta.

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ:N TILINPÄÄTÖS 1.1-31.12.2024 (IFRS)

POP ASUNTOLUOTTOPANKIN TULOSLASKELMA

*Johdannaissopimusten korkotuottojen esittämistapaa on muutettu. Johdannaisten korkojen osalta yhden

koronvaihtosopimuksen korot kirjataan jatkossa nettomääräisesti bruttomääräisen korkotuoton ja brutto-

määräisen korkokulun sijaan. Oikaisua korkotuotoista korkokuluihin kirjattiin vertailukauden osalta 12 788

tuhatta euroa. Muutosta on kuvattu tarkemmin liitteen 1 kohdassa esittämistavan muutokset.

POP Asuntoluottopankilla ei ole laajalla tuloslaskelmalla esitettäviä eriä.

(1 000 euroa) Liite

1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Korkotuotot* 25 288 17 631

Korkokulut* -23 567 -16 418

Korkokate 3 1 721 1 212

Suojauslaskennan nettotulos 4 -204 -176

Liiketoiminnan tuotot yhteensä 1 517 1 037

Henkilöstökulut 5 -18 -23

Liiketoiminnan muut kulut 6 -757 -835

Poistot ja arvonalentumiset 7 -116 -116

Liiketoiminnan kulut yhteensä -891 -974

Tulos ennen veroja 626 63

Tuloverot 8 - -

Tilikauden tulos 626 63

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 15

POP ASUNTOLUOTTOPANKIN TASE

(1 000 euroa) Liite 31.12.2024 31.12.2023

Varat

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 10, 11, 12 779 737 526 280

Johdannaissopimukset 10, 11, 12 7 872 6 945

Aineettomat hyödykkeet 13 281 398

Muut varat 14 10 363 10 687

Varat yhteensä 798 254 544 310

Velat

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 10, 11, 15 756 069 503 259

Velat luottolaitokselle 10 13 440 10 650

Johdannaissopimukset 10, 11, 16 587 2 863

Muut velat 17 10 677 10 682

Velat yhteensä 780 773 527 455

Oma pääoma

Osakepääoma 18 10 000 10 000

Rahastot 18 9 000 9 000

Kertyneet voittovarat 18 -1 519 -2 145

Oma pääoma yhteensä 17 481 16 855

Velat ja oma pääoma yhteensä 798 254 544 310

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 16

LASKELMA POP ASUNTOLUOTTOPANKIN OMAN PÄÄOMAN

MUUTOKSISTA

(1 000 euroa) Osakepääoma

Sijoitetun vapaan

pääoman rahasto

Kertyneet

voittovarat

Oma pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2024 10 000 9 000 -2 145 16 855

Tilikauden tulos - - 626 626

Tilikauden tulos yhteensä

- - 626 626

Oma pääoma 31.12.2024 10 000 9 000 -1 519 17 481

(1 000 euroa) Osakepääoma

Sijoitetun vapaan

pääoman rahasto

Kertyneet

voittovarat

Oma pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2023 10 000 9 000 -2 207 16 793

Tilikauden tulos - - 63 63

Tilikauden tulos yhteensä

- - 63 63

Oma pääoma 31.12.2023 10 000 9 000 -2 145 16 855

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 17

POP ASUNTOLUOTTOPANKIN RAHAVIRTALASKELMA

(1 000 euroa) Liite 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Liiketoiminnan rahavirta

Tilikauden tulos 626 63

Tilikauden tulokseen tehdyt oikaisut 675 533

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+)

-236 476 -257 354

Saamiset luottolaitoksilta

10,11,12

-236 800 -248 700

Muut varat 14 324 -8 654

Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-)

2 784 19 352

Velat luottolaitoksille 10 2 790 10 650

Varaukset ja muut velat 17 -6 8 702

Liiketoiminnan rahavirta yhteensä

-232 391 -237 407

Rahoituksen rahavirta

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset 10,11,15 249 048 249 203

Rahoituksen rahavirta yhteensä 249 048 249 203

Rahavarojen muutos

Rahavarat tilikauden alussa 13 080 1 284

Rahavarat tilikauden lopussa 29 737 13 080

Rahavarojen nettomuutos 16 657 11 796

RAHAVIRTALASKELMAA KOSKEVAT LISÄTIEDOT

Saadut korot 25 298 22 132

Maksetut korot 23 886 20 825

Tilikauden tulokseen tehdyt oikaisut

Käyvän arvon muutos 203 174

Poistot 7 116 116

Muut 356 243

Rahavarat

Vaadittaessa maksettavat saamiset

luottolaitoksilta

12 29 737 13 080

Yhteensä 29 737 13 080

POP Asuntoluottopankilla ei ole ollut investointien rahavirrassa esitettäviä eriä katsauskaudella.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 18

LIITETIEDOT

YLEISTÄ

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ JA

POP PANKKI RYHMÄ

POP Asuntoluottopankki Oyj (jäljempänä POP

Asuntoluottopankki) on POP Pankkikeskus osk:n

kokonaan omistama tytäryritys ja POP Pankkien

yhteenliittymän jäsenluottolaitos, joka toimii POP

Pankkikeskus osk:n jäsenosuuspankkien (POP

Pankkien) kiinnitysluottopankkina. POP Asunto-

luottopankki on perustettu 2.9.2021 ja se on saa-

nut Euroopan keskuspankin myöntämän kiinnitys-

pankkitoimiluvan 25.5.2022.

POP Asuntoluottopankki kuuluu POP Pankki -ryh-

mään. POP Pankki -ryhmä muodostuu POP Pank-

kien yhteenliittymästä ja sen määräysvallassa

olevista yhtiöistä. Ryhmä harjoittaa pankkitoimin-

taa. POP Pankkien yhteenliittymän keskusyhteisö-

nä toimii POP Pankkikeskus osk ja sen jäsenpank-

keja ovat POP Asuntoluottopankki, Bonum Pankki

Oyj ja 18 osuuspankkia. POP Pankkien yhteenliit-

tymä on talletuspankkien yhteenliittymästä anne-

tussa laissa määritelty taloudellinen kokonaisuus,

jonka jäsenillä on vastuu toistensa veloista ja si-

toumuksista.

POP Asuntoluottopankin tehtävänä vastata Bo-

num Pankki Oyj:n kanssa POP Pankkien yhteen-

liittymän varainhankinnasta. POP Asuntoluotto-

pankin liiketoimintana on laskea liikkeeseen va-

kuudellisia joukkovelkakirjalainoja kiinnitysluot-

topankeista ja katetuista joukkolainoista annetun

lain (151/2022) mukaisella väliluottomallilla. Väli-

luottomallissa POP Asuntoluottopankki jakaa liik-

keeseen lasketun joukkovelkakirjalainan pääomat

eteenpäin POP Pankkien yhteenliittymään kuu-

luville jäsenpankeille väliluottoina. Vakuudellisen

joukkovelkakirjalainan vakuudeksi annetaan jä-

senpankkien taseissa olevia kiinteistövakuudellisia

lainoja. Väliluottomallissa annetut kiinteistövakuu-

delliset lainat sekä lainoihin liittyvät riskit säilyvät

jäsenpankkien omissa taseissa. Väliluotot mer-

kataan POP Asuntoluottopankin taseessa erään

saamiset luottolaitoksilta.

POP Asuntoluottopankin kotipaikka on Espoo. Jäl-

jennös POP Asuntoluottopankin tilinpäätöksestä

on saatavissa pankin toimitiloista osoitteesta He-

vosenkenkä 3, 02600 Espoo tai sähköisesti osoit-

teessa www.poppankki.ﬁ.

POP Pankkien keskusyhteisö on laatinut talletus-

pankkien yhteenliittymää koskevan lain mukaises-

ti POP Pankki -ryhmän yhdistellyn tilinpäätöksen.

Jäljennöksen POP Pankki -ryhmän tilinpäätökses-

tä saa sähköisesti osoitteesta www.poppankki.ﬁ

tai keskusyhteisön toimitiloista osoitteesta He-

vosenkenkä 3, 02600 Espoo. POP Pankki -ryhmä

esittää EU:n vakavaraisuusasetuksen 575/2013

mukaiset Pilari 3 -vakavaraisuustiedot erikseen

julkaistavassa raportissa.

LAATIMISPERUSTA

POP Asuntoluottopankin tilinpäätös on laadittu

EU:ssa hyväksyttyjä kansainvälisiä IFRS-standar-

deja (International Financial Reporting Standards)

sekä standardeja koskevia tulkintoja (IFRIC) nou-

dattaen. Tilinpäätöksen liitetietojen laadinnassa

on huomioitu myös suomalaisen kirjanpito- ja yh-

teisölainsäädännön sekä viranomaismääräysten

vaatimukset.

Tilinpäätöksen luvut esitetään tuhansina euroina,

ellei toisin ole ilmoitettu. Laskelmissa ja taulukois-

sa esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäis-

ten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poike-

ta esitetystä summasta. POP Asuntoluottopankin

kirjanpito- ja toimintavaluutta on euro.

POP Asuntoluottopankilla ei ole tytär- tai osak-

kuusyrityksiä.

LIITE 1 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 19

ESITTÄMISTAVAN MUUTOKSET

POP Asuntoluottopankki on täsmentänyt suo-

jaaviin johdannaissopimuksiin liittyvien korko-

jen esittämistapaa. Aikaisemmasta esitystavasta

poiketen yhden johdannaissopimuksen korot kir-

jataan jatkossa nettomääräisesti bruttomääräi-

sen korkotuoton ja bruttomääräisen korkokulun

sijaan. Velkoja suojaavien johdannaissopimusten

korot esitetään korkokuluissa. Myös korkovelkojen

ja -saamisten esitystapaa on muutettu siten, että

johdannaissopimuksen korot esitetään taseessa

yhteissummana joko erässä muut varat tai muut

velat, riippuen kunkin tarkasteluhetken korkojen

maksutilanteesta. Tuloslaskelman vertailukauden

tiedot ovat oikaistu vastaamaan uutta esitys-

tapaa. Taseen puolella vastaavaa oikaisua ei ole

tehty. Oikaisulla ei ole vaikutusta korkokatteeseen.

JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET JA

ARVIOIHIN LIITTYVÄT EPÄVARMUUSTEKIJÄT

IFRS-standardien soveltaminen edellyttää joh-

dolta tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia,

jotka vaikuttavat tilinpäätöslaskelmissa esitetty-

jen erien määrään sekä niiden liitteenä annettui-

hin tietoihin. Johdon keskeiset arviot koskevat tu-

levaisuutta ja tilinpäätöspäivän arvoihin liittyviä

keskeisiä epävarmuustekijöitä ja ne liittyvät eri-

tyisesti rahoitusinstrumenttien käyvän arvon ar-

viointiin. Johdon arviot ja oletukset perustuvat ti-

linpäätöshetken parhaaseen näkemykseen, jotka

voivat poiketa joissain määrin lopullisesta toteu-

masta.

Johdon on arvioitava, milloin rahoitusinstrument-

tien markkinat eivät ole toimivat. Johdon on lisäksi

arvioitava, onko yksittäinen rahoitusinstrumentti

aktiivisen kaupankäynnin kohteena ja markkinoil-

ta saatava hintatieto luotettava indikaatio instru-

mentin käyvästä arvosta.

Kun rahoitusinstrumentin käypä arvo määritellään

arvostusmenetelmän avulla, johdon harkintaa tar-

vitaan tällöin sovellettavan arvostusmenetelmän

valintaan. Siltä osin, kun mallien tuottamiin tu-

loksiin ei ole käytettävissä markkinoilta saatavia

syöttötietoja, johdon on arvioitava, miten arvos-

tuksessa käytetään muita tietoja.

Odotettavissa olevien luottotappioiden lasken-

nassa on käytetty johdon arviota päätettäessä,

että POP Pankkien yhteenliittymän sisäisten erien

maksukyvyttömyyden todennäköisyyden on kat-

sottu olevan nolla perustuen yhteenliittymän ra-

kenteeseen ja riskienhallinnan periaatteisiin. Mer-

kittävin yhteenliittymän sisäinen erä, johon peri-

aatetta sovelletaan, on POP Pankeille myönnetyt

väliluotot, jotka on esitetty liitteessä 12 Lainat ja

saamiset luottolaitoksilta.

RAHOITUSVARAT

LUOKITTELU JA KIRJAAMINEN TASEESSA

Rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen kirjaami-

sen yhteydessä rahoitusvarojen hallinnointiin so-

vellettavien liiketoimintamallien ja vieraan pää-

oman ehtoisten instrumenttien rahavirtaominai-

suuksien perusteella seuraaviin arvostusluokkiin:

● Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat ra-

hoitusvarat

● Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatta-

vat rahoitusvarat

Rahoitusvelat luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen

yhteydessä IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -stan-

dardin mukaisesti seuraaviin arvostusluokkiin:

● Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat ra-

hoitusvelat

● Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatta-

vat rahoitusvelat

Rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit on kir-

jattu kaupantekopäivänä. Liikkeeseen lasketut

instrumentit kirjataan taseeseen sinä päivänä, jo-

na asiakas tekee merkinnän.

Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun sopi-

musperusteinen oikeus rahoitusvaroihin kuuluvan

erän rahavirtoihin lakkaa tai kun oikeudet on siir-

retty toiselle osapuolelle niin, että omistukseen

liittyvät riskit ja edut on siirretty olennaisilta osin.

Taseesta kirjataan pois myös sellainen rahoitus-

varoihin kuuluva sopimus, johon perustuvat oikeu-

det rahavirtoihin siirretään toiselle osapuolelle tai

johon liittyy velvollisuus maksaa kyseiset rahavir-

rat yhdelle tai useammalle vastaanottajalle. Mikä-

li rahoitusvarasta saadaan vastike, mutta omista-

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 20

miseen liittyvät riskit ja edut säilyvät olennaisilta

osin, kirjataan omaisuuserä edelleen taseeseen ja

saatua vastiketta vastaava rahoitusvelka.

Arvoltaan alentuneet rahoitusvarat kirjataan pois

taseesta, kun arvioidaan, että sopimuksesta ei

kerry enää suorituksia ja lopullinen tappio pysty-

tään laskemaan. Taseesta pois kirjaamisen yhtey-

dessä aiemmin kirjattu odotettavissa oleva luot-

totappio peruutetaan ja kirjataan lopullinen luot-

totappio. Myöhemmin taseesta pois kirjatuis-

ta saamisista saatavat suoritukset kirjataan tu-

loslaskelmaan rahoitusvarojen arvonalentumis-

tappioiden oikaisuksi.

Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun niiden

velvoitteet on täytetty ja niiden voimassaolo on

lakannut. Rahoitusvelan vaihtoa toiseen, huomat-

tavasti alkuperäisestä poikkeavaan rahoitusvel-

kaan tai rahoitusvelan ehtojen huomattavaa muu-

tosta käsitellään uuden rahoitusvelan kirjaamise-

na ja alkuperäisen erän kuoletuksena.

RAHOITUSVAROJEN HALLINNOINNIN

LIIKETOIMINTAMALLIT JA ARVOSTAMINEN

Yhteisön liiketoimintamallilla tarkoitetaan IFRS 9

-standardin mukaan sitä, kuinka yhteisö hallinnoi

rahoitusvarojaan rahavirtojen kerryttämiseksi. Toi-

sin sanoen yhteisön liiketoimintamalli ratkaisee,

syntyvätkö rahavirrat sopimukseen perustuvien

rahavirtojen keräämisestä, rahoitusvarojen myyn-

nistä vai molemmista. Liiketoimintamalli määrite-

tään tasolla, joka kuvastaa sitä, miten rahoitusva-

rojen ryhmiä hallinnoidaan yhdessä tietyn liiketoi-

minnallisen tavoitteen saavuttamiseksi.

POP Asuntoluottopankissa rahoitusvaroja

hallinnoidaan kolmen liiketoimintamallin

mukaisesti:

1. Pidettävät rahoitusvarat (tavoite rahavirtojen

kerääminen)

2. Pidettävien ja myytävien rahoitusvarojen

yhdistelmä (tavoite rahavirtojen kerääminen ja

myynti)

3. Muu pitkäaikainen sijoitustoiminta

Pidettävät rahoitusvarat -liiketoimintamalli sisäl-

tää antolainaussaamiset sekä eräpäivään asti pi-

dettävät vieraan pääoman ehtoiset sijoitukset,

jotka läpäisevät rahavirtaominaisuuksien (SPPI:

Solely Payments of Principal and Interest) testin.

Rahavirtaominaisuuksien testissä tutkitaan, mää-

rätäänkö sopimusehdoissa tiettyinä ajankohtina

toteutuvista rahavirroista, jotka ovat yksinomaan

pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron

maksuja.

Yhdistelmäliiketoimintamalli sisältää rahavir-

taominaisuuksien testin läpäisevät vieraan pää-

oman ehtoiset sijoitukset, jotka on tarkoitus pitää

eräpäivään asti tai lähelle eräpäivää tai myydä

esimerkiksi sijoitusstrategian tavoitteiden täyttä-

miseksi.

Muu pitkäaikainen sijoitustoiminta -liiketoiminta-

malli pitää sisällään osakkeet sekä muut sellaiset

instrumentit, jotka eivät läpäise rahavirtaominai-

suuksien testiä.

POP Asuntoluottopankki ei käy aktiivisesti kaup-

paa rahoitusvaroilla.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

rahoitusinstrumentit

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoi-

tusvarat sisältävät lainat ja saamiset sekä sijoi-

tuspolitiikan mukaisesti ne vieraan pääoman eh-

toiset sijoitukset, jotka on tarkoitus pitää nii-

den eräpäivään asti ja joiden ehdoissa on sovit-

tu säännöllisestä koronmaksusta ja pääoman pa-

lauttamisesta joko osissa tai kerralla (läpäisevät

rahavirtaominaisuuksien testin). Arvostusluokkaan

voidaan luokitella myös sellaiset maksuvalmiuden

ylläpitämiseksi hallussa pidettävät likvidit varat,

joiden likviditeettiä ei tarvitse osoittaa säännölli-

sillä myynneillä.

POP Asuntoluottopankin rahoitusvelat luokitellaan

jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron

menetelmää käyttäen. Jaksotettuun hankintame-

noon kirjattavat rahoitusvelat sisältää talletukset

ja liikkeeseenlasketut velkakirjat, velat luottolai-

toksille sekä muut rahoitusvelat.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 21

KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTÄMINEN

Käypä arvo on se hinta, joka saataisiin omais-

suuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtä-

misestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivä-

nä toteutuvassa tavanmukaisessa liiketoimessa.

Rahoitusinstrumentin käypä arvo määritetään jo-

ko toimivilta markkinoilta saatavien hintanotee-

rauksien avulla tai silloin, kun toimivia markkinoita

ei ole, vakiintuneita arvostusmenetelmiä käyttä-

mällä. Markkinoiden katsotaan olevat toimivat, jos

hintanoteerauksia on helposti ja säännönmukai-

sesti saatavissa ja ne kuvastavat todellisia, sään-

nönmukaisesti toistuvia ja toisistaan riippumat-

tomien osapuolten välisiä markkinatransaktioita.

Rahoitusvarojen noteerattuna markkinahintana

käytetään senhetkistä ostokurssia.

Jos markkinoilla on vakiintunut arvostuskäytän-

tö rahoitusinstrumentille, jolle ei saada suoraan

markkinahintaa, käypä arvo perustuu markkinoilla

yleisesti käytettyyn markkinahinnan laskentamal-

liin ja mallin käyttämien syöttötietojen markkinan-

oteerauksiin.

Jos arvostuskäytäntö ei ole markkinoilla vakiin-

tunut, käytetään markkina-arvon määritykses-

sä asianomaiselle tuotteelle laadittua omaa ar-

vostusmallia. Arvostusmallit pohjautuvat yleisesti

käytettyihin laskentamenetelmiin ja kattavat kaik-

ki ne osatekijät, jotka markkinaosapuolet ottaisi-

vat huomioon hintaa asettaessaan. Arvostushin-

toina käytetään markkinatransaktioiden hintoja,

diskontattuja rahavirtoja sekä toisen olennaisil-

ta osin samanlaisen instrumentin tilinpäätöshet-

ken käypää arvoa. Arvostusmenetelmissä otetaan

huomioon arvio luottoriskistä, käytettävistä dis-

konttauskoroista, ennenaikaisen takaisinmaksun

mahdollisuudesta ja muista sellaisista tekijöistä,

jotka vaikuttavat rahoitusinstrumentin luotetta-

vaan käyvän arvon määrittämiseen.

Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaetaan kol-

meen hierarkiatasoon sen mukaan, miten käypä

arvo on määritetty:

● täysin samanlaisille varoille tai veloille toimi-

villa markkinoilla noteeratut käyvät arvot (ta-

so 1)

● käyvät arvot, jotka on määritetty käyttäen

syöttötietoina muita kuin tason 1 noteerattuja

hintoja, jotka ovat todennettavissa varoille tai

veloille joko suoraan (esim. hintoina) tai välilli-

sesti (esim. johdettuina hinnoista) (taso 2)

● käyvät arvot, jotka on määritetty käyttäen

varoille tai veloille syöttötietoja, jotka eivät

olennaisilta osin perustu todennettavissa ole-

viin markkinahintoihin (taso 3).

Se käypien arvojen hierarkian taso, jolle tietty käy-

pään arvoon arvostettava erä kokonaisuudessaan

luokitellaan, määritetään koko kyseisen käypään

arvoon arvostetun erän kannalta merkittävän

alimmalla tasolla olevan syöttötiedon perusteel-

la. Syöttötiedon merkittävyys arvioidaan kyseisen

käypään arvoon arvostettavan erän suhteen ko-

konaisuudessaan.

RAHOITUSVAROJEN ARVONALENTUMINEN

Tappiota koskeva vähennyserä kirjataan perus-

tuen odotettavissa oleviin luottotappioihin kaikis-

ta vieraan pääoman ehtoisista rahoitusvaroista,

jotka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon

tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien

kautta sekä taseen ulkopuolisista luottositoumuk-

sista. Rahoitusinstrumentin odotettavissa oleva

luottotappio määritetään sopimukseen perustuvi-

en rahavirtojen, jotka yhteisö on sopimuksen mu-

kaisesti oikeutettu saamaan, ja niiden rahavirto-

jen, jotka yhteisö odottaa saavansa, välisenä ero-

tuksena diskontattuna alkuperäisellä efektiivisellä

korolla raportointihetkeen.

Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittä-

miseksi rahoitusinstrumentit luokitellaan vaiheisiin

1–3. Vaiheeseen 1 luokitellaan rahoitusinstrumen-

tit, joiden luottoriski ei ole lisääntynyt merkittä-

västi alkuperäisen kirjaamisen jälkeen. Odotetta-

vissa olevat luottotappiot määritetään tällaisille

rahoitusinstrumenteille perustuen 12 kuukaudelta

odotettavissa oleviin luottotappioihin. Vaiheeseen

2 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joiden luotto-

riski on laadullisten tai määrällisten kriteerien pe-

rusteella lisääntynyt merkittävästi alkuperäisen

kirjaamisen jälkeen ja vaiheeseen 3 rahoitusinstru-

mentit, joiden vastapuoli on todettu maksukyvyt-

tömäksi. Odotettavissa olevat luottotappiot mää-

ritetään vaiheeseen 2 ja 3 luokitelluille rahoitu-

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 22

sinstrumenteille perustuen koko voimassaoloajalta

odotettavissa oleviin luottotappioihin.

POP Asuntoluottopankin rahoitusvarat muodos-

tuvat POP Pankkien yhteenliittymän sisäisistä tal-

letuksista. Odotettavissa olevien luottotappioiden

laskennassa yhteenliittymän sisäisten erien mak-

sukyvyttömyyden todennäköisyyden on katsottu

olevan nolla, perustuen yhteenliittymän rakentee-

seen ja riskienhallinnan periaatteisiin. Odotetta-

vissa olevien luottotappioiden laskentaperiaatteet

on esitetty POP Pankki -ryhmän tilinpäätöksen

liitteessä 2 POP Pankki -ryhmän tilinpäätöksen

laatimisperiaatteet.

JOHDANNAISSOPIMUKSET JA

SUOJAUSLASKENTA

POP Asuntoluottopankki suojaa korkoriskiään

käyvän arvon muutoksilta käyttäen ensisijaises-

ti koronvaihtosopimuksia. Käyvän arvon suojauk-

seen sovelletaan suojauslaskentaa. Käyvän ar-

von suojauksen kohteena ovat liikkeeseen lasketut

kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat. Johdan-

naissopimuksia ei tehdä kaupankäyntitarkoituk-

sessa.

Kaikki johdannaissopimukset kirjataan taseeseen

ja arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteises-

ti. Johdannaissopimusten positiiviset käyvät ar-

vot esitetään varoina erässä Johdannaissopimuk-

set ja negatiiviset käyvät arvot velkoina erässä

Johdannaissopimukset. Suojauslaskennassa ole-

vien johdannaisten arvonmuutokset kirjataan tu-

loslaskelmaan erään Suojauslaskennan nettotulos.

Suojaavien johdannaissopimuksen korot kirjataan

nettomääräisesti, niin että velkoja suojaavien joh-

dannaissopimusten korot esitetään korkokuluissa.

Johdannaissopimuksen korot esitetään taseessa

yhteissummana joko erässä muut varat tai muut

velat, riippuen kunkin tarkasteluhetken korkojen

maksutilanteesta.

Suojaavan johdannaisen ja suojattavan kohteen

välinen suojaussuhde ja riskienhallinnan tavoitteet

dokumentoidaan ennen suojauslaskennan sovel-

tamista. Mikäli suojaavan johdannaisen ja suojat-

tavan erän tai rahavirran arvonmuutoksen välil-

lä on suuri korrelaatio, suojaus katsotaan tehok-

kaaksi.

POP Asuntoluottopankki soveltaa suojauslas-

kentaan IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardia

kaikkiin suojaussuhteisiin.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet muodostuvat tietojär-

jestelmän käyttöönotosta. Aineeton hyödyke kir-

jataan taseeseen hankintamenoon, jos on toden-

näköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavis-

sa oleva taloudellinen hyöty koituu yhtiön hyväk-

si ja hyödykkeen hankintameno on luotettavas-

ti määritettävissä. Hankintameno sisältää kaikki

menot, jotka välittömästi johtuvat omaisuuserän

saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötar-

koitukseen.

Aineettomilla hyödykkeillä on rajallinen talou-

dellinen vaikutusaika. Aineettomien hyödykkei-

den hankintameno kirjataan poistoina kuluiksi tu-

loslaskelmaan hyödykkeiden arvioituihin taloudel-

lisiin vaikutusaikoihin perustuen. Tietojärjestelmi-

en ja lisenssien arvioidut taloudelliset vaikutusajat

ovat 3–5 vuotta.

Aineettomien hyödykkeiden hankintamenojen

poistot aloitetaan siitä hetkestä, kun omaisuuse-

rä on valmis käytettäväksi. Viitteitä aineettomien

hyödykkeiden arvon alentumisesta tarkastellaan

vuosittain ja tarvittaessa suoritetaan arvonalen-

tumistestaus.

TYÖSUHDEETUUDET

Työsuhde-etuudet ovat lyhytaikaisia työsuh-

de-etuuksia, kuten luottamustoimista makset-

tavia palkkioita, jotka odotetaan maksettavan

asianomaisen työn suorittamisen yhteydessä tai

seuraavan 12 kuukauden aikana.

Yhtiöllä ei ole omaa henkilökuntaa vaan se os-

taa tarvitsemansa hallinto- ja johtamispalvelut

emoyritykseltään sekä sisaryritykseltään Bonum

Pankki Oyj:ltä.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 23

TULOVEROT

Tuloslaskelman verot koostuvat tilikauden tulok-

seen perustuvista veroista ja laskennallisten vero-

jen muutoksesta.

Laskennalliset verovelat ja -saamiset lasketaan

kirjanpidon ja verotuksen välisistä veronalaisista ja

vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista. Lasken-

nallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään

asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa

syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikai-

nen ero voidaan hyödyntää.

Laskennallisten verovelkojen ja -saamisten las-

kennassa käytetään sitä säädettyä verokantaa,

jonka ennakoidaan olevan voimassa väliaikaisen

eron purkautuessa.

Käyttämättömiin verotuksessa vahvistettuihin

tappioihin perustuvat laskennalliset verosaamiset

kirjataan, mikäli verotettavan tulon kertyminen on

todennäköistä ja saaminen voidaan hyödyntää.

LAATIMISPERIAATTEIDEN MUUTOKSET

Tilikauden aikana käyttöön otetut uudet IFRS-

standardit, standardimuutokset ja tulkinnat

Vuonna 2024 voimaan tulleilla standardimuutok-

silla ja tulkinnoilla ei ollut vaikutusta POP Asunto-

luottopankin tilinpäätökseen.

Tulevilla tilikausilla sovellettavaksi tulevat IFRS-

standardit, standardimuutokset ja tulkinnat

Tilikaudella 1.1.2025 sovellettavaksi hyväksytyillä

standardimuutoksilla ei arvioida olevan vaikutusta

POP Asuntoluottopankin tilinpäätökseen.

POP Asuntoluottopankki aikoo ottaa käyttöön

1.1.2027 alkavalla tilikaudella IFRS 18 Tilinpäätök-

sen esittämistapa ja tilinpäätöksessä esitettävät

tiedot -standardin, jos standardi on hyväksytty

sovellettavaksi EU:ssa. Standardia on sovellettava

1.1.2027 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, mutta

sen aikaisempi soveltaminen on sallittua. IFRS 18

korvaa IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standar-

din. Standardin käyttöönotolla tulee olemaan vai-

kutuksia POP Asuntoluottopankin tilinpäätöksen

esittämistapaan. POP Asuntoluottopankki arvioi

standardin vaikutuksia tilikauden 2025 aikana.

Muilla myöhemmin sovellettavilla standardimuu-

toksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta

POP Asuntoluottopankin tilinpäätökseen.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 24

LIITE 2 RISKIENHALLINTA

RISKIENHALLINNAN JA VAKAVARAISUUDEN

HALLINNAN PERIAATTEET

POP Asuntoluottopankki on POP Pankkien yh-

teenliittymän kiinnitysluottopankki ja samalla jä-

senluottolaitos sekä POP Pankkikeskus osk:n ty-

täryhtiö. Yhteenliittymän keskusyhteisö antaa jä-

senluottolaitoksille niiden maksuvalmiuden ja va-

kavaraisuuden turvaamiseksi sitovia ohjeita riski-

en ja vakavaraisuuden hallinnasta, luotettavasta

hallinnosta ja sisäisestä valvonnasta. Lisäksi jä-

senluottolaitoksille on asetettu yhteisiä liiketoi-

minnan ohjausrajoja, joilla varmistutaan siitä, et-

tä yksittäisen jäsenluottolaitoksen ottamat riskit

ovat hyväksyttävissä rajoissa.

Riskienhallintaa ja vakavaraisuuden hallintaa sää-

televät EU-lainsäädäntö, Laki luottolaitostoimin-

nasta 610/2014 (jäljempänä Luottolaitoslaki), Laki

talletuspankkien yhteenliittymästä 24.6.2010/599

(jäljempänä Yhteenliittymälaki), sekä Finanssi-

valvonnan standardit, määräykset ja ohjeet. POP

Asuntoluottopankki noudattaa liiketoiminnassaan

myös kiinnitysluottopankeista ja katetuista jouk-

kolainoista annettua lakia (151/2022).

Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa kaikissa

olosuhteissa, ettei avoin riskiasema uhkaa vaka-

varaisuus- tai maksuvalmiusasemaa. Riskienhal-

linnan tavoitteena on varmistaa, että kaikki mer-

kittävät liiketoiminnasta aiheutuvat riskit tunnis-

tetaan, arvioidaan, mitataan ja että niitä valvo-

taan säännöllisesti ja että ne ovat oikeassa suh-

teessa pankin riskinottohalukkuuteen.

Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on varmis-

taa POP Asuntoluottopankin pääomien riittävä

määrä, laatu ja niiden tehokas käyttö. Pääomilla

katetaan pankin liiketoimintamallista ja -suunni-

telmasta aiheutuvat olennaiset riskit ja turvataan

pankin häiriötön toiminta odottamattomien tap-

pioiden varalta. Tavoitteeseen pyritään dokumen-

toidulla ja systemaattisella vakavaraisuuden hal-

lintaprosessilla, joka kytkeytyy kiinteästi yhteen-

liittymän ja kaikkien jäsenluottolaitosten strate-

giaprosessiin ja liiketoiminnan suunnitteluun sekä

johtamiseen.

Keskusyhteisö vastaa ryhmän riskien- ja vakava-

raisuuden hallinnasta sekä riskienhallintajärjestel-

män riittävyydestä ja ajanmukaisuudesta. Kesku-

syhteisö antaa ryhmään kuuluville yhteisöille oh-

jeita Yhteenliittymälain mukaisesti riskienhallinnan

toteuttamiseksi ja valvoo, että ne toimivat viran-

omaissäännösten, omien sääntöjensä, keskus-

yhteisön antamien ohjeiden ja asianmukaisten ja

eettisesti hyväksyttävien menettelytapojen mu-

kaisesti. POP Asuntoluottopankin toimintaan liit-

tyvä erityissääntely on huomioitu keskusyhteisön

ohjauksessa ja sitä kautta asetettavissa ohjaus-

rajoissa ja prosessivaatimuksissa POP Asunto-

luottopankin liiketoiminnalle. POP Asuntoluotto-

pankki hallinnoi ohjausrajojen puitteissa liiketoi-

mintaansa kuuluvia riskejä ja on vastuussa omas-

ta vakavaraisuudestaan. POP Asuntoluottopan-

kin vakavaraisuutta ja maksuvalmiutta valvotaan

pankin omassa riskinvalvontatoiminnossa pank-

kitasolla sekä konsolidoidusti yhteenliittymän ta-

solla. Yhteenliittymätason riskienhallinnan liittyvi-

en ohjausrajojen ja toimintaperiaatteiden rikkomi-

seen puututaan sovittujen yhteenliittymän toimin-

tamallien mukaisesti.

Pankki tunnistaa ja arvioi toimintaansa liittyvät

riskit kattavasti ja mitoittaa riskinottohalukkuu-

tensa vastaamaan riskien yhteismäärää. Vakava-

raisuutensa turvaamiseksi pankki asettaa riskipe-

rusteiset pääomatavoitteet ja laatii pääomasuun-

nitelman tavoitteiden saavuttamiseksi. Pää-

omasuunnitelman laatimisessa käytetään kesku-

syhteisön riskienhallinnan määrittelemiä laskenta-

menetelmiä.

Merkittävimmät POP Asuntoluottopankin liiketoi-

mintaan liittyvät riskit ovat luottoriski, likviditeet-

tiriski, korkoriski ja operatiivinen riski. Yhteenliitty-

mätason liiketoiminnan suunnitteluun pohjautuva

keskusyhteisön hallituksen vahvistama riskistra-

tegia linjaa liiketoiminnan riskinottohalukkuuden,

jonka puitteissa POP Asuntoluottopankin hallitus

asettaa tarvittaessa omia ohjeita ja rajoitteita.

Liiketoimintaa harjoitetaan maltillisella riskitasolla

niin, että riskit pystytään täysimääräisesti hallit-

semaan.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 25

POP Asuntoluottopankin riskienhallinta ja vakava-

raisuuden hallinta on olennainen osa pankin päi-

vittäistä liiketoiminnan johtamista ja sisäistä val-

vontaa. Sisäisellä valvonnalla seurataan, että or-

ganisaatio toimii säännösten mukaisesti, hallitsee

riskejä kattavasti ja toimii tehokkaasti ja luotetta-

vasti. Lisäksi sisäisen valvonnan tarkoituksena on

varmistaa, että yhteenliittymässä eri tasoille ase-

tetut päämäärät ja tavoitteet saavutetaan annet-

tuja ohjeita noudattaen.

RISKIENHALLINNAN JA VAKAVARAISUUDEN

HALLINNAN ORGANISOINTI

POP Asuntoluottopankin hallitus vahvistaa liiketoi-

minnan tavoitteet, ohjeet ja rajoitteet liiketoimin-

nan riskitasoille sekä riskinottovaltuudet keskus-

yhteisön antamien sitovien ohjeiden mukaises-

ti. Hallitus vastaa ennakoivasta pääomasuunnit-

telusta sekä vakavaraisuuden hallinnan ja enna-

koivan pääomasuunnittelun sovittamisesta osak-

si luotettavaa hallintoa ja muuta ohjausta. Hallitus

arvioi vakavaraisuuden hallinnan tarkoituksenmu-

kaisuutta, kattavuutta ja luotettavuutta. Hallitus

asettaa tavoitetason, jolla vakavaraisuus halutaan

pitää sekä vahvistaa riskiproﬁilin edellyttämän

pääomatason ja -rakenteen. Toimiva johto vastaa

päivittäisen liiketoiminnan riskienhallinnasta riski-

rajoitteiden ja riskinottovaltuuksien puitteissa.

Toimiva johto vastaa vakavaraisuuden hallinnan

sekä riskienhallinnan käytännön toteutuksesta,

jatkuvasta seurannasta ja valvonnasta sekä ra-

portoinnista yhteenliittymän hallitukselle. Toimiva

johto myös huolehtii siitä, että vakavaraisuuden

hallintaan liittyvät vastuut, valtuudet, prosessit ja

raportointisuhteet on selkeästi määritetty ja riit-

tävästi kuvattu ja että työntekijät tuntevat työ-

tehtäviensä edellyttämässä laajuudessa vakava-

raisuuden hallinnan kokonaisuuden, siihen liittyvät

prosessit ja menetelmät.

POP Asuntoluottopankin riskienvalvonnan tehtävä

on liiketoiminnan ohjausrajojen ja vakavaraisuuden

valvonta sekä raportointi hallitukselle ja yhteenliit-

tymän keskusyhteisön riippumattomalle riskien-

valvontatoiminnolle. POP Asuntoluottopankin ris-

kienvalvonnan tehtävänä on muodostaa kokonais-

valtainen näkemys liiketoiminnan sisältämistä ris-

keistä, kehittää riskienhallinnan menetelmiä ja toi-

mintatapoja riskien tunnistamiseen, mittaamiseen

ja valvontaan keskusyhteisön antamien periaattei-

den mukaisesti.

Keskusyhteisön keskitetty compliance-toiminto

valvoo, että pankki noudattaa toiminnassaan lakia,

asetuksia, viranomaisten antamia ohjeita ja mää-

räyksiä, markkinoiden itsesääntelyä, omia sääntö-

jään sekä yhteenliittymän keskusyhteisön antamia

ryhmän sisäisiä sitovia ohjeita. POP Pankkikeskus

osk yhteenliittymän keskusyhteisönä valvoo Yh-

teenliittymälain 17 §:n mukaisesti riskienhallinta-

järjestelmien riittävyyttä ja toimivuutta kaikissa

jäsenluottolaitoksissa. POP Asuntoluottopankkiin

kohdistuvassa valvonnassa huomioidaan lisäksi

harjoitettavaan kiinnityspankkiliiketoimintaan liit-

tyvän sääntelyn vaatimukset ja erityispiirteet.

Yhteenliittymän riskienhallinnan ja vakavaraisuu-

den hallinnan periaatteita, organisointia ja sisäisen

valvonnan järjestämistä kuvataan tarkemmin POP

Pankki -ryhmän tilinpäätöksen liitteessä 4. EU:n

vakavaraisuusasetuksen N:o 575/2013 (CRR) edel-

lyttämät riskejä koskevat tiedot yhteenliittymäs-

tä on esitetty lisäksi erillisessä Pilari III -raportis-

sa. POP Pankki -ryhmän tilinpäätös on saatavis-

sa POP Pankkikeskus osk:n toimitiloista osoittees-

ta Hevosenkenkä 3, 02600 Espoo tai sähköisesti

osoitteessa www.poppankki.ﬁ.

VAKAVARAISUUDEN HALLINTA

Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on varmis-

taa, että POP Asuntoluottopankilla on jatkuvasti

riittävä pääomapuskuri liiketoimintatavoitteidensa

saavuttamiseksi ja niistä aiheutuvien riskien kat-

tamiseksi kaikissa olosuhteissa. POP Asuntoluot-

topankki noudattaa vakavaraisuuden hallinnassa

yhteenliittymän keskusyhteisön asettamia vaka-

varaisuuden hallinnan periaatteita.

Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteeseen pyritään

systemaattisella vakavaraisuuden hallintaproses-

silla, joka kytkeytyy kiinteästi yhteenliittymän ja

jäsenluottolaitosten strategiaprosessiin, liiketoi-

minnan suunnitteluun sekä johtamiseen. Proses-

sin tavoitteena on tunnistaa kaikki suunniteltuun

liiketoimintaan liittyvät olennaiset riskit sekä ar-

vioimaan niiden suuruutta sekä niiden kattamisen

edellyttämiä pääomavaateita.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 26

POP Asuntoluottopankki laatii vuosittain pää-

omasuunnitelman stressitesteineen yhdenmukai-

silla keskusyhteisön määrittelemillä työkaluilla ja

periaatteilla. Tällä varmistetaan, että pankin suun-

nittelema kasvu, kannattavuus ja riskinottohaluk-

kuus ovat tarkoituksenmukaisia ja linjassa yhteen-

liittymän tavoitteiden ja rajoitteiden kanssa.

POP Asuntoluottopankin merkittävimmät pää-

omavaateet muodostuvat saamisista POP Pank-

kien yhteenliittymään kuuluvilta luottolaitoksilta.

Yhteenliittymässä sovelletaan vakavaraisuuslas-

kennassa luottoriskin pääomavaateen laskentaan

standardimenetelmää ja operatiivisen riskin pää-

omavaateen laskentaan perusmenetelmää. POP

Asuntoluottopankilla ei ole kaupankäyntitoimintaa.

POP Asuntoluottopankin omat varat muodostuvat

osakepääomasta, kertyneistä voittovaroista sekä

muista vapaista rahastoista, joista vähennetään

EU:n vakavaraisuusasetus N:o 575/2013 mukaiset

vähennyserät.

POP Asuntoluottopankki julkistaa vakavaraisuus-

laskennan kannalta olennaiset tiedot vuosittain

osana toimintakertomustaan.

LIIKETOIMINNAN RISKIT

LUOTTORISKI

POP Asuntoluottopankin merkittävin riski on luot-

to- ja vastapuoliriski. Luottoriskillä tarkoitetaan

sitä, että vastapuoli ei täytä sopimuksen mukai-

sia maksuvelvoitteitaan. POP Asuntoluottopankin

luottoriski muodostuu POP Pankkien yhteenliitty-

män jäsenpankeille myönnetyistä väliluotoista se-

kä johdannaisista.

POP Asuntoluottopankki harjoittaa kiinnitysluot-

topankkitoimintaa kiinnitysluottopankeista ja ka-

tetuista joukkolainoista annetun lain (151/2022)

mukaisella väliluottomallilla, jossa pankki laskee

liikkeeseen vakuudellisia joukkovelkakirjalaino-

ja ja myöntää saadut varat eteenpäin väliluottoi-

na yhteenliittymään kuuluville jäsenpankeille. Vä-

liluottomallissa vakuudellisen joukkovelkakirjalai-

nan vakuudeksi annetut kiinteistövakuudelliset

lainat eivät siirry POP Asuntoluottopankin omaan

taseeseen vaan säilyvät jäsenpankkien taseis-

sa. Vakuudeksi annettujen kiinteistövakuudellisten

lainojen luottoriskit eivät siirry POP Asuntoluotto-

pankille. Lainat merkitään liikkeeseenlaskettujen

vakuudellisten joukkolainojen vakuuksiksi. Jäsen-

pankeille myönnetyt väliluotot esitetään taseen

erässä saamiset luottolaitoksilta.

POP Asuntoluottopankin vastuulla on POP Pank-

ki -ryhmän kiinnitysluottopankkitoiminnassa ole-

van vakuuskelpoisen lainakannan määrän ja riit-

tävyyden seuranta. Vakuuksien poolikelpoisuutta

tarkastellaan päivittäin perustuen liiketoiminnan

ja kiinnitysluottolain kriteereihin. POP Asuntoluot-

topankilla on POP Pankki -ryhmän jäsenluottolai-

toksien kanssa olemassa oleva puitesopimus va-

kuudellisten joukkovelkakirjalainojen liikkeeseen-

laskemisesta sekä jäsenpankkien taseissa olevien

kiinteistövakuudellisten lainojen käyttämisestä

liikkeeseenlaskettavien joukkovelkakirjalainojen

vakuuksina. Jäsenpankit hoitavat luottopäätök-

set, luottojen hallinnoinnin ja vakuuksien arvioinnin

paikallisesti perustuen keskusyhteisön antamaan

ohjeistukseen. Lainojen vakuudet arvostetaan va-

rovaisesti käypään arvoon ja markkina-arvojen

kehitystä seurataan säännöllisesti sekä tilastolli-

sia malleja että hyvää toimialuetuntemusta hyö-

dyntäen. Vakuuksien arvostamisessa käytettävät

vakuusarvostuskertoimet ovat yhteenliittymässä

yhdenmukaiset kaikissa jäsenluottolaitoksissa.

Jäsenluottopankkien luottoriskien hallinnan periaat-

teet ja kuvaukset on luettavissa POP Pankki -ryh-

män tilinpäätöksestä liitteestä 4 Riskienhallinta POP

Pankki -ryhmässä. POP Pankki -ryhmän tilinpäätös

on saatavissa POP Pankkikeskus osk:n toimitiloista

osoitteesta Hevosenkenkä 3, 02600 Espoo tai säh-

köisesti osoitteessa www.poppankki.ﬁ.

MARKKINARISKI

Markkinariskillä tarkoitetaan korkojen tai muiden

markkinahintojen vaihtelusta aiheutuvaa tappion

mahdollisuutta. Markkinariskilajit ovat korko-, va-

luutta-, osake- ja hyödykeriski.

Markkinariskien hallinnan tavoitteena on tunnistaa

ja arvioida liiketoimintaan sisältyvät markkinaris-

kit, rajoittaa riskit hyväksyttävälle tasolle ja seu-

rata riskiasemaa ajantasaisesti. POP Pankkien yh-

teenliittymässä keskusyhteisön hallitus vahvistaa

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 27

markkinariskistrategian ja markkinariskin hallin-

nan ohjeet, jotka luovat pohjan markkinariskin hal-

linnalle POP Asuntoluottopankissa.

POP Asuntoluottopankin liiketoimintana on kiin-

nitysluottopankeista ja katetuista joukkolainois-

ta annetun lain mukaisesti laskea liikkeeseen eu-

romääräisiä vakuudellisia joukkovelkakirjalainoja

sekä myöntää POP Pankkien yhteenliittymän jä-

senluottopankeille väliluottoja. POP Asuntoluotto-

pankilla ei ole kaupankäyntivarastoa ja se sijoittaa

ylimääräiset likvidit varat talletuksina POP Pank-

kien yhteenliittymään kuuluvaan Bonum Pankki

Oyj:hin.

POP Asuntoluottopankki ei ota osakeriskiä, hyö-

dykeriskiä tai valuuttariskiä toiminnassaan. Sekä

liikkeeseen laskettavat vakuudelliset joukkovelka-

kirjalainat että väliluotot ovat euromääräisiä. POP

Asuntoluottopankki käyttää toiminnassaan tar-

vittaessa korkojohdannaisia, joilla sovitetaan liik-

keeseenlaskettujen joukkovelkakirjalainojen ja vä-

liluottojen korkokassavirrat yhteen korkoriskin vä-

hentämiseksi.

POP Asuntoluottopankin liiketoiminnan merkit-

tävin markkinariski on rahoitustaseen korkoriski.

Korkoriskillä tarkoitetaan korkotason muutosten

vaikutusta taseen erien markkina-arvoon tai kor-

kokatteeseen. POP Asuntoluottopankin rahoitus-

tase koostuu saamisista luottolaitoksilta ja mark-

kinaehtoisesta rahoituksesta.

Korkoriski aiheutuu saatavien ja velkojen toisis-

taan poikkeavista korkoperusteista sekä eriaikai-

sista korontarkistus- ja erääntymisajankohdis-

ta. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vakaut-

taa pankin taseen korkoriski tasolle, missä avoi-

men riskin vaikutukset ovat kaikissa olosuhteissa

vähäisiä ja täyttävät kiinnitysluottopankille ase-

tetut viranomaisvaatimukset sekä näitä tiukem-

mat sisäiset ohjausrajat. POP Asuntoluottopankki

hallitsee korkoriskiä ensisijaisesti suunnittelemal-

la taserakennetta, kuten varojen ja velkojen kor-

kosidonnaisuutta, maturiteettia sekä käyttämällä

korkoriskin hallinnassa suojaavia korkojohdannai-

sia. Johdannaisten tiedot on esitetty liitteessä 16

Johdannaiset ja suojauslaskenta.

POP Asuntoluottopankki seuraa korkoriskiä ta-

seen nykyarvomenetelmällä ja dynaamisella tu-

loriskimallilla. Nykyarvomenetelmässä mitataan,

kuinka tase-erien laskennallinen markkina-arvo

muuttuu korkojen muuttuessa. Nykyarvomenetel-

mässä kunkin tase-erän markkina-arvon odote-

taan muodostuvan kyseisen instrumentin luomien

rahavirtojen nykyarvona. Tuloriskimallissa ennus-

tetaan tulevaa korkokatetta markkinakorkojen

muuttuessa. Korkokate-ennuste lasketaan rapor-

tointihetkellä markkinoilta saatavilla termiiniko-

roilla seuraaville viidelle vuodelle. Avoimen korko-

riskin määrää arvioidaan erilaisten korkoshokkien

vaikutuksella korkokatteeseen ja nykyarvoon.

RAHOITUSTASEEN KORKOHERKKYYSANALYYSI

Vaikutus korkokatteeseen 31.12.2024 31.12.2023

(1 000 euroa) Muutos 1-12 kk 1-12 kk

Korkoriski +2% -yksikköä -242 -130

Korkoriski -2% -yksikköä 246 130

Korkoriskin tulosvaikutus on laskettu 12 kk korko-

kate-ennusteen muutoksena, olettaen korkotason

muuttuvan paralleelisti kahden prosenttiyksikön

verran ylös- tai alaspäin. Vaikutus omaan pää-

omaan on laskettu taseen nykyarvomuutoksen

kautta samalla korkoshokilla.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 28

LIKVIDITEETTIRISKI

Likviditeettiriskillä tarkoitetaan pankin kykyä vas-

tata sitoumuksistaan. Likviditeettiriski voidaan ja-

kaa lyhyen aikavälin maksuvalmiusriskiin ja pitkän

aikavälin rakenteelliseen rahoitusriskiin. Maksuval-

miusriskillä tarkoitetaan tilannetta, jossa pankki ei

suoriudu maksuvelvoitteestaan ilman vaikeuksia.

Rakenteellinen rahoitusriski tarkoittaa rahoituk-

seen saatavuuteen ja hintaan liittyvää riskiä, joka

muodostuu taseen saamisten ja velkojen maturi-

teettieroista.

Yhteenliittymän keskusyhteisö soveltaa Finans-

sivalvonnalta saatua lupaa päättää, ettei sen jä-

senluottolaitoksiin sovelleta vakavaraisuusase-

tuksen kuudennessa osassa ja sen nojalla anne-

tuissa Euroopan Unionin säädöksissä asetettuja

vaatimuksia luottolaitoksen maksuvalmiutta kos-

kien. Luvan mukaisesti likviditeettiriskin viran-

omaisvaatimukset tulee täyttää vain yhteenliitty-

mätasolla. Viranomaisvaatimusten täyttämisestä

vastaa yhteenliittymän keskusluottolaitos Bonum

Pankki Oyj.

Bonum Pankki Oyj vastaa yhteenliittymän keskus-

luottolaitoksena likviditeettistrategian toteutta-

misen koordinoinnista yhteenliittymätasolla sekä

seuraa ja valvoo jäsenluottolaitosten likviditeet-

tistrategian toteutusta. Keskusluottolaitos koor-

dinoi jäsenluottolaitosten maksuliikennettä sekä

likviditeetin tasaamista ja hankintaa yhteenliit-

tymässä. Yhteenliittymän riippumattoman riskien

valvontatoiminnon tehtävänä on valvoa ja seurata

likviditeettiriskiä sekä jäsenluottolaitos- että yh-

teenliittymätasolla.

RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTI 31.12.2024

(1 000 euroa) 3-12 kk 1-5 v

Yhteensä

Liikkeeseen lasketut velkakirjat

249 329 506 741 756 069

Johdannaissopimukset 587 - 587

Yhteensä

249 915 506 741 756 656

RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTI 31.12.2023

(1 000 euroa) 3-12 kk 1-5 v

Yhteensä

Liikkeeseen lasketut velkakirjat

- 503 259 503 259

Johdannaissopimukset - 2 863 2 863

Yhteensä

- 506 123 506 123

OPERATIIVISET RISKIT

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan taloudellisia

menetyksiä tai muuta liiketoiminnallista haittaa,

jotka voivat johtua sisäisistä puutteista tai vir-

heistä järjestelmissä, prosesseissa, menettelyta-

voissa ja henkilöstön toiminnassa tai ulkoisista lii-

ketoimintaan vaikuttavista tekijöistä. POP Asun-

toluottopankilla on operatiivista riskiä ulkoistettu-

jen toimintojen ja merkittävien liiketoimintahank-

keiden kautta.

Operatiivisten riskien hallinnan tavoitteena on

tunnistaa olennaiset liiketoiminnan operatiiviset

riskit ja minimoida niiden toteutumismahdollisuus

ja vaikutukset. Tavoitteeseen pyritään henkilöstön

jatkuvalla kehittämisellä ja kattavilla toimintaoh-

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 29

jeilla sekä sisäisen valvonnan toimenpiteillä muun

muassa eriyttämällä mahdollisuuksien mukaan

asioiden valmistelu, päätöksenteko, toimeenpano

ja valvonta toisistaan.

Merkittävimpiin uusiin tuotteisiin, palveluihin, toi-

mintoihin, prosesseihin ja järjestelmiin liittyvät

operatiiviset riskit tunnistetaan uuden tuotteen

tai palvelun hyväksymismenettelyssä. Pankki te-

kee vuosittain operatiivisten riskien itsearvioin-

nin tekemiensä riskikartoitusten perusteella, joissa

hyödynnetään operatiivisten riskien tapahtuma-

seurantaa. Osa operatiivisten riskien mahdollisista

tappioista suojataan vakuutusturvalla. Tietojärjes-

telmien toimintahäiriöistä aiheutuviin riskeihin on

varauduttu jatkuvuussuunnittelulla.

Operatiivisia riskejä seurataan keräämällä tietoa

operatiivisen riskin tapahtumista, häiriöistä, ta-

loudellisista menetyksistä ja mahdollisista vää-

rinkäytöksistä. Toimiva johto hyödyntää sisäisen

valvonnan tuottamaa raportointia ohjeistuksen

noudattamisesta sekä tietoja toimintaympäristön

muutoksista.

STRATEGINEN RISKI

Strategisella riskillä tarkoitetaan pankin toimin-

taympäristön kehitykseen nähden väärän strate-

gian tai liiketoimintamallin valinnasta johtuvia me-

netyksiä. Menetykset voivat johtua myös strategi-

an toteuttamisen epäonnistumisesta, kilpailuym-

päristön odottamattomista muutoksista tai liian

hitaasta reagoinnista muutoksiin.

Liiketoimintasuunnitelmassa määriteltyjen stra-

tegisten tavoitteiden mukaisesti POP Asuntoluot-

topankin on pystyttävä varmistamaan POP Pank-

kien tarvitsema pitkäaikaisen rahoituksen saami-

nen. Potentiaalisia strategisia uhkakuvia on huo-

mioitu pääomatarvetta arvioitaessa.

Strategisia riskejä pyritään minimoimaan päivit-

tämällä strategiset ja vuositason suunnitelmat

säännöllisesti. Suunnittelussa hyödynnetään ana-

lyyseja POP Pankki -ryhmän tilasta ja liiketoimin-

nan kehityksestä sekä analyyseja ja ennusteita

toimialan, kilpailutilanteen ja taloudellisen toimin-

taympäristön kehityksestä.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 30

LIITE 3 KORKOTUOTOT JA -KULUT

LIITE 4 SUOJAUSLASKENNAN NETTOTULOS

LIITE 5 HENKILÖSTÖKULUT

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Palkat ja palkkiot -18 -23

Henkilöstökulut yhteensä -18 -23

Henkilöstökulut muodostuvat hallinnon palkkioista. POP Asuntoluottopankilla ei ole henkilökuntaa.

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Korkotuotot

Saamisista luottolaitoksilta 25 288 17 631

Korkotuotot yhteensä* 25 288 17 631

Korkokulut

Veloista luottolaitoksille -221 -20

Yleiseen liikkeeseen lasketuista velkakirjoista -17 520 -12 964

Velkoja suojaavista johdannaissopimuksista* -5 826 -3 434

Korkokulut yhteensä -23 567 -16 418

Korkokate 1 721 1 212

*Johdannaissopimusten korkotuottojen esittämistapaa on muutettu. Johdannaisten korkojen osalta yh-

den koronvaihtosopimuksen korot kirjataan jatkossa nettomääräisesti bruttomääräisen korkotuoton ja

bruttomääräisen korkokulun sijaan. Oikaisua korkotuotoista korkokuluihin kirjattiin vertailukauden osal-

ta 12 788 tuhatta euroa. Muutosta on kuvattu tarkemmin liitteen 1 kohdassa esittämistavan muutokset.

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Suojaavien instrumenttien käyvän arvon muutos 3 204 10 602

Suojattavien kohteiden käyvän arvon muutos -3 408 -10 777

Suojauslaskennan nettotulos -204 -176

Johdannaisia ja suojauslaskentaa on avattu tarkemmin liitteessä 16.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 31

LIITE 6 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Ostetut palvelut -515 -514

ICT-kulut -169 -266

Tilintarkastuspalkkiot -18 -20

Muut liiketoiminnan kulut -54 -34

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -757 -835

Erittely tilintarkastuspalkkioista

Lakisääteinen tilintarkastus -18 -20

Tilintarkastuspalkkiot yhteensä -18 -20

LIITE 7 POISTOT

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Aineettomista hyödykkeistä -116 -116

Poistot yhteensä -116 -116

LIITE 8 TULOVEROT

POP Asuntoluottopankin aikaisempien tilikausien tulos on ollut tappiollinen, eikä tappiosta ole kirjat-

tu laskennallista verosaamista. POP Asuntoluottopankilla on verotuksessa vahvistettuja tappioita tili-

kauden tuloksen vähentämisen jälkeen 1 519 (2 145) tuhatta euroa, joista 140 tuhatta euroa vanhenee

vuonna 2031 ja 1 379 tuhatta euroa vuonna 2031.

VOIMASSA OLEVAN VEROKANNAN MUKAAN LASKETTUJEN VEROJEN TÄSMÄYTYS

TULOSLASKELMASSA ESITETTYIHIN VEROIHIN.

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Tilikauden tulos ennen veroja 626 63

Tuloveroprosentti 20 % 20 %

Verokannan mukainen osuus tuloksesta -125 -13

+ Aiempien vuosien vahvistettujen tappioiden käyttö 125 13

Tuloslaskelman verot - -

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 32

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Rahoitusvarat

Jaksotettuun hankintamenoon

Korkotuotot 25 288 17 631

Yhteensä 25 288 17 631

LIITE 9 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN TULOSLASKELMAERÄT

ARVOSTUSLUOKITTAIN

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Rahoitusvelat

Jaksotettuun hankintamenoon

Korkokulut -17 741 -12 984

Yhteensä -17 741 -12 984

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

Johdannaissopimukset

Arvostustuotot ja -tappiot -204 -176

Korkotuotot ja -kulut -5 826 -3 434

Yhteensä -6 030 -3 610

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 33

LIITE 10 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU

RAHOITUSVARAT 31.12.2024

(1 000 euroa)

Jaksotettuun

hankinta-

menoon

Suojaavat

johdannaiset Yhteensä

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 779 737 - 779 737

Johdannaissopimukset - 7 872 7 872

Rahoitusvarat yhteensä 779 737 7 872 787 609

Muut varat 10 645

Varat yhteensä 31.12.2024 798 254

RAHOITUSVARAT 31.12.2023

(1 000 euroa)

Jaksotettuun

hankinta-

menoon

Suojaavat

johdannaiset Yhteensä

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 526 280 - 526 280

Johdannaissopimukset - 6 945 6 945

Rahoitusvarat yhteensä 526 280 6 945 533 225

Muut varat 11 085

Varat yhteensä 31.12.2023 544 310

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 34

RAHOITUSVELAT 31.12.2024

(1 000 euroa)

Jaksotettuun

hankintamenoon

Suojaavat

johdannaiset Yhteensä

Velat luottolaitoksille 13 440 - 13 440

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 756 069 - 756 069

Johdannaissopimukset - 587 587

Rahoitusvelat yhteensä 769 509 587 770 096

Muut velat 10 677

Velat yhteensä 31.12.2024 780 773

RAHOITUSVELAT 31.12.2023

(1 000 euroa)

Jaksotettuun

hankintamenoon

Suojaavat

johdannaiset Yhteensä

Velat luottolaitoksille 10 650 - 10 650

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 503 259 - 503 259

Johdannaissopimukset - 2 863 2 863

Rahoitusvelat yhteensä 513 909 2 863 516 773

Muut velat 10 682

Velat yhteensä 31.12.2023 527 455

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 35

LIITE 11 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT SEKÄ

ARVOSTUSMENETELMÄT

TOISTUVASTI KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTUJEN ERIEN KÄYVÄN ARVON

HIERARKIATASOT

TOISTUVASTI KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT RAHOITUSVARAT 31.12.2024

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Johdannaiset - 7 872 - 7 872 7 872

Yhteensä - 7 872 - 7 872 7 872

TOISTUVASTI KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT RAHOITUSVELAT 31.12.2024

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Johdannaiset - 587 - 587 587

Yhteensä - 587 - 587 587

TOISTUVASTI KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT RAHOITUSVELAT 31.12.2023

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Johdannaiset - 2 863 - 2 863 2 863

Yhteensä - 2 863 - 2 863 2 863

TOISTUVASTI KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT RAHOITUSVARAT 31.12.2023

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Johdannaiset - 6 945 - 6 945 6 945

Yhteensä - 6 945 - 6 945 6 945

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 36

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETTUJEN ERIEN KÄYVÄN ARVON

HIERARKIATASOT

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETUT VARAT 31.12.2024

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Lainat ja saamiset

luottolaitoksilta

- 801 317 - 801 317 779 737

Yhteensä - 801 317 - 801 317 779 737

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETUT VELAT 31.12.2024

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Yleiseen liikkeeseen

lasketut velkakirjat

- 767 622 - 767 622 756 069

Yhteensä - 767 622 - 767 622 756 069

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETUT VARAT 31.12.2023

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Lainat ja saamiset

luottolaitoksilta

- 539 417 - 539 417 526 280

Yhteensä - 539 417 - 539 417 526 280

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETUT VELAT 31.12.2023

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Yleiseen liikkeeseen

lasketut velkakirjat

- 502 871 - 502 871 503 259

Yhteensä - 502 871 - 502 871 503 259

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 37

RAHOITUSVAROJEN JA VELKOJEN KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTÄMINEN

Rahoitusvarat ja -velat merkitään taseeseen käypään arvoon tai jaksotettuun hankintamenoon. Rahoi-

tusinstrumenttien luokittelu ja arvostaminen on kuvattu tarkemmin liitteessä 1 Tilinpäätöksen laatimis-

periaatteet.

KÄYVÄN ARVON HIERARKIAT

Taso 1 sisältää rahoitusinstrumentit, joiden arvo määräytyy likvideiltä markkinoilta saatavien markkina-

hintanoteerausten perusteella. Likvideiksi markkinoiksi katsotaan sellaiset markkinat, joilta hintanotee-

raukset saadaan säännöllisesti. Tähän ryhmään merkitään kaikki julkisesti noteeratut arvopaperit.

Taso 2 sisältää sellaiset rahoitusinstrumentit, joiden arvostuksessa käytetään yleisesti hyväksyttyjä ar-

vostusmenetelmiä tai -malleja, jotka perustuvat todennettavissa oleviin markkinahintoihin perustuviin

oletuksiin. Tasolle 2 merkittyjen rahoitusinstrumenttien käypä arvo voi perustua esimerkiksi rahoitusväli-

neen osien markkinanoteerauksesta johdettuun arvoon. Tähän ryhmään merkitään mm. korkojohdannai-

set, sisältäen koronvaihtosopimukset, sekä muut instrumentit, joilla ei käydä kauppaa likvideillä markki-

noilla. Instrumenttien arvostusmenetelmät perustuvat yleisesti hyväksyttyihin laskentamalleihin.

Taso 3 sisältää sellaiset rahoitusinstrumentit ja muut varat ja velat, joiden käypä arvo ei perustu mark-

kinanoteerauksiin tai arvostusmenetelmien tai -mallien avulla todennettavissa olevien markkinahintojen

perusteella laskettuun arvoon. Arvostusmenetelmissä käytettyihin oletuksiin liittyy usein epävarmuutta.

Tasolle 3 merkittyjen varojen käypä arvo perustuu usein kolmannelta osapuolelta saatuun hintatietoon.

SIIRROT KÄYVÄN ARVON HIERARKIAN TASOJEN VÄLILLÄ

Siirrot hierarkiatasojen välillä katsotaan tapahtuneen siirron aiheuttaneen tapahtuman tai olosuhteiden

muutoksen toteutumispäivänä. Katsauskaudella ei tapahtunut siirtoja tasojen välillä.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 38

LIITE 12 LAINAT JA SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA

LIITE 13 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET 2024

(1 000 euroa)

Tieto-

järjestelmät

Keskeneräiset

aineettomat

hyödykkeet

Yhteensä

Hankintameno 1.1. 582 - 582

Hankintameno 31.12. 582 - 582

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -184 - -184

- Poistot -116 - -116

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -301 - -301

Kirjanpitoarvo 1.1. 398 - 398

Kirjanpitoarvo 31.12. 281 - 281

AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET 2023

(1 000 euroa)

Tieto-

järjestelmät

Keskeneräiset

aineettomat

hyödykkeet

Yhteensä

Hankintameno 1.1. 582 - 582

Hankintameno 31.12. 582 - 582

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -68 - -68

- Poistot -116 - -116

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -184 - -184

Kirjanpitoarvo 1.1. 514 - 514

Kirjanpitoarvo 31.12. 398 - 398

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Talletukset

Vaadittaessa maksettavat 29 737 13 080

Muut - 13 200

Väliluotot 750 000 500 000

Yhteensä 779 737 526 280

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 39

LIITE 14 MUUT VARAT

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot

Korot 10 291 10 602

Muut 72 86

Muut varat yhteensä 10 363 10 687

LIITE 15 YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Katetut joukkolainat 756 069 503 259

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 756 069 503 259

Laina Alkupäivä Eräpäivä Koron peruste Nimellisarvo Valuutta

POPA 22092025 22.9.2022 22.9.2025 2,625 % / kiinteä 250 000 EUR

POPA 26042028 26.4.2023 26.4.2028 3,625 % / kiinteä 250 000 EUR

Tilikaudella liikkeeseenlasketut

POPA 15102029 15.10.2024 15.10.2029 2,875 % / kiinteä 250 000 EUR

LISTATUT JOUKKOVELKAKIRJALAINAT (1 000 EUROA)

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Kirjanpitoarvo 1.1. 503 259 243 038

Joukkovelkakirjojen lisäykset 249 048 249 203

Rahoituksen rahavirtojen muutokset yhteensä 249 048 249 203

Arvostukset 3 762 11 019

Kirjanpitoarvo 31.12. 756 069 503 259

RAHOITUKSEN RAHAVIRTOJEN YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETTUJEN

VELKAKIRJOJEN TÄSMÄYTYS TASE-ERÄÄN:

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 40

LIITE 16 JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA

POP Asuntoluottopankki suojaa korkoriskiään käyvän arvon muutoksilta käyttäen ensisijaisesti koron-

vaihtosopimuksia. Koronvaihtosopimuksella vaihtuvakorkoisten väliluottojen ja kiinteäkorkoisten liikkee-

seen laskettujen joukkovelkakirjalainojen korot on vaihdettu samaan korkoperustaan. Suojauksen koh-

teena ovat kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjat. Suojauksen seurauksena markkinakorkojen muutoksilla on

vähäinen vaikutus korkokatteeseen.

POP Asuntoluottopankki suojaa korkoriskiään käyvän arvon muutoksilta käyttäen ensisijaisesti koron-

vaihtosopimuksia. Koronvaihtosopimuksella vaihtuvakorkoisten väliluottojen ja kiinteäkorkoisten liikkee-

seen laskettujen joukkovelkakirjalainojen korot on vaihdettu samaan korkoperustaan. Suojauksen koh-

teena ovat kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjat. Suojauksen seurauksena markkinakorkojen muutoksilla on

vähäinen vaikutus korkokatteeseen.

Käyvät arvot 31.12.2024 Käyvät arvot 31.12.2023

(1 000 euroa) Varat Velat Varat Velat

Johdannaissopimukset

Käyvän arvon suojaus 7 872 587 6 945 2 863

Johdannaissopimukset yhteensä 7 872 587 6 945 2 863

Korkoriski 31.12.2024 Korkoriski 31.12.2023

(1 000 euroa)

Suojattujen

erien kirjan-

pitoarvo

Josta suojaus-

oikaisujen

kertynyt määrä

Suojattujen

erien kirjan-

pitoarvo

Josta suojaus-

oikaisujen

kertynyt määrä

Mikrosuojaus

Suojatut yleiseen

liikkeeseen lasketut

velkakirjat

756 069 7 734 503 259 4 326

Yhteensä 756 069 7 734 503 259 4 326

SUOJAUSLASKENNAN PIIRISSÄ OLEVAT JOHDANNAISET JA SUOJAUSKOHTEET

SUOJAUSLASKENNAN VAIKUTUS TALOUDELLISEEN ASEMAAN JA TULOKSEEN

SUOJAAVAT KORKOJOHDANNAISET

KÄYVÄN ARVON SUOJAUS

Käyvän arvon suojauksen kohteena oleva kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan nimellisarvo raportoin-

tihetkellä oli 750 (500) miljoonaa euroa. Erä sisältyy taseella erään ”Yleiseen liikkeeseen lasketut velka-

kirjat”. Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot vastaavat suojattavien kohteiden nimellisarvoja.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 41

31.12.2024 Nimellisarvo / Jäljellä oleva juoksuaika

(1 000 euroa) Alle 1 vuosi 1-5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä

Korkoriskiä suojaavat

johdannaissopimukset

250 000 500 000 - 750 000

31.12.2023 Nimellisarvo / Jäljellä oleva juoksuaika

(1 000 euroa) Alle 1 vuosi 1-5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä

Korkoriskiä suojaavat

johdannaissopimukset

- 500 000 - 500 000

Korkoriski

Käyvän arvon suojaus

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023

Johdannaissopimuksen käyvän arvon muutos 3 204 10 602

Suojauskohteen käyvän arvon muutos -3 408 -10 777

Tuloslaskelmaan kirjattu suojauksen tehottomuus -204 -176

SUOJAUSLASKENNAN VOITOT JA TAPPIOT SEKÄ SUOJAUKSEN TEHOTTOMUUS

KORKORISKIÄ SUOJAAVIEN JOHDANNAISSOPIMUSTEN MATURITEETTIJAKAUMA

Suojauskohteiden maturiteetti vastaa täysin suojaussopimusten maturiteettia.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 42

LIITE 17 NETTOUTUSJÄRJESTELY

31.12.2024

Määrät, joita ei ole netotettu mutta

jotka sisältyvät päänetotussopimuksiin

ja vastaaviin

(1 000 euroa)

Kirjatut

rahoitus-

varat,

brutto

Taseessa

netotetut

kirjatut

rahoitus-

velat, brutto

Kirjan-

pitoarvo

taseessa,

netto

Toimeen-

pantavissa

oleva yleinen

nettoutus-

järjestely

Vakuudeksi

saatu

käteinen

Vakuudeksi

annettu

käteinen Netto

Varat

Johdannais-

sopimukset

14 172 - 14 172 1 086 13 440 - -

Yhteensä 14 172 - 14 172 1 086 13 440 - -

Velat

Johdannais-

sopimukset

1 086 - 1 086 1 086 - - -

Yhteensä 1 086 - 1 086 1 086 - - -

31.12.2023

Määrät, joita ei ole netotettu mutta

jotka sisältyvät päänetotussopimuksiin

ja vastaaviin

(1 000 euroa)

Kirjatut

rahoitus-

varat,

brutto

Taseessa

netotetut

kirjatut

rahoitus-

velat, brutto

Kirjan-

pitoarvo

taseessa,

netto

Toimeen-

pantavissa

oleva yleinen

nettoutus-

järjestely

Vakuudeksi

saatu

käteinen

Vakuudeksi

annettu

käteinen Netto

Varat

Johdannais-

sopimukset

14 903 - 14 903 5 219 10 650 - -

Yhteensä 14 903 - 14 903 5 219 10 650 - -

Velat

Johdannais-

sopimukset

5 219 - 5 219 5 219 - - -

Yhteensä 5 219 - 5 219 5 219 - - -

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN VÄHENTÄMINEN TOISISTAAN

Alla olevassa taulukossa on esitetty erät, jotka tietyssä tilanteessa on mahdollista suorittaa nettomak-

suina, vaikka taseessa erät esitetään bruttona. Nettoutusjärjestely perustuu molemminpuoliseen toi-

meenpantavissa olevaan yleisen nettoutussopimukseen (ISDA).

Taulukon Netto sarakkeen summa ei muodostu edellisten sarakkeiden summasta johtuen arvonmääri-

tys- ja vakuuden tarkasteluhetken välisistä eroista. Vakuudet ovat määritetty niin, että tarkasteluhet-

kellä saadut vakuudet neutralisoivat vastapuoliriskin kokonaisuudessaan.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 43

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Siirtovelat

Korkovelat -9 995 -10 314

Muut siirtovelat -681 -368

Varaukset ja muut velat yhteensä -10 677 -10 682

LIITE 18 VARAUKSET JA MUUT VELAT

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Osakepääoma 10 000 10 000

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 9 000 9 000

Kertyneet voittovarat

Edellisten tilikausien voitto (tappio) -2 145 -2 207

Tilikauden voitto (tappio) 626 63

Oma pääoma yhteensä 17 481 16 855

LIITE 19 OMA PÄÄOMA

OSAKEPÄÄOMA

POP Asuntoluottopankilla on yksi osakesarja ja

jokainen osake oikeuttaa yhtä suureen osinkoon

ja yhteen ääneen. Osakkeilla ei ole nimellisar-

voa. Kaikki liikkeeseenlasketut osakkeet on täysin

maksettu. Liikkeeseenlaskettujen osakkeiden ko-

konaismäärä on 500.

Oman pääoman eriin ei liity merkittäviä rajoituk-

sia, jotka koskevat varojen käyttöä.

Osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden mer-

kintähinta merkitään osakepääomaan, mikäli sitä

ei ole osakeantipäätöksen mukaisesti merkitty si-

joitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN

RAHASTO

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisäl-

tää osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä

ei nimenomaisen päätöksen mukaan ole merkitty

osakepääomaan.

KERTYNEET VOITTOVARAT

Erään kirjataan tuloslaskelman osoittama tilikau-

den tulos sekä tulos edellisiltä tilikausilta siltä osin,

kuin sitä ei ole siirretty muihin oman pääoman eriin

tai jaettu voitonjakona.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 44

LIITE 20 ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET

LIITE 21 VOITONJAKOKELPOISET VARAT

VOITONJAKOKELPOISET VARAT

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Tilikauden voitto (tappio) 626 63

Edellisten tilikausien voitto (tappio) -2 145 -2 207

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 9 000 9 000

Voitonjakokelpoiset varat yhteensä 7 481 6 855

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Omien velkojen ja sitoumusten puolesta annetut

Kiinteistövakuudelliset lainat* 1 028 621 682 731

Annetut vakuudet yhteensä 1 028 621 682 731

Saadut vakuudet

Saadut vakuudet yhteenliittymän jäsenpankeilta* 1 022 621 676 731

Muut 13 240 10 650

Saadut vakuudet yhteensä 1 035 861 687 381

*POP Asuntoluottopankin antamat ja saadut vakuudet liittyvät 1,5 miljardiin euron emissio-ohjelman mu-

kaan liikkeeseen laskettuun vakuudelliseen joukkovelkakirjalainaan sekä siihen perustuviin väliluottoihin.

Annetut ja saadut vakuudet muodostuvat kiinteistövakuudellisista lainoista.

Muut vakuudet liittyvät johdannaissopimuksiin ja ovat käteisenä annettuja ja saatuja vakuuksia.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 45

LIITE 22 LÄHIPIIRITIEDOT

POP Asuntoluottopankin lähipiiriin kuuluvat yhtiön hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä näiden lähei-

set perheenjäsenet. Lähipiiriin kuuluu myös POP Asuntoluottopankin emoyhteisö POP Pankkikeskus osk

sekä sen toimitusjohtaja ja tämän sijainen. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat sellaiset yhteisöt, joissa johtoon

kuuluvilla avainhenkilöillä ja/tai heidän läheisillä perheenjäsenillään on määräysvalta tai yhteinen mää-

räysvalta. Lähipiiriin kuuluvat myös POP Pankkikeskus -konsernin kuuluvut yhtiöt POP Pankkikeskus Osk

ja Bonum Pankki Oyj.

LIITE 23 TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

POP Asuntoluottopankin hallituksella ei ole tiedossa sellaisia tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia,

joilla olisi olennaista vaikutusta tilinpäätöksessä esitettyyn informaatioon.

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Varat

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 29 733 20 630

Velat

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 8 000 8 000

Tuloslaskelma

Korkokate 535 145

Liiketoiminnan muut kulut 186 171

LIIKETAPAHTUMAT LÄHIPIIRIIN KUULUVIEN YRITYSTEN KANSSA

Palkka ja palkkiot

(1 000 euroa) 31.12.2024 31.12.2023

Juha Niemelä, puheenjohtaja 6 8

Matti Vainionpää, hallituksen varapuheenjohtaja 6 8

Marja Pajulahti, jäsen 6 8

Yhteensä 18 23

HALLITUKSEN SAAMA KOMPENSAATIO

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 TILINPÄÄTÖS 46

ALLEKIRJOITUKSET

Sovellettavia tilinpäätössäännöksiä noudattaen laadittu tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan POP

Asuntoluottopankin varoista, vastuista, taloudellisesta asemasta sekä voitosta tai tappiosta.

Toimintakertomuksessa on todenmukaisen kuvan antava selostus POP Asuntoluottopankin liiketoimin-

nan kehittymisestä ja tuloksesta sekä kuvaus merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä ja

muusta yrityksen tilasta.

Espoossa 14. päivänä helmikuuta 2025

POP Asuntoluottopankki Oyj:n hallitus

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Espoossa 14. päivänä helmikuuta 2025

KPMG OY AB

Tiia Kataja

KHT

Juha Niemelä

Hallituksen puheenjohtaja

Marja Pajulahti

Hallituksen jäsen

Timo Hulkko

Toimitusjohtaja

Matti Vainionpää

Hallituksen varapuheenjohtaja

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 47

TILINTARKASTUSKERTOMUS

POP Asuntoluottopankki Oyj:n yhtiökokoukselle

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS

LAUSUNTO

Olemme tilintarkastaneet POP Asuntoluottopank-

ki Oyj:n (y-tunnus 3236645-3) tilinpäätöksen tili-

kaudelta 1.1.–31.12.2024. Tilinpäätös sisältää ta-

seen, tuloslaskelman, laskelman oman pääoman

muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mu-

kaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimispe-

riaatteita koskeva informaatio.

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös an-

taa oikean ja riittävän kuvan pankin taloudellises-

ta asemasta, toiminnan tuloksesta ja rahavirrois-

ta EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten

IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja täyttää

lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun

lisäraportin kanssa.

LAUSUNNON PERUSTELUT

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa

noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukai-

sesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvolli-

suuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilin-

tarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintar-

kastuksessa.

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomes-

sa noudatettavien eettisten vaatimusten mukai-

sesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkas-

tusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaati-

musten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emme ole suorittaneet pankille muita kuin tilintar-

kastuspalveluja.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lau-

suntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoi-

tukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

OLENNAISUUS

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut sovel-

tamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty

perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se oh-

jaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen

ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen vir-

heellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhtees-

sa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden

taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyk-

sien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi koh-

tuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen

käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olem-

me ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyy-

det, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mie-

lestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat

seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan

ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena

olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä sei-

kat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonai-

suutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme

sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa,

emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c

alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen vir-

heellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilin-

tarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huo-

mioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolle-

ja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä

sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautu-

misesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtu-

van olennaisen virheellisyyden riski.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 48

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 49

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta, Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat (tilinpäätöksen

laatimisperiaatteet, liitetiedot 10, 11, 12, 15 ja 19)

● Lainat ja saamiset luottolaitoksilta, 780 milj.

euroa, ja yleiseen liikkeeseen lasketut vel-

kakirjat, 756 milj. euroa, ovat merkittävim-

mät erät POP Asuntoluottopankin taseessa.

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta muo-

dostuvat pääasiassa POP Pankki -ryhmän

POP Pankeille myönnetyistä väliluotoista

ja yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

kiinteistövakuudellisista joukkolainoista.

● Väliluottomallissa POP Asuntoluottopank-

ki laskee liikkeeseen katettuja joukkolaino-

ja, joista saadut varat välitetään kiinteis-

tövakuuksia vastaan POP Pankeille. Jouk-

kolainojen vakuudeksi annettuja kiinteistö-

vakuudellisia lainoja ei kirjata POP Asunto-

luottopankin taseeseen vaan lainat säilyvät

POP Pankkien taseissa.

● POP Asuntoluottopankki hallinnoi joukko-

lainarekisteriä, joka kattaa joukkolainojen li-

säksi saadut ja annetut vakuudet sekä vä-

liluotot. Yhtiö vastaa siitä, että vakuudet

täyttävät jatkuvasti niille sääntelyssä ase-

tetut vaatimukset.

● Luottolaitossaamisten ja yleiseen liikkee-

seen laskettujen velkakirjojen tasearvo-

jen merkittävyydestä ja väliluottoprosessin

sääntelyvaateista johtuen saamiset luot-

tolaitoksilta ja yleiseen liikkeeseen lasketut

velkakirjat ovat tilintarkastuksen kannalta

keskeinen seikka.

● Olemme arvioineet POP Asuntoluottopankin

väliluottoprosessia kattaen luottojen välit-

tämisen POP Pankeille, väliluottojen vakuuk-

sien seurannan (katepooli) ja joukkolainare-

kisterin hallinnan.

● Olemme pyytäneet POP Pankkien tilintar-

kastajilta lausunnon siitä, että POP Pankeis-

sa on noudatettu POP Pankkikeskus osk:n

antamia ohjeita saamisten arvostamisesta.

● Tarkastuksen keskeisimpiä osa-alueita ovat

olleet katettujen joukkolainojen vakuuksien

arvostusten seurantaprosessin arviointi.

● Lisäksi olemme arvioineet POP Asuntoluot-

topankin luottolaitossaamisten ja yleiseen

liikkeeseen laskettujen velkakirjojen liitetie-

tojen asianmukaisuutta.

TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVAT HALLITUKSEN JA

TOIMITUSJOHTAJAN VELVOLLISUUDET

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätök-

sen laatimisesta siten, että tilinpäätös antaa oi-

kean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyt-

tyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien

mukaisesti ja siten, että tilinpäätös täyttää laki-

sääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohta-

ja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvon-

nasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen

laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytökses-

tä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laa-

tiessaan velvollisia arvioimaan yhtiön kykyä jat-

kaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa

esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatku-

vuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toi-

minnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laadi-

taan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos

yhtiö aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei

ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 50

TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUKSESSA

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus

siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena vää-

rinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista

virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus,

joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus

on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä,

että olennainen virheellisyys aina havaitaan hy-

vän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavas-

sa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheu-

tua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden kat-

sotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yh-

dessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan ta-

loudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilin-

päätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkas-

tukseen kuuluu, että käytämme ammatillista har-

kintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden

koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

● Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytökses-

tä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olen-

naisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme

ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilin-

tarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausun-

tomme perustaksi tarpeellisen määrän tar-

koitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidens-

siä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva

olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on

suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtu-

va olennainen virheellisyys jää havaitsemat-

ta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoi-

mintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esit-

tämättä jättämistä tai virheellisten tietojen

esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuut-

tamista.

● Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen

kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta

pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin

nähden asianmukaiset tilintarkastustoimen-

piteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että

pystyisimme antamaan lausunnon yhtiön si-

säisen valvonnan tehokkuudesta.

● Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laati-

misperiaatteiden asianmukaisuutta sekä joh-

don tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja

niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

● Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituk-

sen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista

laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toi-

minnan jatkuvuudesta, ja teemme hankki-

mamme tilintarkastusevidenssin perusteella

johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista ta-

pahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennais-

ta epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää

aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimin-

taansa. Jos johtopäätöksemme on, että olen-

naista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy

kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme

lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilin-

päätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epä-

varmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä,

mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksem-

me perustuvat tilintarkastuskertomuksen an-

tamispäivään mennessä hankittuun tilintar-

kastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai

olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei

yhtiö pysty jatkamaan toimintaansa.

● Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätök-

sessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleis-

tä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja si-

tä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana ole-

via liiketoimia ja tapahtumia siten, että se an-

taa oikean ja riittävän kuvan.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun

muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuu-

desta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintar-

kastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset

sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet,

jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen sii-

tä, että olemme noudattaneet riippumattomuut-

ta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja

kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista

ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatel-

la vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja sovel-

tuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommu-

nikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkas-

teltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja

näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskei-

siä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastusker-

tomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 51

kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen

harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kysei-

sestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomukses-

sa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutus-

ten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat

kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET

TILINTARKASTUSTOIMEKSIANTOA KOSKEVAT

TIEDOT

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana

tilintarkastajana vuodesta 2021 alkaen yhtäjak-

soisesti 4 vuotta.

MUU INFORMAATIO

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta in-

formaatiosta. Muu informaatio käsittää toiminta-

kertomuksen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta

informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio ti-

linpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tä-

tä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio

olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilin-

tarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietä-

myksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin ole-

van olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme

on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu

noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakerto-

muksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukai-

sia ja että toimintakertomus on laadittu noudat-

taen siihen sovellettavia säännöksiä.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella

johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on

olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava

tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen

raportoitavaa.

Helsingissä 14. helmikuuta 2025

KPMG OY AB

Tiia Kataja

KHT

RIIPPUMATTOMAN TILINTARKASTAJAN RAPORTTI POP

ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ:N ESEF-TILINPÄÄTÖKSESTÄ

POP Asuntoluottopankki Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden

antavan toimeksiannon, jonka kohteena on POP

Asuntoluottopankki Oyj:n (y-tunnus 3236645-3)

komission teknisen sääntelystandardin mukaises-

ti laadittu tilinpäätös 743700I7HTCNLUBZTZ74-

2024-12-31-0-ﬁ.html tilikaudelta 31.12.2024.

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUU

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toi-

mintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilin-

päätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ko-

mission teknisen sääntelystandardin vaatimukset.

Tähän vastuuseen kuuluu

● laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa

komission teknisen sääntelystandardin artik-

lan 3 mukaisesti

● varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkas-

tetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmu-

kaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sel-

laisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katso-

vat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilin-

päätöksen komission teknisen sääntelystandardin

vaatimusten mukaisesti.

TILINTARKASTAJAN RIIPPUMATTOMUUS JA

LAADUNVALVONTA

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomes-

sa noudatettavien eettisten vaatimusten mukai-

sesti, jotka koskevat suorittamaamme toimek-

siantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaati-

musten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunval-

vontastandardia ISQM1, jonka mukaan tilintar-

kastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyt-

töön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajär-

jestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten,

ammatillisten standardien sekä sovellettavien

säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimus-

ten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet

tai menettelytavat.

TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET

Velvollisuutenamme on arvopaperimarkkinalain

7:8 § mukaisesti varmentaa komission teknisen

sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpää-

tös.

Velvollisuutenamme on ilmoittaa lausunnossam-

me, missä laajuudessa varmennus on suoritettu.

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden an-

tavan toimeksiannon kansainvälisen varmennus-

toimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin

hankkimiseksi siitä,

● onko ESEF-tilinpäätös olennaisilta osin ko-

mission teknisen säätelystandardin vaati-

musten mukainen, ja

● ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu ti-

linpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoi-

tus ja laajuus riippuvat tilintarkastajan harkinnas-

ta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko vir-

heestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista

poikkeamaa komission teknisen sääntelystandar-

din vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lau-

suntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoi-

tukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

LAUSUNTO

Arvopaperimarkkinalain 7 luvun 8 §:n mukaise

lausuntona esitämme, että POP Asuntoluottopankki

Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700I7HTCNLUBZTZ74-

2024-12-31-0-

ﬁ.html

sisältyvä tilinpäätös on olen-

naisilta osin laadittu komission teknisen säänte-

lystandardin mukaisesti.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 52

Lausuntomme POP Asuntoluottopankki Oyj:n ti-

linpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta

31.12.2024 on annettu tilintarkastuskertomuksel-

lamme päivätty 14.2.2025. Tällä raportilla emme

anna tilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa

tai muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 13. maaliskuuta 2025

KPMG OY AB

Tiia Kataja

KHT

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2024 53