POP Asuntoluottopankki Oyj

TOIMINTAKERTOMUS

JA TILINPÄÄTÖS

1.1.31.12.2023

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 1

SISÄLLYS

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS 1.131.12.2023 .................................................................2

Hallituksen katsaus kaudelta 1.1.-31.12.2023 ................................................................................................................................................2

POP Pankki -ryhmä ja POP Pankkien yhteenliittymä .........................................................................................................................2

Toimintaympäristö ........................................................................................................................................................................................................................ 4

Keskeiset tunnusluvut ja niiden laskentakaavat ......................................................................................................................................5

Luottoluokitus ......................................................................................................................................................................................................................................7

Riskien ja vakavaraisuuden hallinta sekä riskiasema ..........................................................................................................................7

Sisäinen valvonta ......................................................................................................................................................................................................................... 11

Sisäinen tarkastus .......................................................................................................................................................................................................................11

POP Asuntoluottopankin hallinto ja henkilöstö .......................................................................................................................................11

Pankin hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä ........................................................................................................................................................11

Tilintarkastus ..................................................................................................................................................................................................................................... 12

Yhteiskuntavastuu ......................................................................................................................................................................................................................12

Tilikauden jälkeiset tapahtumat ................................................................................................................................................................................12

Vuoden 2024 näkymät ..........................................................................................................................................................................................................12

Hallituksen esitys voitonjaosta ...................................................................................................................................................................................12

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ:N TILINPÄÄTÖS 1.131.12.2023 IFRS ................................................................... 13

POP Asuntoluottopankin tuloslaskelma ..........................................................................................................................................................13

POP Asuntoluottopankin tase ..................................................................................................................................................................................... 14

Laskelma POP Asuntoluottopankin oman pääoman muutoksista ..................................................................................15

POP Asuntoluottopankin rahavirtalaskelma ..............................................................................................................................................16

LIITTEET .....................................................................................................................................................................................................................................................17

Liite 1 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ............................................................................................................................................17

Liite 2 Riskienhallinta .....................................................................................................................................................................................................22

Liite 3 Korkotuotot ja -kulut ................................................................................................................................................................................28

Liite 4 Suojauslaskennan nettotulos .........................................................................................................................................................28

Liite 5 Henkilöstökulut ................................................................................................................................................................................................ 28

Liite 6 Liiketoiminnan muut kulut .................................................................................................................................................................. 29

Liite 7 Poistot ..........................................................................................................................................................................................................................29

Liite 8 Tuloverot ................................................................................................................................................................................................................... 29

Liite 9 Rahoitusvarojen ja -velkojen tuloslaskelmaerät arvostusluokittain ..............................................30

Liite 10 Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu ............................................................................................................................ 31

Liite 11 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot sekä arvostusmenetelmät ....................................33

Liite 12 Lainat ja saamiset luottolaitoksilta ..................................................................................................................................... 36

Liite 13 Aineettomat hyödykkeet ..................................................................................................................................................................36

Liite 14 Muut varat ........................................................................................................................................................................................................... 37

Liite 15 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat ......................................................................................................................... 37

Liite 16 Johdannaiset ja suojauslaskenta ..........................................................................................................................................38

Liite 17 Muut velat ............................................................................................................................................................................................................40

Liite 18 Oma pääoma .................................................................................................................................................................................................40

Liite 19 Annetut ja saadut vakuudet ........................................................................................................................................................ 41

Liite 20 Voitonjakokelpoiset varat ............................................................................................................................................................... 41

Liite 21 Lähipiiritiedot .................................................................................................................................................................................................. 42

Liite 22 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat .........................................................................................................................42

ALLEKIRJOITUKSET ...............................................................................................................................................................................................................43

TILINTARKASTUSKERTOMUS ....................................................................................................................................................................................44

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 2

HALLITUKSEN KATSAUS

KAUDELTA 1.1.-31.12.2023

POP Asuntoluottopankki Oyj (jäljempänä POP

Asuntoluottopankki) sai kiinnityspankkitoimiluvan

25.5.2022 ja 8.7.2022 voimaan tulleen uuden lain

katetuista joukkolainoista mukaisen toimiluvan

30.6.2022. POP Asuntoluottopankki on POP Pank-

kien yhteenliittymän jäsenluottolaitos.

POP Asuntoluottopankki vastaa yhdessä Bonum

Pankki Oyj:n kanssa POP Pankkien yhteenliittymän

ulkoisen rahoituksen hankkimisesta. POP Asunto-

luottopankin tehtävänä on laskea liikkeeseen va-

kuudellisia joukkovelkakirjalainoja ja välittää saatu

rahoitus eteenpäin yhteenliittymään kuuluville jä-

senluottolaitoksille.

POP Asuntoluottopankki toimii väliluottomallilla.

Sen seurauksena liikkeeseenlaskettavien joukko-

velkakirjalainojen vakuudeksi annettava kiinteis-

tövakuudellinen luottokanta ei ole POP Asunto-

luottopankin omassa taseessa vaan säilyy kunkin

jäsenluottolaitoksen omassa taseessa.

POP Asuntoluottopankki laski huhtikuussa 2023

250 miljoonan euron suuruisen katetun joukko-

velkakirjalainan osana vuonna 2022 perustettua

yhden miljardin euron suuruista katettua joukko-

velkakirjalainaohjelmaa. POP Asuntoluottopankil-

la oli vuoden 2023 lopussa liikkeeseen laskettuna

yhteensä 500 miljoonan euron suuruiset katetut

joukkovelkakirjalainat.

POP Asuntoluottopankin tilikauden tulos oli voi-

tollinen 0,1 miljoonaa euroa ja taseen loppusumma

544,3 miljoonaa euroa.

POP PANKKI -RYHMÄ JA POP

PANKKIEN YHTEENLIITTYMÄ

POP Pankki -ryhmä on suomalainen ﬁnanssiryh-

mä, joka tarjoaa vähittäispankkipalveluja henki-

löasiakkaille sekä pienille ja keskisuurille yrityksil-

le. POP Pankit ovat jäsenasiakkaidensa omistamia

osuuskuntamuotoisia pankkeja. POP Pankin pe-

rustehtävä on edesauttaa asiakkaiden taloudel-

lista hyvinvointia, vaurastumista ja paikallista me-

nestystä.

POP PANKKI RYHMÄN RAKENNE

POP Pankit muodostavat POP Pankki -ryhmän

yhdessä POP Pankkikeskus osk:n sekä näiden

määräysvallassa olevien yhteisöjen kanssa. POP

Pankit ovat POP Pankkikeskus osk:n jäsenluotto-

laitoksia. POP Pankkikeskus osk ja sen jäsenluot-

tolaitokset ovat talletuspankkien yhteenliittymäs-

tä annetun lain mukaisesti keskinäisessä vastuus-

sa toistensa veloista ja sitoumuksista. POP Pankit,

POP Pankkikeskus ja näiden määräysvallassa ole-

vat palveluyhtiöt muodostavat POP Pankkien yh-

teenliittymän.

POP Pankkikeskus osk on POP Pankkien yhteen-

liittymän keskusyhteisö ja se vastaa POP Pankki

-ryhmän ryhmäohjauksesta ja valvonnasta. POP

Pankkikeskus osk:lla on kaksi tytäryhtiötä, Bonum

Pankki Oyj ja POP Asuntoluottopankki Oyj, jotka

ovat myös sen jäsenluottolaitoksia.

Bonum Pankki Oyj toimii POP Pankkien keskus-

luottolaitoksena ja hankkii ryhmälle ulkoista ra-

hoitusta laskemalla liikkeeseen vakuudettomia

velkakirjoja. Bonum Pankki Oyj vastaa myös POP

Pankkien korttiliiketoiminnasta, ryhmän maksulii-

kenteestä ja keskitetyistä palveluista sekä myön-

tää luottoja vähittäisasiakkaille. POP Asuntoluot-

topankki Oyj vastaa ryhmän kiinteistöluottova-

kuudellisesta varainhankinnasta laskemalla liik-

keeseen katettuja joukkovelkakirjalainoja.

POP Pankki -ryhmään kuuluu myös POP Pankkien

ja POP Pankkikeskuksen omistama POP Holding

Oy, joka omistaa 30 prosenttia Suomen Vahin-

kovakuutus Oy:stä. Suomen Vahinkovakuutus Oy

käyttää aputoiminimeä POP Vakuutus ja se kuu-

luu LähiTapiola-ryhmään. POP Holding Oy ei kuulu

POP Pankkien yhteenliittymään, eikä se ole keski-

näisen vastuun piirissä.

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS

1.1-31.12.2023

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 3

MUUTOKSET POP PANKKI RYHMÄN

RAKENTEESSA

POP Pankki -ryhmä luopui toukokuussa 2023 mää-

räysvallasta Suomen Vahinkovakuutus Oy:ssä ja

jatkaa yhtiössä vähemmistöosakkaana. Suomen

Vahinkovakuutus Oy yhdistellään jatkossa POP

Pankki -ryhmän yhdisteltyyn IFRS-tilinpäätökseen

osakkuusyhtiönä.

Tilikauden aikana tapahtui yksi POP Pankki -ryh-

män sisäinen pankkifuusio, kun Jämijärven Osuus-

pankki sulautui toukokuun lopussa Kurikan Osuus-

pankkiin. Sulautumisen jälkeen POP Pankki -ryh-

mään kuuluu 18 osuuspankkia. Sulautuminen on

yhteenliittymän sisäinen järjestely, eikä sillä ole

vaikutusta POP Pankki -ryhmän yhdisteltyyn ta-

loudelliseen informaatioon.

Seuraavassa kuvassa on esitetty POP Pankki

-ryhmän rakenne sekä yhteenliittymään ja yhteis-

vastuun piiriin kuuluvat yhteisöt.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 4

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Maailmantalous kasvoi vuonna 2023 hitaasti, eri-

tyisesti viime vuosien maailmantalouden veturi-

na toimineen Kiinan kasvu hidastui. Euroopassa

nähty nopea inﬂaatio ja sitä seurannut korkotason

nosto sekä energiakriisi näkyivät kasvun heiken-

tymisenä myös euroalueella. Erityisesti Euroopan

suurimman talouden Saksan talous on alkanut ys-

kiä ja siksi Suomen talouden kehitys ei saa vien-

nistä kaipaamaansa vetoapua. Venäjän hyökkäys-

sota Ukrainaan jatkui edelleen ja sen aiheuttama

epävarmuus heijastuu sekä talouden kehitykseen

että turvallisuusympäristöön.

Suomen taloudessa nähtiin vuonna 2023 selvä

käänne heikompaan. Voimakas inﬂaatio heiken-

si edelleen myös kotitalouksien ostovoimaa, vaik-

ka palkkaratkaisut nostivat nimellispalkkoja aikai-

sempaa enemmän. Myös nopeasti noussut korko-

taso käänsi kuluttajien mielialoja pessimistisem-

miksi talouden kehityksen suhteen.

Asuntojen ja kestokulutustavaroiden hankinnat

vähenivät vuoden aikana selvästi ja tämä painoi

monia toimialoja, erityisesti asuntorakentamista

ja kauppaa. Kotitalouksien kuluttamista ajatellen

nähtiin kuitenkin loppuvuonna varovainen positii-

vinen signaali, kun Euroopan keskuspankki päät-

ti koronnostojen ketjun ja markkinat kääntyivät

odottamaan korkojen laskua. Myös inﬂaatiovauh-

ti hidastui loppuvuonna merkittävästi. Suomessa

energian hinnan ja saatavuuden osalta tilanne pa-

rantui edellisvuodesta, kun tuulivoiman ja ydinvoi-

man tuotantokapasiteetti on kasvanut.

Suomessa rakentaminen oli poikkeuksellisen vil-

kasta 2020-luvun alkuvuosina, mutta jo 2022

nähtiin rakentamisessa ensimmäiset merkit kään-

teestä alaspäin. Koronapandemian jälkeinen voi-

makas inﬂaatio ja korkojen nousu johtivat raken-

nuslupien ja rakennusaloitusten määrän romahta-

miseen vuonna 2023, kun samanaikaisesti osta-

jat muuttuivat aikaisempaa varovaisemmiksi. Kun

lisäksi asuntosijoittajat suurena ostajaryhmänä

pitkälti katosivat asuntomarkkinoilta, asuntojen

hinnat jatkoivat alenemistaan vuonna 2023. Ra-

kennusalan merkitys Suomen taloudelle on suu-

ri, joten rakentamisen hidastuminen painoi etenkin

loppuvuonna bkt:n kehitystä.

Maatalouden tuotantopanosten hinnat laskivat

vuonna 2023 edellisvuodesta, mutta useimmilla

tuotantosuunnilla laskeva tuottajahintojen kehi-

tys sekä korkojen nousu ovat pitäneet investoinnit

alhaisella tasolla. Tilojen väliset kannattavuuserot

jatkoivat kasvuaan. Puun hinta oli historiallisen

korkealla tasolla, kun kilpailu puun ostajien välillä

on lisääntynyt puun tuonnin päätyttyä Venäjältä.

Vaikka kotitalouksien ostovoiman kehitys oli

vuonna 2023 heikkoa, pysyi työttömyys edelleen

kurissa. Kotitaloudet ovat hoitaneet edelleen luot-

tojaan pääsääntöisesti hyvin. Yritysten konkurs-

sien määrä kääntyi kuitenkin selvään kasvuun ja

heikentynyt taloustilanne johti myös lomautusten

määrän lisääntymiseen. Heikentynyt taloussuh-

danne heijastuu pankkien järjestämättömien luot-

tojen ja luottotappioiden määriin.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 5

KULUTUOTTOSUHDE, %

Liiketoiminnan kulut yhteensä

Liiketoiminnan tuotot yhteensä

OMAN PÄÄOMAN TUOTTO ROE, %

Tilikauden tulos

Oma pääoma ja määräysvallattomien osuus

(katsauskauden alun ja lopun keskiarvo)

KOKO PÄÄOMAN TUOTTO ROA, %

Tilikauden tulos

Taseen loppusumma keskimäärin

(katsauskauden alun ja lopun keskiarvo)

OMAVARAISUUSASTE, %

Oma pääoma ja määräysvallattomien osuus

Taseen loppusumma

YDINVAKAVARAISUUSSUHDE CET1, %

Ydinpääoma (CET1)

Riskipainotetut saamiset yhteensä

ENSISIJAINEN PÄÄOMASUHDE T1, %

Ensisijainen pääoma (T1)

Riskipainotetut saamiset yhteensä

x 100

Vaihtoehtoiset tunnusluvut (Alternative Performance Measures, APM) ovat muita kuin tilinpäätösnor-

mistossa tai muussa sääntelyssä määritettyjä taloudellisia tunnuslukuja ja niitä käytetään kuvaamaan

yhtiön taloudellista asemaa ja kehitystä. POP Asuntoluottopankin esittämät tunnusluvut perustuvat

IFRS:n mukaiseen tilinpäätösraportointiin. Alla on kuvattu toimintakertomuksen sisältämien tunnusluku-

jen laskentakaavat.

31.12.2023 31.12.2022

Kulu-tuottosuhde, % 94 % 610 %

ROA, % 0,0 % -1,0 %

ROE, % 0,4 % 7,9 %

Vakavaraisuussuhde (TC) % 231,6 % 307,1 %

Omavaraisuusaste, % 3,1 % 6,3 %

KESKEISET TUNNUSLUVUT JA NIIDEN LASKENTAKAAVAT

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 6

VAKAVARAISUUSSUHDE TC, %

Omat varat yhteensä (TC)

Riskipainotetut saamiset yhteensä

VÄHIMMÄISOMAVARAISUUSASTE LEVERAGE RATIO, %

Ensisijainen pääoma (T1)

Vähimmäisomavaraisuusasteen vastuiden kokonaismäärä

MAKSUVALMIUSVAATIMUS LCR, %

Likvidit varat

Likviditeetin ulosvirtaukset - likviditeetin sisäänvirtaukset

stressitilanteessa

PYSYVÄN VARAINHANKINNAN VAATIMUS NSFR, %

Pysyvä varainhankinta

Pysyvän varainhankinnan vaade

x 100

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 7

TULOS JA TASE

TULOS

POP Asuntoluottopankin raportointikauden tulos

oli voitollinen 0,1 (-1,4) miljoonaa euroa.

POP Asuntoluottopankin korkokate oli 1,2 (0,3)

miljoonaa euroa. Korkotuotot muodostuivat saa-

misista luottolaitoksilta 17,6 (1,3) miljoonaa euroa

sekä johdannaissopimuksista 12,8 (1,9) miljoonaa

euroa. Korkokulut muodostuivat liikkeeseen las-

ketuista velkakirjoista 13,0 (1,8) miljoonaa euroa

sekä johdannaissopimuksista 16,2 (1,0) miljoonaa

euroa.

Liiketoiminnan kulut olivat 1,0 (1,6) miljoonaa eu-

roa. Henkilöstökulut sisälsivät hallituksen jäsenil-

le maksettavat palkkiot. Liiketoiminnan muut kulut

sisältää ICT-kuluja 0,3 (0,5) miljoonaa euroa sekä

ostettuja palveluita 0,5 (0,9) miljoonaa euroa. Os-

tetut palvelut sisältävät muun muassa ostettu-

ja hallinnointipalveluja Bonum Pankki Oyj:ltä sekä

POP Pankkikeskus osk:lta. Poistot ja arvonalentu-

miset sisältävät aineettomista hyödykkeistä teh-

tyjä poistoja. Muut liiketoiminnan kulut 0,1 (0,2)

miljoonaa euroa pitää sisällään muun muassa vi-

ranomaiskuluja ja muita konsultointikuluja.

TASE

POP Asuntoluottopankin tase oli raportointikau-

den päättyessä 544,3 (268,3) miljoonaa euroa.

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta sisältää pää-

sääntöisesti Bonum Pankkiin tehdyt talletukset

26,3 (15,8) miljoonaa euroa sekä POP Pankkien yh-

teenliittymään kuuluville pankeille myönnettyjä

väliluottoja 500,0 (250,0) miljoonaa euroa.

Aineettomat hyödykkeet -erä pitää sisällään POP

Asuntoluottopankin tekemiä investointeja pitkäai-

kaisiin ICT-järjestelmiin 0,4 (0,5) miljoonaa euroa.

Johdannaissopimukset muodostuvat suojaustar-

koituksessa tehdyistä koronvaihtosopimuksista,

joiden kertynyt käyvän arvon muutos raportointi-

kauden lopussa oli 10,6 (-6,5) miljoonaa euroa.

Liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat 503,3

(243,0) pitävät sisällään syyskuussa 2022 ja huh-

tikuussa 2023 liikkeeseen lasketut, nimellisarvol-

taan 250 miljoonan euron vakuudelliset joukkovel-

kakirjalainat sekä suojauslaskennan suojattavan

kohteen käyvän arvon muutoksen.

POP Asuntoluottopankin oma pääoma oli rapor-

tointikauden päättyessä 16,9 (16,8) miljoonaa eu-

roa.

LUOTTOLUOKITUS

Luottoluokittaja S&P Global Ratings vahvisti huh-

tikuussa ja lokakuussa 2023 POP Asuntoluotto-

pankki Oyj:n lainaohjelmalle sekä liikkeeseen las-

ketuille joukkovelkakirjalainoille ’AAA’ luottoluoki-

tuksen vakain näkymin.

RISKIEN JA VAKAVARAISUUDEN

HALLINTA SEKÄ RISKIASEMA

RISKIENHALLINNAN PERIAATTEET JA

ORGANISOINTI

POP Pankki -ryhmän strategia linjaa ryhmän ris-

kinottohalukkuuden, jonka mukaan liiketoimintaa

harjoitetaan maltillisella riskitasolla siten, että ris-

kit pystytään täysimääräisesti hallitsemaan. Ris-

kienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että pan-

kin riskitasot ovat oikeassa suhteessa luottolai-

toksen ja koko yhteenliittymän riskinkantokykyyn

ja maksuvalmiusasemaan nähden. Riskienhallin-

nan prosesseissa on kyettävä tunnistamaan kaik-

ki merkittävät liiketoiminnasta aiheutuvat riskit,

sekä arvioida, mitata ja valvoa niitä säännöllisesti.

POP Pankkikeskus osk yhteenliittymän keskusyh-

teisönä valvoo Yhteenliittymälain 17 §:n mukaises-

ti riskienhallintajärjestelmien riittävyyttä ja toimi-

vuutta jäsenluottolaitosten ja yhteenliittymän ta-

solla ja vastaa ryhmän riskien ja vakavaraisuuden

hallinnasta. Keskusyhteisö antaa jäsenluottolai-

toksille niiden maksuvalmiuden ja vakavaraisuu-

den turvaamiseksi sitovia ohjeita riskien ja vaka-

varaisuuden hallinnasta, luotettavasta hallinnos-

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 8

ta ja sisäisestä valvonnasta. Lisäksi jäsenluotto-

laitoksille on asetettu yhteisiä liiketoiminnan oh-

jausrajoja, joilla varmistutaan siitä, että yksittäi-

sen jäsenluottolaitoksen ottamat riskit ovat hy-

väksyttävissä rajoissa.

POP Asuntoluottopankin riskienvalvonnan tavoit-

teena on varmistaa, että pankki noudattaa toi-

minnassaan lakia, asetuksia, viranomaisten anta-

mia ohjeita ja määräyksiä, ryhmän sisäisiä sitovia

ohjeita sekä omia ohjeitaan.

Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on var-

mistaa POP Asuntoluottopankin pääomien riit-

tävä määrä, laatu ja niiden tehokas käyttö. Pää-

omilla katetaan strategian mukaisesta liiketoi-

mintasuunnitelmasta aiheutuvat olennaiset riskit

ja turvataan pankin häiriötön toiminta odotta-

mattomien tappioiden varalta. Tavoitteeseen py-

ritään dokumentoidulla ja systemaattisella vaka-

varaisuuden hallintaprosessilla. POP Asuntoluot-

topankin tehtävänä on vastata yhteenliittymän

jäsenpankkien pitkäaikaisesta varainhankinnas-

ta laskemalla liikkeeseen vakuudellisia joukkovel-

kakirjalainoja. Liikkeeseenlaskut perustuvat koko

yhteenliittymän rahoitustarpeeseen, jonka vuoksi

POP Asuntoluottopankin vakavaraisuuden hallin-

taprosessi kytkeytyy kiinteästi yhteenliittymäta-

son strategiaprosessiin ja liiketoiminnan suunnit-

teluun ja johtamiseen.

Yhteenliittymän riskienhallintaa ja vakavaraisuu-

den hallintaa kuvataan tarkemmin POP Pankki

-ryhmän tilinpäätöksen liitteessä 4. EU:n päivite-

tyn vakavaraisuusasetuksen N:o 2019/876 (CRR II)

edellyttämät riskejä koskevat tiedot on esitetty

erillisessä Pilari III -raportissa. POP Pankki -ryh-

män tilinpäätös ja Pilari III -raportti on saatavissa

POP Pankkikeskus osk:n toimitiloista osoittees-

ta Hevosenkenkä 3, 02600 Espoo tai sähköisesti

osoitteessa www.poppankki.ﬁ.

LIIKETOIMINNAN RISKIT

LUOTTORISKI

POP Asuntoluottopankin luottoriski muodos-

tuu POP Pankkien yhteenliittymän jäsenpankeille

myönnetyistä väliluotoista sekä johdannaisista.

POP Asuntoluottopankki harjoittaa kiinnitysluot-

topankkitoimintaa kiinnitysluottopankeista ja ka-

tetuista joukkolainoista annetun lain (151/2022)

mukaisella väliluottomallilla, jossa pankki laskee

liikkeeseen vakuudellisia joukkovelkakirjalainoja ja

myöntää saadut varat eteenpäin väliluottoina yh-

teenliittymään kuuluville jäsenpankeille.

Väliluottomallissa vakuudellisen joukkovelkakirja-

lainan vakuudeksi annetut kiinteistövakuudelliset

lainat eivät siirry POP Asuntoluottopankin omaan

taseeseen vaan säilyvät jäsenpankkien taseissa.

Vakuudeksi annettujen kiinteistövakuudellisten

lainojen luottoriskit eivät siirry POP Asuntoluotto-

pankille. Lainat merkitään liikkeeseen laskettujen

vakuudellisten joukkolainojen vakuuksiksi. Jäsen-

pankeille myönnetyt väliluotot esitetään taseen

erässä saamiset luottolaitoksilta.

LIKVIDITEETTIRISKI

Yhteenliittymän keskusluottolaitos Bonum Pank-

ki Oyj vastaa POP Pankkien yhteenliittymän mak-

suvalmiuden hallinnasta. Likviditeettiriskeihin va-

raudutaan ylläpitämällä likviditeettireserviä, joka

muodostuu LCR-kelpoisista (LCR, Liquidity Co-

verage Ratio) likvideistä varoista, keskuspankki-

rahoituksen vakuudeksi kelpaavista varoista se-

kä lyhyistä pankkisaamisista. Finanssivalvonnan

myöntämän luvan nojalla yhteenliittymään kuulu-

vat jäsenluottolaitokset on keskusyhteisön pää-

töksellä vapautettu LCR- ja NSFR (Net Stable

Funding Ratio) -vaateista. LCR- ja NSFR-vaateet

lasketaan POP Pankkien yhteenliittymän tasolta.

POP Pankki -ryhmän maksuvalmiusasema säilyi

tilikauden aikana vahvana. POP Pankkien yhteen-

liittymän maksuvalmiusvaatimus eli LCR-tunnus-

luku 31.12.2023 oli 273,9 prosenttia (184,8), kun

vähimmäistaso on 100 prosenttia. Yhteenliitty-

män NSFR-suhdeluku, eli pysyvän varainhankin-

nan vaatimus, 31.12.2023 oli 132,7 (133,5) prosent-

tia.

MARKKINARISKI

POP Asuntoluottopankin merkittävin markki-

nariski on rahoitustaseen korkoriski. Korkoriskil-

lä tarkoitetaan korkotason muutosten vaikutusta

taseen ja taseen ulkopuolisten erien markkina-ar-

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 9

voon tai korkokatteeseen. POP Asuntoluottopan-

kin rahoitustase koostuu saamisista luottolaitok-

silta ja markkinaehtoisesta rahoituksesta.

POP Asuntoluottopankin liiketoimintaan ei kuu-

lu kaupankäyntitoimintaa (trading). Johdannais-

ten käyttö on rajoitettu rahoitustaseen korkoriskin

suojaukseen.

POP Asuntoluottopankki seuraa korkoriskiä ta-

seen nykyarvomenetelmällä ja dynaamisella tu-

loriskimallilla. Nykyarvomenetelmässä mitataan,

kuinka tase-erien laskennallinen markkina-arvo

muuttuu korkojen muuttuessa. Nykyarvomenetel-

mässä kunkin tase-erän markkina-arvon odote-

taan muodostuvan kyseisen instrumentin luomien

rahavirtojen nykyarvona. Tuloriskimallissa ennus-

tetaan tulevaa korkokatetta markkinakorkojen

muuttuessa. Korkokate-ennuste lasketaan rapor-

tointihetkellä markkinoilta saatavilla termiiniko-

roilla seuraaville viidelle vuodelle. Avoimen korko-

riskin määrää arvioidaan erilaisten korkoshokkien

vaikutuksella korkokatteeseen ja nykyarvoon.

OPERATIIVISET RISKIT

Operatiivisten riskien hallinnan tavoitteena on

tunnistaa olennaiset liiketoiminnan operatiiviset

riskit ja minimoida niiden toteutumismahdollisuus

ja vaikutukset. Tavoitteeseen pyritään henkilöstön

jatkuvalla kehittämisellä ja kattavilla toimintaoh-

jeilla sekä sisäisen valvonnan toimenpiteillä muun

muassa eriyttämällä mahdollisuuksien mukaan

asioiden valmistelu, päätöksenteko, toimeenpano

ja valvonta toisistaan.

POP Asuntoluottopankki tekee vuosittain opera-

tiivisten riskien itsearvioinnin tekemiensä riskikar-

toitusten perusteella, joissa hyödynnetään opera-

tiivisten riskien tapahtumaseurantaa. Riskikartoi-

tuksen yhteydessä arvioidaan myös POP Asunto-

luottopankin merkittävimpiin ulkoistuksiin liittyviä

riskejä. Osa operatiivisten riskien mahdollisista

tappioista suojataan vakuutusturvalla. Tietojär-

jestelmien toimintahäiriöistä aiheutuviin riskeihin

on varauduttu jatkuvuussuunnittelulla.

VAKAVARAISUUSASEMA

Raportointikauden lopussa POP Asuntoluottopan-

kin vakavaraisuus oli hyvällä tasolla. Pankin va-

kavaraisuussuhde oli 231,6 (307,1) prosenttia ja

ydinvakavaraisuussuhde 231,6 (307,1) prosenttia.

31.12.2023 pankin omat varat olivat yhteensä 16,4

(16,3) miljoonaa euroa, joka muodostui kokonai-

suudessaan ydinpääomasta (CET1).

POP Asuntoluottopankin omat varat muodostuvat

osakepääomasta, kertyneistä voittovaroista sekä

muista vapaista rahastoista, joista vähennetään

CRR-mukaiset vähennyserät. Finanssivalvonnan

myöntämän luvan nojalla yhteenliittymään kuulu-

vat jäsenluottolaitokset on keskusyhteisön pää-

töksellä vapautettu omien varojen vaateista yh-

teenliittymän sisäisille erille.

POP Asuntoluottopankin vähimmäisomavarai-

suusaste 31.12.2023 oli 158,5 (339,2) prosenttia.

Sääntelyn minimitaso on 3 prosenttia.

Lakisääteinen alaraja vakavaraisuussuhteelle on

8 prosenttia ja ydinpääomalle 4,5 prosenttia. POP

Asuntoluottopankkia koskee vähimmäisvakava-

raisuusvaatimuksen lisäksi luottolaitoslain mukai-

nen kiinteä lisäpääomavaatimus 2,5 prosenttia,

sekä ulkomaisten vastuiden osalta maakohtaiset

muuttuvat lisäpääomavaatimukset.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 10

VAKAVARAISUUDEN YHTEENVETO

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Omat varat

Ydinpääoma ennen vähennyksiä 16 793 16 793

Vähennykset ydinpääomasta -411 -529

Ydinpääoma (CET1) yhteensä 16 381 16 264

Ensisijainen lisäpääoma ennen vähennyksiä - -

Vähennykset ensisijaisesta lisäpääomasta - -

Ensisijainen lisäpääoma (AT1) - -

Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 16 381 16 264

Toissijainen pääoma ennen vähennyksiä - -

Vähennykset toissijaisesta pääomasta - -

Toissijainen pääoma (T2) yhteensä - -

Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 16 381 16 264

Riskipainotetut erät yhteensä 7 074 5 296

josta luottoriskin osuus 2 136 974

josta vastuun arvonoikaisuriski (CVA) 3 344 2 657

josta markkinariskin osuus (valuuttakurssiriski) - -

josta operatiivisen riskin osuus 1 594 1 666

Luottolaitoslain mukainen kiinteä lisäpääomapuskuri (2,5 %) 177 132

Vastasyklinen pääomapuskuri - -

Ydinvakavaraisuussuhde (CET1-%) 231,6 % 307,1 %

Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla (T1-%) 231,6 % 307,1 %

Kokonaisvakavaraisuussuhde (TC-%) 231,6 % 307,1 %

Pääomavaatimus

Omat varat yhteensä 16 381 16 264

Pääomavaatimus yhteensä * 743 556

Puskuri pääomavaatimuksiin 15 639 15 707

Vähimmäisomavaraisuusaste

Ensisijainen pääoma (T1) 16 381 16 264

Vastuut yhteensä 10 338 4 794

Vähimmäisomavaraisuusaste, % 158,5 % 339,2 %

* Pääomavaatimus yhteensä muodostuu minimivaatimuksesta 8 %, kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta 2,5 % ja ulko-

maisten vastuiden maakohtaisista muuttuvista lisäpääomavaatimuksista.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 11

SISÄINEN VALVONTA

POP Asuntoluottopankin sisäisen valvonnan tarkoi-

tuksena on varmistaa, että pankissa saavutetaan

asetetut päämäärät ja tavoitteet suunnitelmalli-

sesti ja tehokkaasti ylimmän johdon vahvistamia

tavoitteita ja menettelytapoja noudattaen. Sisäi-

sellä valvonnalla pyritään varmistumaan siitä, että

organisaatio toimii säännösten mukaisesti, hallitsee

riskejä kattavasti liiketoiminnan erityispiirteet huo-

mioiden ja, että organisaation toiminta on tehokas-

ta ja luotettavaa.

Sisäistä valvontaa toteutetaan organisaation kai-

killa tasoilla. Sisäistä valvontaa toteuttavat osal-

taan hallitus, toimitusjohtaja, muu johto ja henkilö-

kunta sekä liiketoiminnasta riippumattomasti riski-

envalvonta ja compliance. Osana sisäistä valvontaa

POP Pankki -ryhmässä on mahdollista raportoida

väärinkäytösepäilyistä compliance-toiminnolle ja

sisäiselle tarkastukselle luottamuksellisesti tarkoi-

tukseen varattua viestintäkanavaa (whistleblowing)

käyttäen.

SISÄINEN TARKASTUS

Yhteenliittymässä keskusyhteisö POP Pankkikeskus

osk vastaa keskitetysti sisäisen tarkastuksen oh-

jaamisesta ja järjestämisestä yhteenliittymän kes-

kusyhteisössä, jäsenluottolaitoksissa ja muissa yh-

teenliittymään kuuluvissa yrityksissä. POP Asun-

toluottopankin sisäinen tarkastus perustuu POP

Pankkikeskuksen hallituksen ja hallintoneuvoston

vahvistamiin sisäisen tarkastuksen toimintaperiaat-

teisiin sekä POP Pankkikeskuksen hallituksen hy-

väksymään tarkastussuunnitelmaan.

Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on pankin toimin-

taorganisaation sisäisen valvonnan laajuuden ja

riittävyyden arviointi sekä riskienhallintajärjestel-

mien toimivuuden valvonta ja arviointi. Sisäinen tar-

kastus raportoi havainnoistaan ensisijaisesti pankin

hallitukselle. Pankin hallitus käsittelee sisäisen tar-

kastuksen laatimat tarkastusyhteenvedot suoritet-

tujen tarkastusten jälkeen. Sisäinen tarkastus ra-

portoi säännöllisesti toiminnastaan ja havainnois-

taan POP Pankkikeskuksen hallintoneuvostolle, hal-

litukselle ja toimitusjohtajalle.

POP ASUNTOLUOTTOPANKIN

HALLINTO JA HENKILÖSTÖ

POP Asuntoluottopankin hallituksen jäseninä ovat

toimineet:

● Juha Niemelä, puheenjohtaja

● Matti Vainionpää, varapuheenjohtaja

● Marja Pajulahti, jäsen

POP Asuntoluottopankilla ei ole omaa henkilöstöä.

Toimitusjohtajana toimii Bonum Pankki Oyj:n vara-

toimitusjohtaja Timo Hulkko ja toimitusjohtajan si-

jaisena Tony Tötterström.

PANKIN HALLINNOINTI- JA

OHJAUSJÄRJESTELMÄ

POP Asuntoluottopankin toimintaa ohjaa osak-

keenomistaja, joka käyttää päätösvaltaansa yh-

tiökokouksessa osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen

mukaisesti. Yhtiökokous päättää pankin voitonjaos-

ta ja valitsee hallituksen jäsenet.

Pankkia edustaa ja sen toimintaa johtaa hallitus.

Operatiiviset päätökset pankin liiketoiminnasta ja

strategisista asioista tekee pankin hallitus. Hallituk-

sen työskentely perustuu pankin yhtiöjärjestykseen,

yhtiökokouksen päätöksiin ja lainsäädäntöön. Pan-

kin toimitusjohtaja vastaa pankin operatiivisesta

toiminnasta hallitukselta saamiensa ohjeiden mu-

kaisesti.

Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan riippumat-

tomuuden selvittäminen tapahtuu Finanssivalvon-

nan antamien määräysten ja pankin sisäisten oh-

jeiden mukaisesti. Tehtävään valittaessa hallituksen

jäsenten ja toimitusjohtajan on annettava selvitys

yhteisöistä, joissa he toimivat. Lisäksi hallituksen jä-

senen ja toimitusjohtajan on tehtävää vastaanot-

taessaan annettava Finanssivalvonnan määräyksen

mukainen sopivuus- ja luotettavuusselvitys.

POP Asuntoluottopankin hallinto- ja ohjausjärjes-

telmä on julkaistu pankin verkkosivuilla osoitteessa

www.poppankki.ﬁ.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TOIMINTAKERTOMUS 12

TILINTARKASTUS

Yhtiön varsinaisena tilintarkastajana on toiminut ti-

lintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena

tilintarkastajana KHT Tiia Kataja.

YHTEISKUNTAVASTUU

POP Asuntoluottopankin yhteiskuntavastuulla tar-

koitetaan pankin vastuuta yritystoimintansa vai-

kutuksista ympäröivään yhteiskuntaan ja yrityksen

sidosryhmiin. Toimimalla POP Pankki -ryhmän kiin-

nitysluottopankkina POP Asuntoluottopankki tu-

kee paikallisten POP Pankkien yhteiskuntavastuuta.

POP Pankki -ryhmä raportoi toimintansa vastuulli-

suudesta vuosikertomuksessaan.

TILIKAUDEN JÄLKEISET

TAPAHTUMAT

POP Asuntoluottopankin hallituksella ei ole tiedossa

sellaisia tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia, joil-

la olisi olennaista vaikutusta tilinpäätöksessä esi-

tettyyn informaatioon.

VUODEN 2024 NÄKYMÄT

Maailmantalouden kasvun ennakoidaan nopeu-

tuvan vuonna 2024, mutta pysyvän kuitenkin to-

tuttua matalampana. Sen sijaan Suomen talouden

ennakoidaan supistuvan ja inﬂaation hidastuvan.

Suomen talouden kehitykseen vaikuttavat keskei-

simmin heikentyneet vientinäkymät ja investointi-

en määrän vähentyminen. Euroopan keskuspankki

on lopettanut ohjauskorkojen nostot toistaiseksi ja

odotukset ohjauskorkojen laskusta ovat kasvaneet.

Vuoden 2023 lopussa nähty markkinakorkojen no-

pea lasku on tasaantunut alkuvuoden 2024 aikana,

mutta korkojen odotetaan jatkavan laskua maltilli-

sella vauhdilla.

POP Asuntoluottopankin vakavaraisuuden odote-

taan säilyvän korkealla tasolla ja liikkeeseen lasket-

tujen joukkolainojen vakuuksien laadun hyvänä.

HALLITUKSEN ESITYS

VOITONJAOSTA

POP Asuntoluottopankin jakokelpoiset varat olivat

6 855 165,29 euroa. POP Asuntoluottopankin halli-

tus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikauden voitto

62 540,20 euroa kirjataan kertyneisiin voittovaroihin

eikä osinkoa jaeta.

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ:N TILINPÄÄTÖS 1.1-31.12.2023 (IFRS)

POP ASUNTOLUOTTOPANKIN TULOSLASKELMA

POP Asuntoluottopankilla ei ole laajalla tuloslaskelmalla esitettäviä eriä.

(1 000 euroa) Liite

1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Korkotuotot 30 419 3 216

Korkokulut -29 207 -2 878

Korkokate 3 1 212 339

Suojauslaskennan nettotulos 4 -176 -69

Liiketoiminnan tuotot yhteensä 1 037 270

Henkilöstökulut 5 -23 -25

Liiketoiminnan muut kulut 6 -835 -1 557

Poistot 7 -116 -68

Liiketoiminnan kulut yhteensä -974 -1 650

Tulos ennen veroja 63 -1 379

Tuloverot 8 - -

Tilikauden tulos 63 -1 379

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 13

POP ASUNTOLUOTTOPANKIN TASE

(1 000 euroa) Liite 31.12.2023 31.12.2022

Varat

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 10, 11, 12 526 280 265 784

Johdannaissopimukset 10, 11, 12 6 945 -

Aineettomat hyödykkeet 13 398 514

Muut varat 14 10 687 2 033

Varat yhteensä 544 310 268 332

Velat

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 10, 11, 15 503 259 243 038

Velat luottolaitoksille 10 10 650 -

Johdannaissopimukset 10, 11, 16 2 863 6 520

Muut velat 17 10 682 1 981

Velat yhteensä 527 455 251 539

Oma pääoma

Osakepääoma 18 10 000 10 000

Rahastot 18 9 000 9 000

Kertyneet voittovarat 18 -2 145 -2 207

Oma pääoma yhteensä 16 855 16 793

Velat ja oma pääoma yhteensä 544 310 268 332

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 14

LASKELMA POP ASUNTOLUOTTOPANKIN OMAN PÄÄOMAN

MUUTOKSISTA

(1 000 euroa) Osakepääoma

Sijoitetun vapaan

pääoman rahasto

Kertyneet

voittovarat

Oma pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2023 10 000 9 000 -2 207 16 793

Tilikauden tulos - - 63 63

Tilikauden tulos yhteensä

- - 63 63

Oma pääoma 31.12.2023 10 000 9 000 -2 145 16 855

(1 000 euroa) Osakepääoma

Sijoitetun vapaan

pääoman rahasto

Kertyneet

voittovarat

Oma pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2022 10 000 9 000 -828 18 172

Tilikauden tulos - - -1 379 -1 379

Tilikauden tulos yhteensä

- -

-1 379

Oma pääoma 31.12.2022 10 000 9 000 -2 207 16 793

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 15

POP ASUNTOLUOTTOPANKIN RAHAVIRTALASKELMA

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Liiketoiminnan rahavirta

Tilikauden tulos 63 -1 379

Tilikauden tulokseen tehdyt oikaisut 533 169

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) -257 354 -266 533

Saamiset luottolaitoksilta -248 700 -264 500

Muut varat -8 654 -2 033

Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) 19 352 1 866

Velat luottolaitoksille 10 650 -

Muut velat 8 702 1 866

Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -237 407 -265 878

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin - -43

Investointien rahavirta yhteensä - -43

Rahoituksen rahavirta

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset 249 203 249 458

Rahoituksen rahavirta yhteensä 249 203 249 458

Rahavarojen muutos

Rahavarat tilikauden alussa 1 284 17 748

Rahavarat tilikauden lopussa 13 080 1 284

Rahavarojen nettomuutos 11 796 -16 464

RAHAVIRTALASKELMAA KOSKEVAT LISÄTIEDOT

Saadut korot 22 132 1 202

Maksetut korot 20 825 945

Tilikauden tulokseen tehdyt oikaisut

Käyvän arvon muutos 174 69

Poistot 116 68

Muut 243 32

Rahavarat

Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 13 080 1 284

Yhteensä 13 080 1 284

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 16

LIITTEET

YLEISTÄ

POP ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ JA

POP PANKKI RYHMÄ

POP Asuntoluottopankki Oyj (jäljempänä POP

Asuntoluottopankki) on POP Pankkikeskus os-

k:n kokonaan omistama tytäryritys ja POP Pank-

kien yhteenliittymän jäsenluottolaitos, joka toimii

POP Pankkikeskus osk:n jäsenosuuspankkien (POP

Pankkien) kiinnitysluottopankkina. POP Asuntoluot-

topankki on perustettu 2.9.2021 ja sai Euroopan kes-

kuspankin myöntämän kiinnityspankkitoimiluvan

25.5.2022.

POP Asuntoluottopankki kuuluu POP Pankki -ryh-

mään. POP Pankki -ryhmä muodostuu POP Pankki-

en yhteenliittymästä ja sen määräysvallassa olevis-

ta yhtiöistä. Ryhmä harjoittaa pankkitoimintaa. POP

Pankkien yhteenliittymän keskusyhteisönä toimii

POP Pankkikeskus osk ja sen jäsenpankkeja ovat

POP Asuntoluottopankki, Bonum Pankki Oyj ja 18

osuuspankkia. POP Pankkien yhteenliittymä on tal-

letuspankkien yhteenliittymästä annetussa laissa

määritelty taloudellinen kokonaisuus, jonka jäsenillä

on vastuu toistensa veloista ja sitoumuksista.

POP Asuntoluottopankin tehtävänä vastata Bo-

num Pankki Oyj:n kanssa POP Pankkien yhteenliit-

tymän varainhankinnasta. POP Asuntoluottopankin

liiketoimintana on laskea liikkeeseen vakuudellisia

joukkovelkakirjalainoja kiinnitysluottopankeista ja

katetuista joukkolainoista annetun lain (151/2022)

mukaisella väliluottomallilla. Väliluottomallissa

POP Asuntoluottopankki jakaa liikkeeseen laske-

tun joukkovelkakirjalainan pääomat eteenpäin POP

Pankkien yhteenliittymään kuuluville jäsenpankeil-

le väliluottoina. Vakuudellisen joukkovelkakirjalainan

vakuudeksi annetaan jäsenpankkien taseissa ole-

via kiinteistövakuudellisia lainoja. Väliluottomallissa

annetut kiinteistövakuudelliset lainat sekä lainoihin

liittyvät riskit säilyvät jäsenpankkien omissa taseis-

sa. Väliluotot merkataan POP Asuntoluottopankin

taseessa erään saamiset luottolaitoksilta.

POP Asuntoluottopankin kotipaikka on Espoo. Jäl-

jennös POP Asuntoluottopankin tilinpäätöksestä on

saatavissa pankin toimitiloista osoitteesta Hevo-

senkenkä 3, 02600 Espoo tai sähköisesti osoittees-

sa www.poppankki.ﬁ.

POP Pankkien keskusyhteisö on laatinut talletus-

pankkien yhteenliittymää koskevan lain mukaises-

ti POP Pankki -ryhmän yhdistellyn tilinpäätöksen.

Jäljennöksen POP Pankki -ryhmän tilinpäätöksestä

saa sähköisesti osoitteesta www.poppankki.ﬁ tai

keskusyhteisön toimitiloista osoitteesta Hevosen-

kenkä 3, 02600 Espoo. POP Pankki -ryhmä esittää

EU:n vakavaraisuusasetuksen 575/2013 mukaiset

Pilari 3 -vakavaraisuustiedot erikseen julkaistavas-

sa raportissa.

LAATIMISPERUSTA

POP Asuntoluottopankin tilinpäätös on laadittu

EU:ssa hyväksyttyjä kansainvälisiä IFRS-standar-

deja (International Financial Reporting Standards)

sekä standardeja koskevia tulkintoja (IFRIC) nou-

dattaen. Tilinpäätöksen liitetietojen laadinnassa on

huomioitu myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisö-

lainsäädännön sekä viranomaismääräysten vaati-

mukset.

Tilinpäätöksen luvut esitetään tuhansina euroina,

ellei toisin ole ilmoitettu. Laskelmissa ja taulukoissa

esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten luku-

jen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esite-

tystä summasta. POP Asuntoluottopankin kirjanpi-

to- ja toimintavaluutta on euro.

POP Asuntoluottopankilla ei ole tytär- tai osak-

kuusyrityksiä.

JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET JA

ARVIOIHIN LIITTYVÄT EPÄVARMUUSTEKIJÄT

IFRS-standardien soveltaminen edellyttää johdol-

ta tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, jot-

LIITE 1 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 17

ka vaikuttavat tilinpäätöslaskelmissa esitettyjen

erien määrään sekä niiden liitteenä annettuihin tie-

toihin. Johdon keskeiset arviot koskevat tulevai-

suutta ja tilinpäätöspäivän arvoihin liittyviä keskei-

siä epävarmuustekijöitä ja ne liittyvät erityisesti ra-

hoitusinstrumenttien käyvän arvon arviointiin. Joh-

don arviot ja oletukset perustuvat tilinpäätöshetken

parhaaseen näkemykseen, jotka voivat poiketa jois-

sain määrin lopullisesta toteumasta.

Johdon on arvioitava, milloin rahoitusinstrumenttien

markkinat eivät ole toimivat. Johdon on lisäksi arvi-

oitava, onko yksittäinen rahoitusinstrumentti aktii-

visen kaupankäynnin kohteena ja markkinoilta saa-

tava hintatieto luotettava indikaatio instrumentin

käyvästä arvosta.

Kun rahoitusinstrumentin käypä arvo määritellään

arvostusmenetelmän avulla, johdon harkintaa tarvi-

taan tällöin sovellettavan arvostusmenetelmän va-

lintaan. Siltä osin, kun mallien tuottamiin tuloksiin

ei ole käytettävissä markkinoilta saatavia syöttö-

tietoja, johdon on arvioitava, miten arvostuksessa

käytetään muita tietoja.

Odotettavissa olevien luottotappioiden laskennassa

on käytetty johdon arviota päätettäessä, että POP

Pankkien yhteenliittymän sisäisten erien maksuky-

vyttömyyden todennäköisyyden on katsottu olevan

nolla perustuen yhteenliittymän rakenteeseen ja ris-

kienhallinnan periaatteisiin. Merkittävin yhteenliitty-

män sisäinen erä, johon periaatetta sovelletaan, on

POP Pankeille myönnetyt väliluotot, jotka on esitet-

ty liitteessä 12 Lainat ja saamiset luottolaitoksilta.

RAHOITUSVARAT

LUOKITTELU JA KIRJAAMINEN TASEESSA

Rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen

yhteydessä rahoitusvarojen hallinnointiin sovellet-

tavien liiketoimintamallien ja vieraan pääoman eh-

toisten instrumenttien rahavirtaominaisuuksien pe-

rusteella seuraaviin arvostusluokkiin:

● Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat ra-

hoitusvarat

● Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

rahoitusvarat

Rahoitusvelat luokitellaan alkuperäisen kirjaami-

sen yhteydessä IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -stan-

dardin mukaisesti seuraaviin arvostusluokkiin:

● Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat ra-

hoitusvelat

● Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

rahoitusvelat

Rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit on kirjat-

tu kaupantekopäivänä. Liikkeeseen lasketut instru-

mentit kirjataan taseeseen sinä päivänä, jona asia-

kas tekee merkinnän.

Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun sopimus-

perusteinen oikeus rahoitusvaroihin kuuluvan erän

rahavirtoihin lakkaa tai kun oikeudet on siirretty toi-

selle osapuolelle niin, että omistukseen liittyvät ris-

kit ja edut on siirretty olennaisilta osin. Taseesta

kirjataan pois myös sellainen rahoitusvaroihin kuu-

luva sopimus, johon perustuvat oikeudet rahavir-

toihin siirretään toiselle osapuolelle tai johon liittyy

velvollisuus maksaa kyseiset rahavirrat yhdelle tai

useammalle vastaanottajalle. Mikäli rahoitusvarasta

saadaan vastike, mutta omistamiseen liittyvät riskit

ja edut säilyvät olennaisilta osin, kirjataan omaisuu-

serä edelleen taseeseen ja saatua vastiketta vas-

taava rahoitusvelka.

Arvoltaan alentuneet rahoitusvarat kirjataan pois

taseesta, kun arvioidaan, että sopimuksesta ei ker-

ry enää suorituksia ja lopullinen tappio pystytään

laskemaan. Taseesta pois kirjaamisen yhteydes-

sä aiemmin kirjattu odotettavissa oleva luottotap-

pio peruutetaan ja kirjataan lopullinen luottotappio.

Myöhemmin taseesta pois kirjatuista saamisista

saatavat suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan ra-

hoitusvarojen arvonalentumistappioiden oikaisuksi.

Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun niiden

velvoitteet on täytetty ja niiden voimassaolo on la-

kannut. Rahoitusvelan vaihtoa toiseen, huomatta-

vasti alkuperäisestä poikkeavaan rahoitusvelkaan

tai rahoitusvelan ehtojen huomattavaa muutosta

käsitellään uuden rahoitusvelan kirjaamisena ja al-

kuperäisen erän kuoletuksena.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 18

RAHOITUSVAROJEN HALLINNOINNIN

LIIKETOIMINTAMALLIT JA ARVOSTAMINEN

Yhteisön liiketoimintamallilla tarkoitetaan IFRS 9

-standardin mukaan sitä, kuinka yhteisö hallinnoi

rahoitusvarojaan rahavirtojen kerryttämiseksi. Toisin

sanoen yhteisön liiketoimintamalli ratkaisee, synty-

vätkö rahavirrat sopimukseen perustuvien rahavir-

tojen keräämisestä, rahoitusvarojen myynnistä vai

molemmista. Liiketoimintamalli määritetään tasol-

la, joka kuvastaa sitä, miten rahoitusvarojen ryhmiä

hallinnoidaan yhdessä tietyn liiketoiminnallisen ta-

voitteen saavuttamiseksi.

POP Asuntoluottopankissa rahoitusvaroja

hallinnoidaan kolmen liiketoimintamallin mukaisesti:

1. Pidettävät rahoitusvarat (tavoite rahavirtojen

kerääminen)

2. Pidettävien ja myytävien rahoitusvarojen

yhdistelmä (tavoite rahavirtojen kerääminen ja

myynti)

3. Muu pitkäaikainen sijoitustoiminta

Pidettävät rahoitusvarat -liiketoimintamalli sisäl-

tää antolainaussaamiset sekä eräpäivään asti pi-

dettävät vieraan pääoman ehtoiset sijoitukset, jot-

ka läpäisevät rahavirtaominaisuuksien (SPPI: Solely

Payments of Principal and Interest) testin. Rahavir-

taominaisuuksien testissä tutkitaan, määrätäänkö

sopimusehdoissa tiettyinä ajankohtina toteutuvis-

ta rahavirroista, jotka ovat yksinomaan pääoman ja

jäljellä olevan pääomamäärän koron maksuja.

Yhdistelmäliiketoimintamalli sisältää rahavirtaomi-

naisuuksien testin läpäisevät vieraan pääoman eh-

toiset sijoitukset, jotka on tarkoitus pitää eräpäi-

vään asti tai lähelle eräpäivää tai myydä esimerkiksi

sijoitusstrategian tavoitteiden täyttämiseksi.

Muu pitkäaikainen sijoitustoiminta -liiketoiminta-

malli pitää sisällään osakkeet sekä muut sellaiset

instrumentit, jotka eivät läpäise rahavirtaominai-

suuksien testiä.

POP Asuntoluottopankki ei käy aktiivisesti kauppaa

rahoitusvaroilla.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

rahoitusinstrumentit

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitus-

varat sisältävät lainat ja saamiset sekä sijoituspo-

litiikan mukaisesti ne vieraan pääoman ehtoiset si-

joitukset, jotka on tarkoitus pitää niiden eräpäivään

asti ja joiden ehdoissa on sovittu säännöllisestä

koronmaksusta ja pääoman palauttamisesta joko

osissa tai kerralla (läpäisevät rahavirtaominaisuuk-

sien testin). Arvostusluokkaan voidaan luokitella

myös sellaiset maksuvalmiuden ylläpitämiseksi hal-

lussa pidettävät likvidit varat, joiden likviditeettiä ei

tarvitse osoittaa säännöllisillä myynneillä.

POP Asuntoluottopankin rahoitusvelat luokitellaan

jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron

menetelmää käyttäen. Jaksotettuun hankintame-

noon kirjattavat rahoitusvelat sisältää talletukset ja

liikkeeseenlasketut velkakirjat, velat luottolaitoksille

sekä muut rahoitusvelat.

KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTÄMINEN

Käypä arvo on se hinta, joka saataisiin omaisuuse-

rän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä

markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteu-

tuvassa tavanmukaisessa liiketoimessa.

Rahoitusinstrumentin käypä arvo määritetään jo-

ko toimivilta markkinoilta saatavien hintanoteera-

uksien avulla tai silloin, kun toimivia markkinoita ei

ole, vakiintuneita arvostusmenetelmiä käyttämäl-

lä. Markkinoiden katsotaan olevat toimivat, jos hin-

tanoteerauksia on helposti ja säännönmukaises-

ti saatavissa ja ne kuvastavat todellisia, säännön-

mukaisesti toistuvia ja toisistaan riippumattomien

osapuolten välisiä markkinatransaktioita. Rahoitus-

varojen noteerattuna markkinahintana käytetään

senhetkistä ostokurssia.

Jos markkinoilla on vakiintunut arvostuskäytäntö

rahoitusinstrumentille, jolle ei saada suoraan mark-

kinahintaa, käypä arvo perustuu markkinoilla ylei-

sesti käytettyyn markkinahinnan laskentamalliin ja

mallin käyttämien syöttötietojen markkinanotee-

rauksiin.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 19

Jos arvostuskäytäntö ei ole markkinoilla vakiin-

tunut, käytetään markkina-arvon määrityksessä

asianomaiselle tuotteelle laadittua omaa arvos-

tusmallia. Arvostusmallit pohjautuvat yleisesti käy-

tettyihin laskentamenetelmiin ja kattavat kaikki ne

osatekijät, jotka markkinaosapuolet ottaisivat huo-

mioon hintaa asettaessaan. Arvostushintoina käy-

tetään markkinatransaktioiden hintoja, diskontat-

tuja rahavirtoja sekä toisen olennaisilta osin sa-

manlaisen instrumentin tilinpäätöshetken käypää

arvoa. Arvostusmenetelmissä otetaan huomioon ar-

vio luottoriskistä, käytettävistä diskonttauskoroista,

ennenaikaisen takaisinmaksun mahdollisuudesta ja

muista sellaisista tekijöistä, jotka vaikuttavat rahoi-

tusinstrumentin luotettavaan käyvän arvon määrit-

tämiseen.

Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaetaan kol-

meen hierarkiatasoon sen mukaan, miten käypä ar-

vo on määritetty:

● täysin samanlaisille varoille tai veloille toimivil-

la markkinoilla noteeratut käyvät arvot (taso 1)

● käyvät arvot, jotka on määritetty käyttäen

syöttötietoina muita kuin tason 1 noteerattuja

hintoja, jotka ovat todennettavissa varoille tai

veloille joko suoraan (esim. hintoina) tai välilli-

sesti (esim. johdettuina hinnoista) (taso 2)

● käyvät arvot, jotka on määritetty käyttäen va-

roille tai veloille syöttötietoja, jotka eivät olen-

naisilta osin perustu todennettavissa oleviin

markkinahintoihin (taso 3).

Se käypien arvojen hierarkian taso, jolle tietty käy-

pään arvoon arvostettava erä kokonaisuudessaan

luokitellaan, määritetään koko kyseisen käypään

arvoon arvostetun erän kannalta merkittävän alim-

malla tasolla olevan syöttötiedon perusteella. Syöt-

tötiedon merkittävyys arvioidaan kyseisen käypään

arvoon arvostettavan erän suhteen kokonaisuudes-

saan.

RAHOITUSVAROJEN ARVONALENTUMINEN

Tappiota koskeva vähennyserä kirjataan perustuen

odotettavissa oleviin luottotappioihin kaikista vie-

raan pääoman ehtoisista rahoitusvaroista, jotka ar-

vostetaan jaksotettuun hankintamenoon tai käy-

pään arvoon muiden laajan tuloksen erien kaut-

ta sekä taseen ulkopuolisista luottositoumuksista.

Rahoitusinstrumentin odotettavissa oleva luotto-

tappio määritetään sopimukseen perustuvien ra-

havirtojen, jotka yhteisö on sopimuksen mukaises-

ti oikeutettu saamaan, ja niiden rahavirtojen, jotka

yhteisö odottaa saavansa, välisenä erotuksena dis-

kontattuna alkuperäisellä efektiivisellä korolla ra-

portointihetkeen.

Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittä-

miseksi rahoitusinstrumentit luokitellaan vaiheisiin

1–3. Vaiheeseen 1 luokitellaan rahoitusinstrumen-

tit, joiden luottoriski ei ole lisääntynyt merkittäväs-

ti alkuperäisen kirjaamisen jälkeen. Odotettavissa

olevat luottotappiot määritetään tällaisille rahoitu-

sinstrumenteille perustuen 12 kuukaudelta odotet-

tavissa oleviin luottotappioihin. Vaiheeseen 2 luo-

kitellaan rahoitusinstrumentit, joiden luottoriski on

laadullisten tai määrällisten kriteerien perusteella

lisääntynyt merkittävästi alkuperäisen kirjaamisen

jälkeen ja vaiheeseen 3 rahoitusinstrumentit, joiden

vastapuoli on todettu maksukyvyttömäksi. Odotet-

tavissa olevat luottotappiot määritetään vaihee-

seen 2 ja 3 luokitelluille rahoitusinstrumenteille pe-

rustuen koko voimassaoloajalta odotettavissa ole-

viin luottotappioihin.

POP Asuntoluottopankin rahoitusvarat muodos-

tuvat POP Pankkien yhteenliittymän sisäisistä tal-

letuksista. Odotettavissa olevien luottotappioiden

laskennassa yhteenliittymän sisäisten erien maksu-

kyvyttömyyden todennäköisyyden on katsottu ole-

van nolla, perustuen yhteenliittymän rakenteeseen

ja riskienhallinnan periaatteisiin. Odotettavissa ole-

vien luottotappioiden laskentaperiaatteet on esi-

tetty POP Pankki -ryhmän tilinpäätöksen liitteessä

2 ”POP Pankki -ryhmän tilinpäätöksen laatimispe-

riaatteet”.

JOHDANNAISSOPIMUKSET JA

SUOJAUSLASKENTA

POP Asuntoluottopankki suojaa korkoriskiään käy-

vän arvon muutoksilta käyttäen ensisijaisesti koron-

vaihtosopimuksia. Käyvän arvon suojaukseen sovel-

letaan suojauslaskentaa. Käyvän arvon suojauksen

kohteena ovat liikkeeseen lasketut kiinteäkorkoi-

set joukkovelkakirjalainat. Johdannaissopimuksia ei

tehdä kaupankäyntitarkoituksessa.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 20

Kaikki johdannaissopimukset kirjataan taseeseen

ja arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteises-

ti. Johdannaissopimusten positiiviset käyvät arvot

esitetään varoina erässä Johdannaissopimukset

ja negatiiviset käyvät arvot velkoina erässä Joh-

dannaissopimukset. Suojauslaskennassa olevien

johdannaisten arvonmuutokset kirjataan tuloslas-

kelmaan erään Suojauslaskennan nettotulos. Suo-

jaavien johdannaisten korot esitetään tuloslaskel-

massa korkotuotoissa ja -kuluissa.

Suojaavan johdannaisen ja suojattavan kohteen

välinen suojaussuhde ja riskienhallinnan tavoitteet

dokumentoidaan ennen suojauslaskennan sovelta-

mista. Mikäli suojaavan johdannaisen ja suojatta-

van erän tai rahavirran arvonmuutoksen välillä on

suuri korrelaatio, suojaus katsotaan tehokkaaksi.

POP Asuntoluottopankki soveltaa suojauslas-

kentaan IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardia

kaikkiin suojaussuhteisiin.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet muodostuvat tietojärjes-

telmistä ja lisensseistä. Aineeton hyödyke kirjataan

taseeseen hankintamenoon, jos on todennäköistä,

että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva ta-

loudellinen hyöty koituu yhtiön hyväksi ja hyödyk-

keen hankintameno on luotettavasti määritettä-

vissä. Hankintameno sisältää kaikki menot, jotka

välittömästi johtuvat omaisuuserän saattamisesta

valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen.

Aineettomilla hyödykkeillä on rajallinen taloudel-

linen vaikutusaika. Aineettomien hyödykkeiden

hankintameno kirjataan poistoina kuluiksi tuloslas-

kelmaan hyödykkeiden arvioituihin taloudellisiin

vaikutusaikoihin perustuen. Tietojärjestelmien ja li-

senssien arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat

3–5 vuotta.

Aineettomien hyödykkeiden hankintamenojen pois-

tot aloitetaan siitä hetkestä, kun omaisuuserä on

valmis käytettäväksi. Viitteitä aineettomien hyö-

dykkeiden arvon alentumisesta tarkastellaan vuo-

sittain ja tarvittaessa suoritetaan arvonalentumis-

testaus.

TYÖSUHDEETUUDET

Työsuhde-etuudet ovat lyhytaikaisia työsuh-

de-etuuksia, kuten luottamustoimista makset-

tavia palkkioita, jotka odotetaan maksettavan

asianomaisen työn suorittamisen yhteydessä tai

seuraavan 12 kuukauden aikana.

Yhtiöllä ei ole omaa henkilökuntaa vaan se ostaa

tarvitsemansa hallinto- ja johtamispalvelut emo-

yritykseltään POP Pankkikeskus osk:lta sekä sisar-

yritykseltään Bonum Pankki Oyj:ltä.

TULOVEROT

Tuloslaskelman verot koostuvat tilikauden tulok-

seen perustuvista veroista ja laskennallisten vero-

jen muutoksesta.

Laskennalliset verovelat ja -saamiset lasketaan

kirjanpidon ja verotuksen välisistä veronalaisista

ja vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista. Las-

kennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään

asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa

syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikai-

nen ero voidaan hyödyntää.

Laskennallisten verovelkojen ja -saamisten lasken-

nassa käytetään sitä säädettyä verokantaa, jon-

ka ennakoidaan olevan voimassa väliaikaisen eron

purkautuessa.

Käyttämättömiin verotuksessa vahvistettuihin tap-

pioihin perustuvat laskennalliset verosaamiset kir-

jataan, mikäli verotettavan tulon kertyminen on to-

dennäköistä ja saaminen voidaan hyödyntää.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 21

LIITE 2 RISKIENHALLINTA

RISKIENHALLINNAN JA VAKAVARAISUUDEN

HALLINNAN PERIAATTEET

POP Asuntoluottopankki on POP Pankkien yh-

teenliittymän kiinnitysluottopankki ja samalla jä-

senluottolaitos sekä POP Pankkikeskus osk:n ty-

täryhtiö. Yhteenliittymän keskusyhteisö antaa jä-

senluottolaitoksille niiden maksuvalmiuden ja va-

kavaraisuuden turvaamiseksi sitovia ohjeita riski-

en ja vakavaraisuuden hallinnasta, luotettavasta

hallinnosta ja sisäisestä valvonnasta. Lisäksi jä-

senluottolaitoksille on asetettu yhteisiä liiketoi-

minnan ohjausrajoja, joilla varmistutaan siitä, et-

tä yksittäisen jäsenluottolaitoksen ottamat riskit

ovat hyväksyttävissä rajoissa.

Riskienhallintaa ja vakavaraisuuden hallintaa sää-

televät EU-lainsäädäntö, Laki luottolaitostoimin-

nasta 610/2014 (jäljempänä Luottolaitoslaki), Laki

talletuspankkien yhteenliittymästä 24.6.2010/599

(jäljempänä Yhteenliittymälaki), sekä Finanssi-

valvonnan standardit, määräykset ja ohjeet. POP

Asuntoluottopankki noudattaa liiketoiminnassaan

myös kiinnitysluottopankeista ja katetuista jouk-

kolainoista annettua lakia (151/2022).

Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa kaikissa

olosuhteissa, ettei avoin riskiasema uhkaa vaka-

varaisuus- tai maksuvalmiusasemaa. Riskienhal-

linnan tavoitteena on varmistaa, että kaikki mer-

kittävät liiketoiminnasta aiheutuvat riskit tunnis-

tetaan, arvioidaan, mitataan ja että niitä valvo-

taan säännöllisesti ja että ne ovat oikeassa suh-

teessa pankin riskinottohalukkuuteen.

Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on varmis-

taa POP Asuntoluottopankin pääomien riittävä

määrä, laatu ja niiden tehokas käyttö. Pääomilla

katetaan pankin liiketoimintamallista ja -suunni-

telmasta aiheutuvat olennaiset riskit ja turvataan

pankin häiriötön toiminta odottamattomien tap-

pioiden varalta. Tavoitteeseen pyritään dokumen-

toidulla ja systemaattisella vakavaraisuuden hal-

lintaprosessilla, joka kytkeytyy kiinteästi yhteen-

liittymän ja kaikkien jäsenluottolaitosten strate-

giaprosessiin ja liiketoiminnan suunnitteluun sekä

johtamiseen.

Keskusyhteisö vastaa ryhmän riskien- ja vakava-

raisuuden hallinnasta sekä riskienhallintajärjestel-

män riittävyydestä ja ajanmukaisuudesta. Kesku-

syhteisö antaa ryhmään kuuluville yhteisöille oh-

jeita Yhteenliittymälain mukaisesti riskienhallinnan

toteuttamiseksi ja valvoo, että ne toimivat viran-

omaissäännösten, omien sääntöjensä, keskus-

yhteisön antamien ohjeiden ja asianmukaisten ja

eettisesti hyväksyttävien menettelytapojen mu-

kaisesti. POP Asuntoluottopankin toimintaan liit-

tyvä erityissääntely on huomioitu keskusyhteisön

ohjauksessa ja sitä kautta asetettavissa ohjaus-

rajoissa ja prosessivaatimuksissa POP Asunto-

luottopankin liiketoiminnalle. POP Asuntoluotto-

pankki hallinnoi ohjausrajojen puitteissa liiketoi-

mintaansa kuuluvia riskejä ja on vastuussa omas-

ta vakavaraisuudestaan. POP Asuntoluottopan-

kin vakavaraisuutta ja maksuvalmiutta valvotaan

pankin omassa riskinvalvontatoiminnossa pank-

kitasolla sekä konsolidoidusti yhteenliittymän ta-

solla. Yhteenliittymätason riskienhallinnan liittyvi-

en ohjausrajojen ja toimintaperiaatteiden rikkomi-

seen puututaan sovittujen yhteenliittymän toimin-

tamallien mukaisesti.

Pankki tunnistaa ja arvioi toimintaansa liittyvät

riskit kattavasti ja mitoittaa riskinottohalukkuu-

tensa vastaamaan riskien yhteismäärää. Vakava-

raisuutensa turvaamiseksi pankki asettaa riskipe-

rusteiset pääomatavoitteet ja laatii pääomasuun-

nitelman tavoitteiden saavuttamiseksi. Pää-

omasuunnitelman laatimisessa käytetään kesku-

syhteisön riskienhallinnan määrittelemiä laskenta-

menetelmiä.

Merkittävimmät POP Asuntoluottopankin liiketoi-

mintaan liittyvät riskit ovat luottoriski, likviditeet-

tiriski, korkoriski ja operatiivinen riski. Yhteenliitty-

mätason liiketoiminnan suunnitteluun pohjautuva

keskusyhteisön hallituksen vahvistama riskistra-

tegia linjaa liiketoiminnan riskinottohalukkuuden,

jonka puitteissa POP Asuntoluottopankin hallitus

asettaa tarvittaessa omia ohjeita ja rajoitteita.

Liiketoimintaa harjoitetaan maltillisella riskitasolla

niin, että riskit pystytään täysimääräisesti hallit-

semaan.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 22

POP Asuntoluottopankin riskienhallinta ja vakava-

raisuuden hallinta on olennainen osa pankin päi-

vittäistä liiketoiminnan johtamista ja sisäistä val-

vontaa. Sisäisellä valvonnalla seurataan, että or-

ganisaatio toimii säännösten mukaisesti, hallitsee

riskejä kattavasti ja toimii tehokkaasti ja luotetta-

vasti. Lisäksi sisäisen valvonnan tarkoituksena on

varmistaa, että yhteenliittymässä eri tasoille ase-

tetut päämäärät ja tavoitteet saavutetaan annet-

tuja ohjeita noudattaen.

RISKIENHALLINNAN JA VAKAVARAISUUDEN

HALLINNAN ORGANISOINTI

POP Asuntoluottopankin hallitus vahvistaa liiketoi-

minnan tavoitteet, ohjeet ja rajoitteet liiketoimin-

nan riskitasoille sekä riskinottovaltuudet kesku-

syhteisön antamien sitovien ohjeiden mukaisesti.

Hallitus vastaa ennakoivasta pääomasuunnitte-

lusta sekä vakavaraisuuden hallinnan ja ennakoi-

van pääomasuunnittelun sovittamisesta osaksi

luotettavaa hallintoa ja muuta ohjausta. Hallitus

arvioi vakavaraisuuden hallinnan tarkoituksenmu-

kaisuutta, kattavuutta ja luotettavuutta. Hallitus

asettaa tavoitetason, jolla vakavaraisuus halutaan

pitää sekä vahvistaa riskiproﬁilin edellyttämän

pääomatason ja -rakenteen. Toimiva johto vastaa

päivittäisen liiketoiminnan riskienhallinnasta riski-

rajoitteiden ja riskinottovaltuuksien puitteissa.

Toimiva johto vastaa vakavaraisuuden hallinnan

sekä riskienhallinnan käytännön toteutuksesta,

jatkuvasta seurannasta ja valvonnasta sekä ra-

portoinnista yhteenliittymän hallitukselle. Toimiva

johto myös huolehtii siitä, että vakavaraisuuden

hallintaan liittyvät vastuut, valtuudet, prosessit ja

raportointisuhteet on selkeästi määritetty ja riit-

tävästi kuvattu ja että työntekijät tuntevat työ-

tehtäviensä edellyttämässä laajuudessa vakava-

raisuuden hallinnan kokonaisuuden, siihen liittyvät

prosessit ja menetelmät.

POP Asuntoluottopankin riskienvalvonnan tehtävä

on liiketoiminnan ohjausrajojen ja vakavaraisuuden

valvonta sekä raportointi hallitukselle ja yhteenliit-

tymän keskusyhteisön riippumattomalle riskien-

valvonta-toiminnolle. POP Asuntoluottopankin ris-

kienvalvonnan tehtävänä on muodostaa kokonais-

valtainen näkemys liiketoiminnan sisältämistä ris-

keistä, kehittää riskienhallinnan menetelmiä ja toi-

mintatapoja riskien tunnistamiseen, mittaamiseen

ja valvontaan keskusyhteisön antamien periaattei-

den mukaisesti.

Keskusyhteisön keskitetty compliance-toiminto

valvoo, että pankki noudattaa toiminnassaan lakia,

asetuksia, viranomaisten antamia ohjeita ja mää-

räyksiä, markkinoiden itsesääntelyä, omia sääntö-

jään sekä yhteenliittymän keskusyhteisön antamia

ryhmän sisäisiä sitovia ohjeita. POP Pankkikeskus

osk yhteenliittymän keskusyhteisönä valvoo Yh-

teenliittymälain 17 §:n mukaisesti riskienhallinta-

järjestelmien riittävyyttä ja toimivuutta kaikissa

jäsenluottolaitoksissa. POP Asuntoluottopankkiin

kohdistuvassa valvonnassa huomioidaan lisäksi

harjoitettavaan kiinnityspankkiliiketoimintaan liit-

tyvän sääntelyn vaatimukset ja erityispiirteet.

Yhteenliittymän riskienhallinnan ja vakavaraisuu-

den hallinnan periaatteita, organisointia ja sisäisen

valvonnan järjestämistä kuvataan tarkemmin POP

Pankki -ryhmän tilinpäätöksen liitteessä 4. EU:n

vakavaraisuusasetuksen N:o 575/2013 (CRR) edel-

lyttämät riskejä koskevat tiedot yhteenliittymäs-

tä on esitetty lisäksi erillisessä Pilari III -raportis-

sa. POP Pankki -ryhmän tilinpäätös on saatavis-

sa POP Pankkikeskus osk:n toimitiloista osoittees-

ta Hevosenkenkä 3, 02600 Espoo tai sähköisesti

osoitteessa www.poppankki.ﬁ.

VAKAVARAISUUDEN HALLINTA

Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on varmis-

taa, että POP Asuntoluottopankilla on jatkuvasti

riittävä pääomapuskuri liiketoimintatavoitteidensa

saavuttamiseksi ja niistä aiheutuvien riskien kat-

tamiseksi kaikissa olosuhteissa. POP Asuntoluot-

topankki noudattaa vakavaraisuuden hallinnassa

yhteenliittymän keskusyhteisön asettamia vaka-

varaisuuden hallinnan periaatteita.

Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteeseen pyritään

systemaattisella vakavaraisuuden hallintaproses-

silla, joka kytkeytyy kiinteästi yhteenliittymän ja

jäsenluottolaitosten strategiaprosessiin, liiketoi-

minnan suunnitteluun sekä johtamiseen. Proses-

sin tavoitteena on tunnistaa kaikki suunniteltuun

liiketoimintaan liittyvät olennaiset riskit sekä ar-

vioimaan niiden suuruutta sekä niiden kattamisen

edellyttämiä pääomavaateita.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 23

POP Asuntoluottopankki laatii vuosittain pää-

omasuunnitelman stressitesteineen yhdenmukai-

silla keskusyhteisön määrittelemillä työkaluilla ja

periaatteilla. Tällä varmistetaan, että pankin suun-

nittelema kasvu, kannattavuus ja riskinottoha-

lukkuus ovat tarkoituksenmukaisia ja linjassa yh-

teenliittymän tavoitteiden ja rajoitteiden kanssa.

POP Asuntoluottopankin merkittävimmät pää-

omavaateet muodostuvat saamisista POP Pank-

kien yhteenliittymään kuuluvilta luottolaitoksilta.

Yhteenliittymässä sovelletaan vakavaraisuuslas-

kennassa luottoriskin pääomavaateen laskentaan

standardimenetelmää ja operatiivisen riskin pää-

omavaateen laskentaan perusmenetelmää. POP

Asuntoluottopankilla ei ole kaupankäyntitoimin-

taa.

POP Asuntoluottopankin omat varat muodostuvat

osakepääomasta, kertyneistä voittovaroista sekä

muista vapaista rahastoista, joista vähennetään

EU:n vakavaraisuusasetus N:o 575/2013 mukaiset

vähennyserät.

POP Asuntoluottopankki julkistaa vakavaraisuus-

laskennan kannalta olennaiset tiedot vuosittain

osana toimintakertomustaan.

LIIKETOIMINNAN RISKIT

LUOTTORISKI

POP Asuntoluottopankin merkittävin riski on luot-

to- ja vastapuoliriski. Luottoriskillä tarkoitetaan

sitä, että vastapuoli ei täytä sopimuksen mukai-

sia maksuvelvoitteitaan. POP Asuntoluottopankin

luottoriski muodostuu POP Pankkien yhteenliitty-

män jäsenpankeille myönnetyistä väliluotoista se-

kä johdannaisista.

POP Asuntoluottopankki harjoittaa kiinnitysluot-

topankkitoimintaa kiinnitysluottopankeista ja ka-

tetuista joukkolainoista annetun lain (151/2022)

mukaisella väliluottomallilla, jossa pankki laskee

liikkeeseen vakuudellisia joukkovelkakirjalaino-

ja ja myöntää saadut varat eteenpäin väliluottoi-

na yhteenliittymään kuuluville jäsenpankeille. Vä-

liluottomallissa vakuudellisen joukkovelkakirjalai-

nan vakuudeksi annetut kiinteistövakuudelliset

lainat eivät siirry POP Asuntoluottopankin omaan

taseeseen vaan säilyvät jäsenpankkien taseis-

sa. Vakuudeksi annettujen kiinteistövakuudellisten

lainojen luottoriskit eivät siirry POP Asuntoluotto-

pankille. Lainat merkitään liikkeeseenlaskettujen

vakuudellisten joukkolainojen vakuuksiksi. Jäsen-

pankeille myönnetyt väliluotot esitetään taseen

erässä saamiset luottolaitoksilta.

POP Asuntoluottopankin vastuulla on POP Pankki

-ryhmän kiinnitysluottopankkitoiminnassa olevan

vakuuskelpoisen lainakannan määrän ja riittävyy-

den seuranta. Vakuuksien poolikelpoisuutta tarkas-

tellaan päivittäin perustuen liiketoiminnan ja kiin-

nitysluottolain kriteereihin. POP Asuntoluottopan-

killa on POP Pankki -ryhmän jäsenluottolaitoksien

kanssa olemassa oleva puitesopimus vakuudellis-

ten joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskemises-

ta sekä jäsenpankkien taseissa olevien kiinteistö-

vakuudellisten lainojen käyttämisestä liikkeeseen-

laskettavien joukkovelkakirjalainojen vakuuksina.

Jäsenpankit hoitavat luottopäätökset, luottojen

hallinnoinnin ja vakuuksien arvioinnin paikallisesti

perustuen keskusyhteisön antamaan ohjeistukseen.

Lainojen vakuudet arvostetaan varovaisesti käy-

pään arvoon ja markkina-arvojen kehitystä seu-

rataan säännöllisesti sekä tilastollisia malleja että

hyvää toimialuetuntemusta hyödyntäen. Vakuuk-

sien arvostamisessa käytettävät vakuusarvostus-

kertoimet ovat yhteenliittymässä yhdenmukaiset

kaikissa jäsenluottolaitoksissa.

Jäsenluottopankkien luottoriskien hallinnan periaat-

teet ja kuvaukset on luettavissa POP Pankki -ryh-

män tilinpäätöksestä liitteestä 4 ”Riskienhallinta

POP Pankki -ryhmässä”. POP Pankki -ryhmän tilin-

päätös on saatavissa POP Pankkikeskus osk:n toi-

mitiloista osoitteesta Hevosenkenkä 3, 02600 Es-

poo tai sähköisesti osoitteessa www.poppankki.ﬁ.

MARKKINARISKI

Markkinariskillä tarkoitetaan korkojen tai muiden

markkinahintojen vaihtelusta aiheutuvaa tappion

mahdollisuutta. Markkinariskilajit ovat korko-, va-

luutta-, osake- ja hyödykeriski.

Markkinariskien hallinnan tavoitteena on tunnistaa

ja arvioida liiketoimintaan sisältyvät markkinaris-

kit, rajoittaa riskit hyväksyttävälle tasolle ja seu-

rata riskiasemaa ajantasaisesti. POP Pankkien yh-

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 24

teenliittymässä keskusyhteisön hallitus vahvistaa

markkinariskistrategian ja markkinariskin hallinnan

ohjeet, jotka luovat pohjan markkinariskin hallin-

nalle POP Asuntoluottopankissa.

POP Asuntoluottopankin liiketoimintana on kiin-

nitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista

annetun lain mukaisesti laskea liikkeeseen euro-

määräisiä vakuudellisia joukkovelkakirjalainoja se-

kä myöntää POP Pankkien yhteenliittymän jäsen-

luottopankeille väliluottoja. POP Asuntoluottopan-

killa ei ole kaupankäyntivarastoa ja se sijoittaa yli-

määräiset likvidit varat talletuksina POP Pankkien

yhteenliittymään kuuluvaan Bonum Pankkiin.

POP Asuntoluottopankki ei ota osakeriskiä, hyö-

dykeriskiä tai valuuttariskiä toiminnassaan. Sekä

liikkeeseen laskettavat vakuudelliset joukkovelka-

kirjalainat että väliluotot ovat euromääräisiä. POP

Asuntoluottopankki käyttää toiminnassaan tar-

vittaessa korkojohdannaisia, joilla sovitetaan liik-

keeseenlaskettujen joukkovelkakirjalainojen ja vä-

liluottojen korkokassavirrat yhteen korkoriskin vä-

hentämiseksi.

POP Asuntoluottopankin liiketoiminnan merkittä-

vin markkinariski on rahoitustaseen korkoriski. Kor-

koriskillä tarkoitetaan korkotason muutosten vai-

kutusta taseen erien markkina-arvoon tai korko-

katteeseen. POP Asuntoluottopankin rahoitustase

koostuu saamisista luottolaitoksilta ja markkina-

ehtoisesta rahoituksesta.

Korkoriski aiheutuu saatavien ja velkojen toisistaan

poikkeavista korkoperusteista sekä eriaikaisista

korontarkistus- ja erääntymisajankohdista. Kor-

koriskin hallinnan tavoitteena on vakauttaa pan-

kin taseen korkoriski tasolle, missä avoimen riskin

vaikutukset ovat kaikissa olosuhteissa vähäisiä ja

täyttävät kiinnitysluottopankille asetetut viran-

omaisvaatimukset sekä näitä tiukemmat sisäiset

ohjausrajat. POP Asuntoluottopankki hallitsee kor-

koriskiä ensisijaisesti suunnittelemalla taseraken-

netta, kuten varojen ja velkojen korkosidonnaisuut-

ta, maturiteettia sekä käyttämällä korkoriskin hal-

linnassa suojaavia korkojohdannaisia. Johdannais-

ten tiedot on esitetty liitteessä 16 Johdannaiset ja

suojauslaskenta.

POP Asuntoluottopankki seuraa korkoriskiä taseen

nykyarvomenetelmällä ja dynaamisella tuloriski-

mallilla. Nykyarvomenetelmässä mitataan, kuin-

ka tase-erien laskennallinen markkina-arvo muut-

tuu korkojen muuttuessa. Nykyarvomenetelmässä

kunkin tase-erän markkina-arvon odotetaan muo-

dostuvan kyseisen instrumentin luomien rahavirto-

jen nykyarvona. Tuloriskimallissa ennustetaan tu-

levaa korkokatetta markkinakorkojen muuttuessa.

Korkokate-ennuste lasketaan raportointihetkellä

markkinoilta saatavilla termiinikoroilla seuraaville

viidelle vuodelle. Avoimen korkoriskin määrää arvi-

oidaan erilaisten korkoshokkien vaikutuksella kor-

kokatteeseen ja nykyarvoon.

RAHOITUSTASEEN KORKOHERKKYYSANALYYSI

Vaikutus korkokatteeseen 31.12.2023 31.12.2022

(1 000 euroa) Muutos 1-12 kk 1-12 kk

Korkoriski +1% -yksikkö -65 34

Korkoriski -1% -yksikkö 65 -34

Korkoriskin tulosvaikutus on laskettu 12 kk korko-

kate-ennusteen muutoksena, olettaen korkotason

muuttuvan paralleelisti yhden prosenttiyksikön

ylös- tai alaspäin. Vaikutus omaan pääomaan on

laskettu taseen nykyarvomuutoksen kautta sa-

malla korkoshokilla.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 25

LIKVIDITEETTIRISKI

Likviditeettiriskillä tarkoitetaan pankin kykyä vas-

tata sitoumuksistaan. Likviditeettiriski voidaan ja-

kaa lyhyen aikavälin maksuvalmiusriskiin ja pitkän

aikavälin rakenteelliseen rahoitusriskiin. Maksuval-

miusriskillä tarkoitetaan tilannetta, jossa pankki ei

suoriudu maksuvelvoitteestaan ilman vaikeuksia.

Rakenteellinen rahoitusriski tarkoittaa rahoituk-

seen saatavuuteen ja hintaan liittyvää riskiä, joka

muodostuu taseen saamisten ja velkojen maturi-

teettieroista.

Yhteenliittymän keskusyhteisö soveltaa Finans-

sivalvonnalta saatua lupaa päättää, ettei sen jä-

senluottolaitoksiin sovelleta vakavaraisuusase-

tuksen kuudennessa osassa ja sen nojalla anne-

tuissa Euroopan Unionin säädöksissä asetettu-

ja vaatimuksia luottolaitoksen maksuvalmiutta

koskien. Luvan mukaisesti likviditeettiriskin viran-

omaisvaatimukset tulee täyttää vain yhteenliitty-

mätasolla. Viranomaisvaatimusten täyttämisestä

vastaa yhteenliittymän keskusluottolaitos Bonum

Pankki Oyj.

Bonum Pankki Oyj vastaa yhteenliittymän kes-

kusluottolaitoksena likviditeettistrategian toteut-

tamisen koordinoinnista yhteenliittymätasolla se-

kä seuraa ja valvoo jäsenluottolaitosten likvidi-

teettistrategian toteutusta. Keskusluottolaitos

koordinoi jäsenluottolaitosten maksuliikennettä

sekä likviditeetin tasaamista ja hankintaa yhteen-

liittymässä. Yhteenliittymän riippumattoman riski-

en valvontatoiminnon tehtävänä on valvoa ja seu-

rata likviditeettiriskiä sekä jäsenluottolaitos- että

yhteenliittymätasolla.

RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTI 31.12.2023

(1 000 euroa)

Alle 3 kk

3-12 kk 1-5 v Yli 5 v

Yhteensä

Liikkeeseen lasketut

velkakirjat

- - 503 259 - 503 259

Johdannaissopimukset - - 2 863 - 2 863

Yhteensä

- - 506 123 - 506 123

RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTI 31.12.2022

(1 000 euroa)

Alle 3 kk

3-12 kk 1-5 v Yli 5 v

Yhteensä

Liikkeeseen lasketut

velkakirjat

- - 243 038 - 243 038

Johdannaissopimukset - - 6 520 - 6 520

Yhteensä

- - 249 558 - 249 558

OPERATIIVISET RISKIT

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan taloudelli-

sia menetyksiä tai muuta liiketoiminnallista hait-

taa, jotka voivat johtua sisäisistä puutteista tai

virheistä järjestelmissä, prosesseissa, menette-

lytavoissa ja henkilöstön toiminnassa tai ulkoi-

sista liiketoimintaan vaikuttavista tekijöistä. POP

Asuntoluottopankilla on operatiivista riskiä ul-

koistettujen toimintojen ja merkittävien liiketoi-

mintahankkeiden kautta.

Operatiivisten riskien hallinnan tavoitteena on

tunnistaa olennaiset liiketoiminnan operatiiviset

riskit ja minimoida niiden toteutumismahdollisuus

ja vaikutukset. Tavoitteeseen pyritään henkilöstön

jatkuvalla kehittämisellä ja kattavilla toimintaoh-

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 26

jeilla sekä sisäisen valvonnan toimenpiteillä muun

muassa eriyttämällä mahdollisuuksien mukaan

asioiden valmistelu, päätöksenteko, toimeenpano

ja valvonta toisistaan.

Merkittävimpiin uusiin tuotteisiin, palveluihin, toi-

mintoihin, prosesseihin ja järjestelmiin liittyvät

operatiiviset riskit tunnistetaan uuden tuotteen

tai palvelun hyväksymismenettelyssä. Pankki te-

kee vuosittain operatiivisten riskien itsearvioin-

nin tekemiensä riskikartoitusten perusteella, joissa

hyödynnetään operatiivisten riskien tapahtuma-

seurantaa. Osa operatiivisten riskien mahdollisis-

ta tappioista suojataan vakuutusturvalla. Tietojär-

jestelmien toimintahäiriöistä aiheutuviin riskeihin

on varauduttu jatkuvuussuunnittelulla.

Operatiivisia riskejä seurataan keräämällä tietoa

operatiivisen riskin tapahtumista, häiriöistä, ta-

loudellisista menetyksistä ja mahdollisista väärin-

käytöksistä. Toimiva johto hyödyntää sisäisen val-

vonnan tuottamaa raportointia ohjeistuksen nou-

dattamisesta sekä tietoja toimintaympäristön

muutoksista.

STRATEGINEN RISKI

Strategisella riskillä tarkoitetaan pankin toimin-

taympäristön kehitykseen nähden väärän strate-

gian tai liiketoimintamallin valinnasta johtuvia me-

netyksiä. Menetykset voivat johtua myös strategi-

an toteuttamisen epäonnistumisesta, kilpailuym-

päristön odottamattomista muutoksista tai liian

hitaasta reagoinnista muutoksiin.

Liiketoimintasuunnitelmassa määriteltyjen stra-

tegisten tavoitteiden mukaisesti POP Asuntoluot-

topankin on pystyttävä varmistamaan POP Pank-

kien tarvitsema pitkäaikaisen rahoituksen saami-

nen. Potentiaalisia strategisia uhkakuvia on huo-

mioitu pääomatarvetta arvioitaessa.

Strategisia riskejä pyritään minimoimaan päivit-

tämällä strategiset ja vuositason suunnitelmat

säännöllisesti. Suunnittelussa hyödynnetään ana-

lyyseja POP Pankki -ryhmän tilasta ja liiketoimin-

nan kehityksestä sekä analyyseja ja ennusteita

toimialan, kilpailutilanteen ja taloudellisen toimin-

taympäristön kehityksestä.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 27

LIITE 3 KORKOTUOTOT JA -KULUT

LIITE 4 SUOJAUSLASKENNAN NETTOTULOS

LIITE 5 HENKILÖSTÖKULUT

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Korkotuotot

Saamisista luottolaitoksilta 17 631 1 344

Johdannaissopimuksista 12 788 1 872

Korkotuotot yhteensä 30 419 3 216

Korkokulut

Veloista luottolaitoksille -20 -

Yleiseen liikkeeseen lasketuista velkakirjoista

-12 964 -1 830

Johdannaissopimuksista -16 223 -1 047

Muut korkokulut 0 -

Korkokulut yhteensä -29 207 -2 878

Korkokate 1 212 339

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Suojaavien instrumenttien käyvän arvon muutos 10 602 -6 520

Suojattavien kohteiden käyvän arvon muutos -10 777 6 452

Suojauslaskennan nettotulos -176 -69

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Palkat ja palkkiot -23 -25

Henkilöstökulut yhteensä -23 -25

Henkilöstökulut muodostuvat hallinnon palkkioista. POP Asuntoluottopankilla ei ole henkilökuntaa.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 28

LIITE 6 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Ostetut palvelut -514 -905

ICT-kulut -266 -470

Tilintarkastuspalkkiot -20 -20

Muut liiketoiminnan kulut -34 -162

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -835 -1 557

Erittely tilintarkastuspalkkioista

Lakisääteinen tilintarkastus -20 -20

Tilintarkastuspalkkiot yhteensä -20 -20

LIITE 7 POISTOT

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Aineettomista hyödykkeistä -116 -68

Poistot yhteensä -116 -68

LIITE 8 TULOVEROT

POP Asuntoluottopankin aikaisempien tilikausien tulos on ollut tappiollinen, eikä tappiosta ole kirjattu

laskennallista verosaamista. POP Asuntoluottopankilla on verotuksessa vahvistettuja tappioita tilikau-

den tuloksen vähentämisen jälkeen 2 145 (2 158) tuhatta euroa.

VOIMASSA OLEVAN VEROKANNAN MUKAAN LASKETTUJEN VEROJEN TÄSMÄYTYS

TULOSLASKELMASSA ESITETTYIHIN VEROIHIN.

(1 000 euroa) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Tilikauden tulos ennen veroja 63 -1 379

Tuloveroprosentti 20 % 20 %

Verokannan mukainen osuus tuloksesta -13 276

+ Aiempien vuosien vahvistettujen tappioiden käyttö 13 -

- Tappioista kirjaamatta jätetyt laskennalliset

verosaamiset

- -276

Tuloslaskelman verot - -

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 29

Rahoitusvarat (1 000 euroa) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Jaksotettuun hankintamenoon

Korkotuotot 17 631 1 344

Yhteensä 17 631 1 344

LIITE 9 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN TULOSLASKELMAERÄT

ARVOSTUSLUOKITTAIN

Rahoitusvelat (1 000 euroa) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022

Jaksotettuun hankintamenoon

Korkokulut -12 984 -1 830

Yhteensä -12 984 -1 830

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

Johdannaissopimukset

Arvostustuotot ja -tappiot -176 -69

Korkotuotot ja -kulut -3 434 825

Yhteensä -3 610 756

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 30

RAHOITUSVARAT 31.12.2023

(1 000 euroa)

Jaksotettuun

hankinta-

menoon

Käypään

arvoon

tulosvaikut-

teisesti

Käypään

arvoon mui-

den laajan

tuloksen

erien kautta Yhteensä

Lainat ja saamiset

luottolaitoksilta

526 280 - - 526 280

Johdannaissopimukset - 6 945 - 6 945

Rahoitusvarat yhteensä 526 280 6 945 - 533 225

Muut varat 11 085

Varat yhteensä 544 310

LIITE 10 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU

RAHOITUSVARAT 31.12.2022

(1 000 euroa)

Haksotettuun

hankinta-

menoon

Käypään

arvoon

tulosvaikut-

teisesti

Käypään

arvoon mui-

den laajan

tuloksen

erien kautta Yhteensä

Lainat ja saamiset

luottolaitoksilta

265 784 - - 265 784

Rahoitusvarat yhteensä 265 784 - - 265 784

Muut varat 2 547

Varat yhteensä 268 332

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 31

RAHOITUSVELAT 31.12.2023

(1 000 euroa)

Jaksotettuun

hankintamenoon

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti Yhteensä

Velat luottolaitoksille 10 650 - 10 650

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 503 259 - 503 259

Johdannaissopimukset - 2 863 2 863

Rahoitusvelat yhteensä 513 909 2 863 516 773

Muut velat 10 682

Velat yhteensä 527 455

RAHOITUSVELAT 31.12.2022

(1 000 euroa)

Jaksotettuun

hankintamenoon

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti Yhteensä

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 243 038 - 243 038

Johdannaissopimukset - 6 520 6 520

Rahoitusvelat yhteensä 243 038 6 520 249 558

Muut velat 1 981

Velat yhteensä 251 539

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 32

LIITE 11 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT SEKÄ

ARVOSTUSMENETELMÄT

TOISTUVASTI KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT RAHOITUSVARAT 31.12.2023

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Johdannaiset - 6 945 - 6 945 6 945

Yhteensä - 6 945 - 6 945 6 945

TOISTUVASTI KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT RAHOITUSVELAT 31.12.2023

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Johdannaiset - 2 863 - 2 863 2 863

Yhteensä - 2 863 - 2 863 2 863

TOISTUVASTI KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT RAHOITUSVELAT 31.12.2022

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Johdannaiset - 6 520 - 6 520 6 520

Yhteensä - 6 520 - 6 520 6 520

TOISTUVASTI KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTUJEN ERIEN KÄYVÄN ARVON

HIERARKIATASOT

POP Asuntoluottopankilla ei ollut toistuvasti käypään arvoon arvostettuja rahoitusvaroja 31.12.2022.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 33

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETUT VARAT 31.12.2023

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Lainat ja saamiset

luottolaitoksilta

- 526 280 - 526 280 526 280

Yhteensä - 526 280 - 526 280 526 280

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETUT VELAT 31.12.2023

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Yleiseen liikkeeseen

lasketut velkakirjat

- 498 934 - 498 934 498 934

Yhteensä - 498 934 - 498 934 498 934

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETUT VARAT 31.12.2022

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Lainat ja saamiset

luottolaitoksilta

- 265 784 - 265 784 265 784

Yhteensä - 265 784 - 265 784 265 784

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETUT VELAT 31.12.2022

(1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3

Käypä arvo

yhteensä

Kirjanpito-

arvo

Yleiseen liikkeeseen

lasketut velkakirjat

- 249 490 - 249 490 249 490

Yhteensä - 249 490 - 249 490 249 490

JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETTUJEN ERIEN KÄYVÄN ARVON

HIERARKIATASOT

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 34

RAHOITUSVAROJEN JA VELKOJEN KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTÄMINEN

Rahoitusvarat ja -velat merkitään taseeseen käypään arvoon tai jaksotettuun hankintamenoon. Rahoi-

tusinstrumenttien luokittelu ja arvostaminen on kuvattu tarkemmin liitteessä 1 Tilinpäätöksen laatimis-

periaatteet.

KÄYVÄN ARVON HIERARKIAT

Taso 1 sisältää rahoitusinstrumentit, joiden arvo määräytyy likvideiltä markkinoilta saatavien markkina-

hintanoteerausten perusteella. Likvideiksi markkinoiksi katsotaan sellaiset markkinat, joilta hintanotee-

raukset saadaan säännöllisesti. Tähän ryhmään merkitään kaikki julkisesti noteeratut arvopaperit.

Taso 2 sisältää sellaiset rahoitusinstrumentit, joiden arvostuksessa käytetään yleisesti hyväksyttyjä ar-

vostusmenetelmiä tai -malleja, jotka perustuvat todennettavissa oleviin markkinahintoihin perustuviin

oletuksiin. Tasolle 2 merkittyjen rahoitusinstrumenttien käypä arvo voi perustua esimerkiksi rahoitusväli-

neen osien markkinanoteerauksesta johdettuun arvoon. Tähän ryhmään merkitään mm. korkojohdannai-

set sekä muut instrumentit, joilla ei käydä kauppaa likvideillä markkinoilla.

Taso 3 sisältää sellaiset rahoitusinstrumentit ja muut varat ja velat, joiden käypä arvo ei perustu mark-

kinanoteerauksiin tai arvostusmenetelmien tai -mallien avulla todennettavissa olevien markkinahintojen

perusteella laskettuun arvoon. Arvostusmenetelmissä käytettyihin oletuksiin liittyy usein epävarmuutta.

Tasolle 3 merkittyjen varojen käypä arvo perustuu usein kolmannelta osapuolelta saatuun hintatietoon.

SIIRROT KÄYVÄN ARVON HIERARKIAN TASOJEN VÄLILLÄ

Siirrot hierarkiatasojen välillä katsotaan tapahtuneen siirron aiheuttaneen tapahtuman tai olosuhteiden

muutoksen toteutumispäivänä. Katsauskaudella ei tapahtunut siirtoja tasojen välillä.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 35

LIITE 12 LAINAT JA SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA

LIITE 13 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Talletukset

Vaadittaessa maksettavat 13 080 1 284

Muut 13 200 14 500

Väliluotot 500 000 250 000

Yhteensä 526 280 265 784

AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET 2023

(1 000 euroa)

Tieto-

järjestelmät

Keskeneräiset

aineettomat

hyödykkeet

Yhteensä

Hankintameno 1.1. 582 - 582

Hankintameno 31.12. 582 - 582

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -68 - -68

- Poistot -116 - -116

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -184 - -184

Kirjanpitoarvo 1.1. 514 - 514

Kirjanpitoarvo 31.12. 398 - 398

AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET 2022

(1 000 euroa)

Tieto-

järjestelmät

Keskeneräiset

aineettomat

hyödykkeet

Yhteensä

Hankintameno 1.1. - 539 539

+ Lisäykset - 43 43

+/- Siirrot 582 -582 -

Hankintameno 31.12. 582 - 582

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. - - -

- Poistot -68 - -68

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -68 - -68

Kirjanpitoarvo 1.1. - 539 539

Kirjanpitoarvo 31.12. 514 - 514

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 36

LIITE 14 MUUT VARAT

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot

Korot 10 602 2 014

Muut 86 19

Muut varat yhteensä 10 687 2 033

LIITE 15 YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Katetut joukkolainat 503 259 243 038

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 503 259 243 038

LISTATUT JOUKKOVELKAKIRJALAINAT (1 000 EUROA)

Laina Alkupäivä Eräpäivä Koron peruste Nimellisarvo Valuutta

POPA 22092025 22.9.2022 22.9.2025 2,625 % / kiinteä 250 000 EUR

POPA 26042028 26.4.2023 26.4.2028 3,625 % / kiinteä 250 000 EUR

RAHOITUKSEN RAHAVIRTOJEN YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETTUJEN

VELKAKIRJOJEN TÄSMÄYTYS TASE-ERÄÄN:

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Kirjanpitoarvo 1.1. 243 038 -

Joukkovelkakirjojen lisäykset 249 203 249 490

Lisäykset yhteensä 249 203 249 490

Arvostukset 11 019 -6 452

Kirjanpitoarvo 31.12. 503 259 243 038

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 37

LIITE 16 JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA

POP Asuntoluottopankki suojaa korkoriskiään käyvän arvon muutoksilta käyttäen ensisijaisesti koron-

vaihtosopimuksia. Käyvän arvon suojaukseen sovelletaan suojauslaskentaa. Käyvän arvon suojauksen

kohteena ovat liikkeeseen lasketut kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat.

31.12.2023 Nimellisarvo / Jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot

(1 000 euroa)

Alle 1

vuosi

1-5

vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä Varat Velat

Suojaavat johdannais-

sopimukset

Käyvän arvon suojaus

Korkojohdannaiset - 500 000 - 500 000 6 945 2 863

Johdannaiset yhteensä - 500 000 - 500 000 6 945 2 863

31.12.2022 Nimellisarvo / Jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot

(1 000 euroa)

Alle 1

vuosi

1-5

vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä Varat Velat

Suojaavat johdannais-

sopimukset

Käyvän arvon suojaus

Korkojohdannaiset - 250 000 - 250 000 - 6 520

Johdannaiset yhteensä - 250 000 - 250 000 - 6 520

KOHDE-ETUUKSIEN NIMELLISARVOT JA JOHDANNAISTEN KÄYVÄT ARVOT

Käyvän arvon suojauksen kohteena oleva kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan nimellisarvo raportoin-

tihetkellä oli 500 miljoonaa euroa. Erä sisältyy taseella erään ”Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat”.

Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot vastaavat suojattavien kohteiden nimellisarvoja.

Käyvän arvon suojaus (1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Velat

Suojattujen liikkeeseenlaskettujen joukkovelkakirjalainojen

kirjanpitoarvo

503 259 243 038

josta suojausoikaisujen kertynyt määrä 4 326 -6 452

SUOJAUSLASKENNAN VAIKUTUS TALOUDELLISEEN ASEMAAN JA TULOKSEEN

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 38

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETTOUTUS

31.12.2023

Määrät, joita ei ole netotettu mutta

jotka sisältyvät päänetotussopimuksiin

ja vastaaviin

(1 000 euroa)

Kirjatut

rahoitus-

varat,

brutto

Taseessa

netotetut

kirjatut

rahoitus-

velat,

brutto

Kirjanpito-

arvo

taseessa,

netto

Johdannais-

yleissopi-

mukset

Vakuudeksi

saatu

käteinen

Vakuudeksi

annettu

käteinen Netto

Varat

Johdannais-

sopimukset

14 903 - 14 903 5 219 10 650 - -

Yhteensä 14 903 - 14 903 5 219 10 650 - -

Velat

Johdannais-

sopimukset

5 219 - 5 219 5 219 - - -

Yhteensä 5 219 - 5 219 5 219 - - -

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 39

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Siirtovelat

Korkovelat -10 314 -1 933

Muut siirtovelat -368 -48

Muut velat yhteensä -10 682 -1 981

LIITE 17 MUUT VELAT

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Osakepääoma 10 000 10 000

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 9 000 9 000

Kertyneet voittovarat

Edellisten tilikausien voitto (tappio) -2 207 -828

Tilikauden voitto (tappio) 63 -1 379

Oma pääoma yhteensä 16 855 16 793

LIITE 18 OMA PÄÄOMA

OSAKEPÄÄOMA

POP Asuntoluottopankilla on yksi osakesarja ja

jokainen osake oikeuttaa yhtä suureen osinkoon

ja yhteen ääneen. Osakkeilla ei ole nimellisar-

voa. Kaikki liikkeeseenlasketut osakkeet on täysin

maksettu. Liikkeeseenlaskettujen osakkeiden ko-

konaismäärä on 500.

Oman pääoman eriin ei liity merkittäviä rajoituk-

sia, jotka koskevat varojen käyttöä.

Osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden mer-

kintähinta merkitään osakepääomaan, mikäli sitä

ei ole osakeantipäätöksen mukaisesti merkitty si-

joitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN

RAHASTO

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisäl-

tää osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä

ei nimenomaisen päätöksen mukaan ole merkitty

osakepääomaan.

KERTYNEET VOITTOVARAT

Erään kirjataan tuloslaskelman osoittama tilikau-

den tulos sekä tulos edellisiltä tilikausilta siltä osin,

kuin sitä ei ole siirretty muihin oman pääoman eriin

tai jaettu voitonjakona.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 40

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Omien velkojen ja sitoumusten puolesta annetut

Kiinteistövakuudelliset lainat* 682 731 330 791

Muut - 1 500

Annetut vakuudet yhteensä 682 731 332 291

Saadut vakuudet

Saadut vakuudet yhteenliittymän jäsenpankeilta* 676 731 330 791

Muut 10 650 -

Saadut vakuudet yhteensä 687 381 330 791

LIITE 19 ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET

*POP Asuntoluottopankin antamat ja saadut vakuudet liittyvät syyskuussa 2022 perustetun 1 miljardin eu-

ron emissio-ohjelman mukaan liikkeeseen laskettuihin vakuudellisiin joukkovelkakirjalainoihin sekä niihin

perustuviin väliluottoihin. Annetut ja saadut vakuudet muodostuvat kiinteistövakuudellisista lainoista.

Muut vakuudet liittyvät johdannaissopimuksiin ja ovat käteisenä annettuja ja saatuja vakuuksia.

LIITE 20 VOITONJAKOKELPOISET VARAT

VOITONJAKOKELPOISET VARAT

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Tilikauden voitto (tappio) 63 -1 379

Edellisten tilikausien voitto (tappio) -2 207 -828

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 9 000 9 000

Voitonjakokelpoiset varat yhteensä 6 855 6 793

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 41

LIITE 21 LÄHIPIIRITIEDOT

POP Asuntoluottopankin lähipiiriin kuuluvat yhtiön hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä näiden lähei-

set perheenjäsenet. Lähipiiriin kuuluu myös POP Asuntoluottopankin emoyhteisö POP Pankkikeskus osk

sekä sen toimitusjohtaja ja tämän sijainen. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat sellaiset yhteisöt, joissa johtoon

kuuluvilla avainhenkilöillä ja/tai heidän läheisillä perheenjäsenillään on määräysvalta tai yhteinen mää-

räysvalta. Lähipiiriin kuuluvat myös POP Asuntoluottopankin kanssa samaan konserniin kuuluvat yhteisöt.

Muut

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Varat

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 20 630 15 784

Velat

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 8 000 -

Tuloslaskelma

Korkokate 145 65

Liiketoiminnan muut kulut 171 227

LIIKETAPAHTUMAT LÄHIPIIRIIN KUULUVIEN TAHOJEN KANSSA

Palkka ja palkkiot

(1 000 euroa) 31.12.2023 31.12.2022

Juha Niemelä, puheenjohtaja 8 9

Matti Vainionpää, hallituksen varapuheenjohtaja 8 9

Marja Pajulahti, jäsen 8 8

Yhteensä 23 25

HALLITUKSEN SAAMA KOMPENSAATIO

LIITE 22 TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

POP Asuntoluottopankin hallituksella ei ole tiedossa sellaisia tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia,

joilla olisi olennaista vaikutusta tilinpäätöksessä esitettyyn informaatioon.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 TILINPÄÄTÖS 42

ALLEKIRJOITUKSET

Espoossa 15. päivänä helmikuuta 2024

POP Asuntoluottopankki Oyj:n hallitus

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Espoossa 15. päivänä helmikuuta 2024

KPMG OY AB

Tiia Kataja

KHT

Juha Niemelä

Hallituksen puheenjohtaja

Marja Pajulahti

Hallituksen jäsen

Timo Hulkko

Toimitusjohtaja

Matti Vainionpää

Hallituksen varapuheenjohtaja

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 43

TILINTARKASTUSKERTOMUS

POP Asuntoluottopankki Oyj:n yhtiökokoukselle

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS

LAUSUNTO

Olemme tilintarkastaneet POP Asuntoluottopank-

ki Oyj:n (y-tunnus 3236645-3) tilinpäätöksen tili-

kaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää ta-

seen, tuloslaskelman, laskelman oman pääoman

muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mu-

kaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimispe-

riaatteita koskeva informaatio.

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa

oikean ja riittävän kuvan pankin taloudellisesta

asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja raha-

virroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansain-

välisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja

täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun

lisäraportin kanssa.

LAUSUNNON PERUSTELUT

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa

noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukai-

sesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvolli-

suuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilin-

tarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintar-

kastuksessa.

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomes-

sa noudatettavien eettisten vaatimusten mukai-

sesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkas-

tusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaati-

musten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emme ole suorittaneet POP Asuntoluottopankille

muita kuin tilintarkastuspalveluja.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lau-

suntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoi-

tukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

OLENNAISUUS

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut sovel-

tamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty

perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se oh-

jaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen

ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen vir-

heellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhtees-

sa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden

taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyk-

sien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi koh-

tuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen

käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olem-

me ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyy-

det, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mie-

lestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat

seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan

ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena

olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä sei-

kat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonai-

suutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme

sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa,

emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan

mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden

riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen

kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huo-

mioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolle-

ja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä

sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautu-

misesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtu-

van olennaisen virheellisyyden riski.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 44

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 45

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta, Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat (tilinpäätöksen

laatimisperiaatteet, liitetiedot 10, 11, 12, 15 ja 19)

● Lainat ja saamiset luottolaitoksilta, 526 milj.

euroa, ja yleiseen liikkeeseen lasketut vel-

kakirjat, 503 milj. euroa, ovat merkittävim-

mät erät POP Asuntoluottopankin taseessa.

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta muo-

dostuvat pääasiassa POP Pankki -ryhmän

POP Pankeille myönnetyistä väliluotoista

ja yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

kiinteistövakuudellisista joukkolainoista.

● Väliluottomallissa POP Asuntoluottopank-

ki laskee liikkeeseen katettuja joukkolaino-

ja, joista saadut varat välitetään kiinteis-

tövakuuksia vastaan POP Pankeille. Jouk-

kolainojen vakuudeksi annettuja kiinteistö-

vakuudellisia lainoja ei kirjata POP Asunto-

luottopankin taseeseen vaan lainat säilyvät

POP Pankkien taseissa.

● POP Asuntoluottopankki hallinnoi joukko-

lainarekisteriä, joka kattaa joukkolainojen li-

säksi saadut ja annetut vakuudet sekä vä-

liluotot. Yhtiö vastaa siitä, että vakuudet

täyttävät jatkuvasti niille sääntelyssä ase-

tetut vaatimukset.

● Luottolaitossaamisten ja yleiseen liikkee-

seen laskettujen velkakirjojen tasearvo-

jen merkittävyydestä ja väliluottoprosessin

sääntelyvaateista johtuen saamiset luot-

tolaitoksilta ja yleiseen liikkeeseen lasketut

velkakirjat ovat tilintarkastuksen kannalta

keskeinen seikka.

● Olemme arvioineet POP Asuntoluottopankin

väliluottoprosessia kattaen luottojen välit-

tämisen POP Pankeille, väliluottojen vakuuk-

sien seurannan (katepooli) ja joukkolainare-

kisterin hallinnan.

● Olemme pyytäneet POP Pankkien tilintar-

kastajilta lausunnon siitä, että POP Pankeis-

sa on noudatettu POP Pankkikeskus osk:n

antamia ohjeita saamisten arvostamisesta.

● Tarkastuksen keskeisimpiä osa-alueita ovat

olleet katettujen joukkolainojen vakuuksien

arvostusten seurantaprosessin arviointi.

● Lisäksi olemme arvioineet POP Asuntoluot-

topankin luottolaitossaamisten ja yleiseen

liikkeeseen laskettujen velkakirjojen liitetie-

tojen asianmukaisuutta.

TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVAT HALLITUKSEN JA

TOIMITUSJOHTAJAN VELVOLLISUUDET

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätök-

sen laatimisesta siten, että tilinpäätös antaa oi-

kean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyt-

tyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien

mukaisesti ja siten, että tilinpäätös täyttää laki-

sääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohta-

ja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvon-

nasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen

laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytökses-

tä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laa-

tiessaan velvollisia arvioimaan yhtiön kykyä jat-

kaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa

esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatku-

vuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toi-

minnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laadi-

taan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos

yhtiö aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei

ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 46

TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUKSESSA

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus

siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena vää-

rinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista

virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus,

joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus

on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä,

että olennainen virheellisyys aina havaitaan hy-

vän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavas-

sa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheu-

tua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden kat-

sotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yh-

dessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan ta-

loudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilin-

päätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkas-

tukseen kuuluu, että käytämme ammatillista har-

kintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden

koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

● Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytökses-

tä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olen-

naisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme

ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilin-

tarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausun-

tomme perustaksi tarpeellisen määrän tar-

koitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidens-

siä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva

olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on

suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtu-

va olennainen virheellisyys jää havaitsemat-

ta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoi-

mintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esit-

tämättä jättämistä tai virheellisten tietojen

esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuut-

tamista.

● Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen

kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta

pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin

nähden asianmukaiset tilintarkastustoimen-

piteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että

pystyisimme antamaan lausunnon yhtiön si-

säisen valvonnan tehokkuudesta.

● Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laati-

misperiaatteiden asianmukaisuutta sekä joh-

don tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja

niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

● Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituk-

sen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista

laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toi-

minnan jatkuvuudesta, ja teemme hankki-

mamme tilintarkastusevidenssin perusteella

johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista ta-

pahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennais-

ta epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää

aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimin-

taansa. Jos johtopäätöksemme on, että olen-

naista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy

kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme

lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilin-

päätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epä-

varmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä,

mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksem-

me perustuvat tilintarkastuskertomuksen an-

tamispäivään mennessä hankittuun tilintar-

kastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai

olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei

yhtiö pysty jatkamaan toimintaansa.

● Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätök-

sessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleis-

tä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja si-

tä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana ole-

via liiketoimia ja tapahtumia siten, että se an-

taa oikean ja riittävän kuvan.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun

muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuu-

desta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintar-

kastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset

sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet,

jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen sii-

tä, että olemme noudattaneet riippumattomuut-

ta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja

kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista

ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatel-

la vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja sovel-

tuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommu-

nikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkas-

teltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja

näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskei-

siä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastusker-

POP Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1-31.12.2023 47

tomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää

kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen

harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kysei-

sestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomukses-

sa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutus-

ten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat

kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET

TILINTARKASTUSTOIMEKSIANTOA KOSKEVAT

TIEDOT

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana

tilintarkastajana vuodesta 2021 alkaen yhtäjak-

soisesti 3 vuotta.

MUU INFORMAATIO

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta in-

formaatiosta. Muu informaatio käsittää toiminta-

kertomuksen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme

ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio ti-

linpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tä-

tä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio

olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintar-

kastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen

kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennai-

sesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi ar-

vioida, onko toimintakertomus laadittu sen laati-

miseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakerto-

muksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukai-

sia ja että toimintakertomus on laadittu toiminta-

kertomuksen laatimiseen sovellettavien säännös-

ten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella

johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on

olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava

tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen

raportoitavaa.

Helsingissä 15. helmikuuta 2024

KPMG OY AB

Tiia Kataja

KHT